易信：美元高开高走 欧系货币全面承压

　　行情回顾展望

　　?周五新年第一个交易日美元开门红，涨势如虹，美元指数创下近九年新高突破91.00。欧元(1.1955，-0.0215，-1.77%)/美元日内大幅下跌测试1.2000关口；英镑(1.5293，-0.0258，-1.66%)/美元日内大幅下跌；美元/日元(120.357，-0.07，-0.06%)继续震荡上行；澳元(0.8049，-0.0074，-0.91%)/美元日内大幅下跌。周五美国股市收盘涨跌不一。道琼斯指数收盘上涨0.06%；标普500收盘下跌0.03%；纳斯达克收盘下跌0.20%。全周标普500指数下跌1.5%、道琼斯指数跌1.2%、纳斯达克指数跌1.7%。

　　?数据方面，德国12月Markit制造业采购经理人指数终值51.2符合市场预期。欧元(1.1955，-0.0215，-1.77%)区12月Markit制造业采购经理人指数终值50.6低于市场预期50.8。12月的ISM制造业指数环比跌至55.5%，低于11月的58.7%，同时明显低于接受MW调查的经济学家平均预期的57%。应指出的是，ISM制造业指数高于50%表明制造业整体而言处于增长而不是萎缩态势。

　　?欧央行行长德拉吉暗示欧央行已接近推出一项全面量化宽松政策项目，欧元(1.1955，-0.0215，-1.77%)汇率在大约4年来最低水平徘徊，美元兑大多数主要货币汇率上涨。克利夫兰联储行长梅斯特周五表示，美联储(Fed)可能在今年上半年就开始加息。她在接受福克斯新闻网采访时称，她预期美国经济增长率将于今年达到3%，主要得益于油价下滑带来的提振。

　　?日内关注重点。数据主要集中在欧洲，重点关注德国的通胀数据和英国12月建筑业PMI。由于受到能源价格下跌的影响，德国通胀数据恐不乐观。纽约时段，投资者可以关注纽约联储企业活动指数和咨商会就业趋势指数。

　　?本周关注重点。周二各大经济体的服务业PMI相继公布，包含中国、欧元(1.1955，-0.0215，-1.77%)区各核心国、英国和美国服务业PMI。周三重点集中在欧元(1.1955，-0.0215，-1.77%)区通胀数据、美国ADP就业人数和贸易数据上。周四市场的重中之重要数凌晨三点公布的美联储会议纪要。同时英国央行还将公布利率决议。投资者应当留意欧元区零售数据和美国1月3日当周初请失业金人数。周五投资者关注美国非农就业报告。

　　财经日历

　　15:00 德国11月实际零售销售

　　16:30 瑞士12月SVME采购经理人指数

　　17:30 英国12月建筑业采购经理人

　　17:30 欧元区1月Sentix投资者信心指数

　　21:00 德国12月消费者物价指数

　　21:45 美国12月ISM纽约联储企业活动指数

　　23:00 美国12月咨商会就业趋势指数

　　主要货币提醒

　　欧元兑美元 EURUSD

　　欧元兑美元跌至近九年低点。市场臆测欧洲政策制定者们将在1月22日的货币政策会议上启动主权债QE购买计划以刺激欧元区经济增长，打压欧元走软。欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)在上周五(1月2日)发布的一项采访中表示其不能排除欧元区的通缩风险，并称央行无法完成维持物价稳定这一使命的风险要高于半年前，重申央行已经做好准备，如有必要将在2015年初采取行动(大规模QE)。德国将于今日公布12月CPI数据，预计该份通胀报告将显示德国通胀放缓。中国市场在经历元旦小假期之后也将于今日恢复交易。据IMF上周三(12月31日)公布数据显示，欧元在全球主要央行外汇储备中占比在2014年第三季降至不到23%，为逾十年低点。技术面上，当日内下跌趋势。技术点评， RSI技术指标被其下降趋势线拖累。上方压力1.209-1.212，下方支撑1.19-1.187。

　　英镑兑美元(1.5293，-0.0258，-1.66%) GBPUSD(1.5293，-0.0258，-1.66%)英镑兑美元(1.5293，-0.0258，-1.66%)低开后反弹。日内早间市场对希腊局势的担忧情绪一度导致欧系货币全线下跌，不过随着亚市的深入，市场担忧情绪逐渐有所缓和，后市英镑(1.5293，-0.0258，-1.66%)的走向料仍将取决于英美两国经济基本面本身的情况而定。上周五公布的调查显示，英国制造业12月扩张速度远低于预期。英国11月消费者信贷增幅为2008年2月以来最高。该数据让英国央行升息时间预期更进一步推迟。值得一提的是，本周美国方面将迎来美联储纪要和非农数据的双重考验，料将主宰本周后半段的行情走向。其中，美联储12月FOMC会议纪要将于北京时间1月8日3:00公布。技术面上，英镑兑美元小时图显示，汇价日内大幅低开后反弹，现已基本回补此前低开缺口。技术指标方面，目前均线系统空头排列，MACD(12、26、9)主线和信号线向下运行。上方压力1.5445-1.55，下方支撑1.52-1.515。

　　美元兑日元(120.357，-0.07，-0.06%) USDJPY(120.357，-0.07，-0.06%)美元兑日元(120.357，-0.07，-0.06%)高位整理。日内尽管欧系货币兑美元出现大幅低开，但美元兑日元(120.357，-0.07，-0.06%)表现相对平淡。本周市场将迎来2015年首个超级周行情，美国方面的风险事件很可能成为市场主角。技术面上投资者可着重留意200小时均线附近的争夺情况。本周市场将聚焦于美联储纪要和美国非农数据的表现。其中，美联储12月FOMC会议纪要将于北京时间1月8日3:00公布。分析师将对其咬文嚼字，以深刻理解为何美联储改变了措辞，来提醒市场央行官员将“耐心”决定加息时间。技术面上，美元兑日元小时图显示，在上周五上涨后，美元兑日元目前再度站到了200小时均线上方，短线多空双方在该均线附近的争夺仍非常关键。技术指标方面，目前均线系统横向趋平，MACD(12、26、9)主线和信号线高位回落。上方压力120.75-121，下方支撑119.65-119.2。

　　澳元兑美元(0.8049，-0.0074，-0.91%) AUDUSD(0.8049，-0.0074，-0.91%)澳元兑美元(0.8049，-0.0074，-0.91%)震荡整理。澳元(0.8049，-0.0074，-0.91%)和纽元(0.7638，-0.0113，-1.46%)周一在淡静交投中承压，外界对欧洲采取激烈货币宽松举措的揣测升温，助美元一臂之力。澳元2014年跌掉8.5%，而2015年尽管仅仅过去了一个交易日，但也已下跌将近1%。日内最新公布的澳大利亚12月制造业表现指数下滑至46.9，此前11月为50.1，这一糟糕的数据再度令市场人士对澳洲经济前景感到忧心。新西兰银行对于澳纽货币的预期较为悲观，认为这两大商品货币在今明两年很可能持续稳步下滑，受困于大宗商品的下跌周期。技术面上，当日内下跌趋势。技术点评， RSI技术指标被其下行趋势线拖累。上方压力0.8145-0.8185，下方支撑0.802-0.8。

　　美元兑加元(1.1797，0.019，1.64%)USDCAD(1.1797，0.019，1.64%)美元兑加元(1.1797，0.019，1.64%)强势上涨。加元(1.1797，0.019，1.64%)近期持续走软，因商品价格仍承压，此外市场预期美联储即将开启加息周期。商品价格下跌的不利影响拖累加拿大经济，因加拿大大量企业收入来自石油和黄金生产，不过由于2014年二者价格均下跌，加拿大企业营收和股价也出现下跌。美元在新年首个超级周的第一个交易日表现强劲，本周后半段将发布的美联储纪要和美国非农数据，很可能进一步帮助市场阐述加息信号。在美元走强和全球性供应过剩的背景下，油价在去年大幅下跌46%之后仍然一蹶不振，或进一步令加元(1.1797，0.019，1.64%)前景蒙阴。而本周美国方面将迎来美联储纪要和非农数据的双重考验，料将主宰本周后半段的行情走向。技术面上，当日内上升趋势。技术点评， 其即时趋势维持向上，有较强的动能。上方压力1.185-1.19，下方支撑1.165-1.1595。

　　美元兑瑞郎(1.0051，0.0171，1.73%) USDCHF(1.0051，0.0171，1.73%)美元兑瑞郎(1.0051，0.0171，1.73%)在大幅高开后略有回落。受希腊政治风险和欧洲央行的宽松预期影响，日内盘初欧系货币全线暴跌。欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)在上周五(1月2日)发布的一项采访中表示其不能排除欧元区的通缩风险，并称央行无法完成维持物价稳定这一使命的风险要高于半年前，重申央行已经做好准备，如有必要将在2015年初采取行动(大规模QE)。而希腊政局则更令人感到忧心。《明镜》援引政府内部消息报道说，德国政府对希腊的态度发生了“根本性的摇摆”。报道说，德国政府认为，在本月25日举行的希腊议会选举中，如果激进左翼联盟党胜选并组成新政府，希腊退出欧元区“几乎不可避免”。该党对希腊政府与国际债权人签署的救助协议持强烈反对态度，主张取消债务、重新谈判救助协议条款。希腊最大反对党激进左翼联盟党不乏上台执政可能性，引发外界关于希腊可能退出欧元区的猜测。技术面上，美元兑瑞郎(1.0051，0.0171，1.73%)小时图显示，汇价日内大幅高开，在站稳平价关口的同时也一度上破了1.01关口。技术面上，当日内上升趋势。技术点评， RSI技术指标被其上行趋势线支撑。上方压力1-1.0025，下方支撑0.99-0.987。

　　现货黄金 GOLD

　　亚市早盘，受欧系货币大跌影响，黄金最低已跌破至1178美元附近，但在欧系货币盘中反弹以及美元指数冲高回落的情况下，黄金探底回升至1190美元上方。　2014年，黄金价格的走势吸引了无数投资者的关注。事实上，从上一年度的整体情况来看，国际金价的价格变化其实不大—2014年初时基本就在1200美元/盎司附近，年末时也离1200一线不远。但是，投资者可能都很清楚，金价全年的波动可并不小。国际金价年中最高一度触及1390美元/盎司一线，最低曾跌至1130一线，震荡幅度高达20%以上。据评级机构Icra报告，由于消费者情绪改善，2015年印度金饰需求将增长10%至320亿美元，其中机构需求增长达20%，零售需求增长11%。技术面上，当日内新一轮上升。技术点评，RSI技术指标看涨，有进一步向上趋势。上方压力1210-1223，下方支撑1167-1160。

　　现货白银SILVER

　　现货白银走高至16美元/盎司附近。基本跟随黄金走势，本周美国方面将迎来美联储纪要和非农数据的双重考验，将为贵金属走势提供指引。技术面上，当日内期待上涨。技术点评， RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上升。上方压力16.32-16.5，下方支撑15.2-15。

　　NYMEX原油 OIL

　　美国NYMEX原油和布伦特原油期货跌至逾五年半新低，市场对全球供应过剩及需求疲弱的担忧继续拖累油市。投行花旗(Citi)在最新报告中大幅下调欧美原油期货均价预估，将将2015年和2016年美国NYMEX原油均价预估从72美元/桶和75美元/桶分别下调至55美元/桶和62美元/桶；同时将2015年和2016年布伦特原油均价预估从80美元/桶和85美元/桶分别下调至63美元/桶和70美元/桶。石油输出国组织(OPEC)在11月27日的维也纳会议上拒绝减产，令油价跌势加速；而俄罗斯产油量和伊拉克出口量双双创下1980年来高点，更是加重供应过剩疑虑。上周五(1月2日)美国公布的经济数据欠佳，引发对全球经济状况及原油需求力道的担忧。欧元疲弱也可能导致油价进一步下跌，因这降低了欧元持有者对以美元计价原油的购买力。技术面上，当日内下跌趋势。技术点评， RSI技术指标在50%中性区域之下。上方压力54-55.1，下方支撑50.9-50。