2013-04-10 16:03:04
外汇经纪商品牌公司福汇集团(FXCM Inc.，以下简称福汇)周二(4月9日)突然意外地宣布将计划收购嘉盛集团(Gain Capital Holdings LLC，以下简称嘉盛)。这个计划是在当地时间周一晚间福汇给嘉盛董事会的一封信函中提到的。分析人士指出，这一收购动作将为福汇立于国际外汇行业领袖地位奠基铺路。FXCM首席执行官Drew Niv表示，"基于两家公司在经营和资本方面的协同效应，我们认为与嘉盛的合并将令福汇的业务规模大幅增值，并形成规模效应。"
附：FXCM收购嘉盛事件动态特别报道
合并后的公司预计所有缔约方增
电话会议计划 上午8:15 上 2013 4月9日（星期二）
建议收购事项亮点：
•将创建一个行业的领导者与潜在的显着改善规模经济的好处
•备考2012年营业收入 〜5.69亿美元，客户资产 〜$ 1.6十亿（1）和预计的协同效应后运行率之间的经调整EBITDA〜$ 163〜$ 183万（2）
•这可能会推动之间的潜在的重大经营协同效应 50美元，70000000美元 在增量运行率EBITDA一旦整合完成
•可能导致潜在的资本协同效应的释放之间 $ 80和亿美元 在目前受限制现金
•扣除一次性重组成本预计在2014年将增加
纽约-（BUSINESS WIRE）- FXCM公司（“FXCM”）（纽约证券交易所代码： FXCM）是一家领先的在线外汇，或外汇交易及相关服务，今天宣布，它建议合并与收购 嘉盛控股有限责任公司 （“GAIN”）（纽约证券交易所代码：GCAP）。
这个晚上的信中建议传达 FXCM 增益的董事会，向他们通报FXCM的愿望达成一项交易协议，将创建在网上外汇交易行业的领导者。
“FXCM认为，大量潜在的经营和资本两家公司之间的协同效应将导致在增生的处理具有较强的增长模式和改善规模经济，说：” 德鲁NIV公司首席执行官FXCM。“此外，FXCM 相信双方的客户 FXCM 和增益将大大受益于合并实体的财务实力和稳定性的预期改善。“
“这个提议的合并是最高优先级 FXCM，我们希望增益兴奋，因为我们是对合并后的公司可能具有的潜力。“
拟议中的交易将使增益股东FXCM的A类普通股的收益为每股普通股0.3996股。FXCM的收盘价基础上13.39美元 上 周一，2013年4月8日，这将导致收购价 5.35美元 每股收益的普通股，合共将占 210400000美元总价值。该价格较增益的收市价溢价25％2013年4月8日。 FXCM 还准备提供高达50000000美元 代替现金代价 FXCM 的股份。
1备考数字不包括与拟议中的交易相关的交易费用及其他费用。
2 FXCM调整。EBITDA不包括某些项目有关的IPOFXCM 和其他一次性费用及非经常性项目。
电话会议
FXCM 将主持召开电话会议，讨论拟议的业务合并 上午8:15（美国东部时间）明天。此次电话会议将是国内参与者提供国际参与者拨打877.303.9132408.337.0136 。会议ID号为34133919。
的现场音频直播，一个副本 福汇介绍和本次电话会议的重播也将提供http://ir.fxcm.com/。
发出的函件全文 FXCM 收益董事会如下：
2013年4月8日
董事会
嘉盛控股有限公司
Bedminster的一
135路线202/ 206
新泽西州Bedminster 07921
注意： 彼得快速主席
注意：格伦•史蒂文斯行政总裁
亲爱的董事会成员：
我写这封信给你，代表董事会 FXCM公司 （“FXCM”），做一个合并与建议 嘉盛控股有限公司（“GAIN”）。根据我们的建议，我们将准备提供0.3996股的FXCM类普通股股票为每股收益的普通股（“建议”）。根据福汇的收市价2013年4月8日 的 13.39美元我们的建议表示收购价 5.35美元 每增益份额，合共将占 210400000美元在总的值（1） 。我们的提案将赋予增益股东FXCM的A类普通股约15.7亿股，或16.2％，合并后的公司的所有权权益。根据你的股东和他们即时流动性的潜在欲望的喜好，我们将准备包括考虑50000000美元现金代替股票。我们的建议是不受任何应急融资。
我们的建议是一个增益的股票收盘价溢价25％ 4.27美元 截至 2013年4月8日（1） ，超过增益的52周新高（2）5.31美元 上 2012年4月27日。我们认为，附带的幻灯片演示文稿（“演示”）更详细的列出各种财务和经营指标的基础上，建议股东代表一个有吸引力的价值主张。此外，我们相信，主要经营协同效应，资本效率，扩大经营规模，改善贸易特点，合并后的公司本次交易提出令人信服的理由和一个有吸引力的机会，为未来潜在的升值价值增益股东。
主要经营协同效应：11演示幻灯片概述，我们相信我们的产品，目标市场和监管要求的重叠，创造一个独特的机会，通过合并可能实现重大的协同效应。维持在世界上主要的外汇市场的监管要求，建立高固定成本经纪 - 合并业务中，这些固定费用超过收入基数较大，可以利用。我们估计，当整合完成后，协同效应可能超过驾驶 50000000美元 除利息，税项，折旧及摊销前盈利每年增量运行率。
资本效率：我们相信合并后的公司可能也有可能实现重大资产负债表和监管资本的效率。12演示幻灯片概述，我们认为显着增益的现金量，目前只限于监管资本，并指定为贸易伙伴的抵押品可能被释放和部署，进一步提升股东价值。
经营规模：我们强烈认为，规模在金融服务的成功是至关重要的，尤其是在全球外汇业务，固定成本和资本要求高，增加与每一个监管管辖的企业有存在。我们相信，与经营规模的经纪人享受始终保持较高的利润率，与贸易伙伴的成本和较高的股本回报率较低。幻灯片25演示说明了这一点在比较可比公司包括我们自己的关键指标。
在演示文稿中所示，我们相信合并后的公司将享受我们的业务模式的几种强化属性，该收益的股东参与合并后的公司将受益明显。特别是，我们认为：
•增加，经营规模使我们能够保持/增加交易量和提供更一致的结果，尽管波动性显着下降;
•国际多样性已经帮助我们减轻在任何一个特定的关键市场的地方法规变化的影响，以及这种多样性加上我们的代理模式，特别是在美国市场的潜在不利的监管变化，减轻曝光
有吸引力的交易特征：我们相信我们的建议提供增益股东持有公司股份的机会，改进交易的特性，包括流动性更大，更广 泛的研究范围，机构投资者的限制较少，相关业务的积极表现和更好的。有了更广泛的研究分析师，平均每日美元交易量超过8倍的平均音量增益，和更广泛的机构投资者基础，我们相信我们的建议交换FXCM 增益股股份提供增益立即股东实实在在的利益。
总之，我们相信我们的建议提出了增益股东的机会，以交换其增益份额的份额在合并业务上攻协同效应和规模经济的巨大潜力;多个资本效率，更好地保护对市场和监管方面的挑战;和潜力扩大流动性，在本次交易实现价值，或在未来点。
我们已聘请巴克莱银行和 金融技术合作伙伴 我们的财务顾问 盛信律师事务所作为法律顾问。我们已经完成了广泛，深入的分析增益公开资料。我们不相信，有显着的完善拟议中的交易的监管或其他障碍。我们的建议是一项最终合并协议的谈判。由于我们高水平的熟悉外汇零售空间和增益，我们只需要进行有限的确认性尽职调查，我们准备一个跨职能团队的高级经理投入到这一重要的项目。
我们相信，我们两家公司的合并将创造一个行业的领导者，让我们的股东是一个更大，更强的组织的一部分。这次合并是最高优先级FXCM 我们的董事会董事和管理团队的一致支持。
我们的目标共同努力，你和其他增益的董事会工作，通过我们的建议的细节。我们要确保本公司全体股东知悉的机会参与合并后的公司，因此，公开发表这封信的内容。
我和我的团队都可以与大家见面，你的管理团队和董事会尽快讨论我们的建议的条款及优点。
我们期待着听到您的到来，与增益团队工作，推进我们各自公司的最佳利益，并希望你会兴奋，因为我们有这个建议结合的好处。
（1）假设3930万流通股总收益，包括3550万的基本流通股，220万股限制性股票和160万股，因行使购股权。还假定全面摊薄81600000FXCM 流通股。
（2）基于历史收盘价。
此致
/ / 德鲁NIV
德鲁NIV
行政总裁
FXCM公司
55水街第 50 楼
纽约，纽约州 10041
CC：公司董事会， 嘉盛控股有限公司
在信中，引用的补充幻灯片演示可于本 美国证券交易委员会网站（http://www.sec.gov）以及对FXCM的投资者关系网站（http://ir.fxcm.com/）明天2013年4月9日
关于前瞻性陈述的披露
本新闻稿包含前瞻性陈述为1933年，并在证券交易所法“1934年，这反映目前FXCM的意见方面，除其他事项外，其营运及财务表现的第21E证券法第27A条含义内未来。您可以识别这些前瞻性陈述所使用的词语，如“前景”，“相信”，“预计”，“潜在”，“继续”，“可能”，“将”，“应该”，“寻求， “”约“，”预测“，”打算“，”计划“，”估计“，”期望“或这些词的负面版本或其他类似词语。这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。因此，或将是重要的因素，可能导致实际结果或结果与这些陈述中表示的大不相同的。FXCM 相信这些因素包括但不限于不断变化的外汇行业，外汇行业的经营历史有限的法律和监管要求，保护其专有技术相关的风险，风险相关外汇做市商，它依赖于市场条件，拟议中的交易，涉及的相关风险 FXCM 和增益，其中包括，但不限于，拟议中的交易的风险，可能无法完成，如果完成后，业务 FXCM 和收益可能无法成功地结合起来，这样的组合可能需要更长的时间，更加困难，费时或昂贵的比预期完成，拟议中的交易的预期协同效应可能不会完全实现或可能需要更长的时间才能实现比预期等因素下的“风险因素”中所描述的其他风险可能会被更新不时FXCM公司最近期年报表格，福汇公司的10-K表季度报告10-Q及其他 美国证券交易委员会 备案，上SEC的网站sec.gov的访问。
这些因素不应被理解为详尽无遗，并应一并阅读与其他警戒性声明本新闻稿中所包含的和我们的 美国证券交易委员
会 申报文件。 FXCM 不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来进展或以其他方式。
已经采取任何有关本新闻稿中包含的增益，或根据公开资料。虽然FXCM 没有任何信息表明，本新闻稿中包含的任何信息已被取自可公开获取的信息是不准确或不完整的， FXCM 这些信息的准确性或完整性不承担任何责任。
重要法律资料
本新闻稿不构成出售要约或征求要约购买任何证券或招揽任何投票或批准。本新闻稿提出的增益就业务合并交易FXCM，这可能成为提交的注册声明的主题美国证券交易委员会。本新闻稿并非任何招股章程，代理陈述或任何其他文件的替代品FXCM 可以提交 美国证券交易委员会我们敦促投资者阅读任何该等文件提交给有关拟议的交易与拟议中的交易。美国证券交易委员会 仔细全部IF当他们成为可用，因为它们将包含有关本次拟议交易的重要资料，这些文件将在SEC的网站（http://www.sec.gov），或在FXCM网站免费提供（http://www.fxcm.com）通过以下的链接“投资者关系”选项卡下的“财务资料- SEC文件”，然后。
FXCM公司董事，高管人员可能会被视为是任何委托书征集参与者就拟议的交易的增益。也不FXCM或其任何董事或高级管理人员概无任何股份实益拥有普通股的收益。有关福汇的董事和高级管理人员的其他信息可在其2012年年度股东大会，这是提交给福汇的代理声明美国证券交易委员会 上 2012年4月30日。其他有关潜在参与者在任何该等委托书征求，并说明其直接及间接权益，持有证券或其他，将被包含在任何与拟议中的交易的代理声明。
关于 FXCM公司
FXCM公司 （纽约证券交易所代码： FXCM）是一个全球性的网上外汇，或外汇交易及相关服务的供应商向零售及机构客户提供全球范围内。
心脏 福汇客户提供的无交易员平台外汇交易。客户受益于福汇 外汇流通量提供者，使大型网络 FXCM主要货币对提供具竞争力的买卖差价。客户端具有优势的移动交易，单击命令的执行和实时图表交易。福汇 联合王国 附属公司 外汇资本市场有限公司提供差价合约（“CFD”）的产品，没有重新报价交易，并允许客户随着外汇交易石油，黄金，白银，股票指数在一个平台上。另外，FXCM提供外汇交易教育课程，并提供免费的新闻和市场研究，通过DailyFX.com。
外汇交易和保证金交易的高风险水平，并可能不适合所有。请阅读完整的声明http://www.fxcm.com/legal/trading-execution-risks/。
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副总裁，企业传讯及投资者关系jklein@fxcm.com
来源： FXCM公司
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