最初由拉尔夫·文斯( Ralph Vince)在 1990 年出版的“投资组合管理公式”一书中提出，固定分数头寸规模策略通常将交易计划的交易单位定义为交易账户中存在的预设份额。
这意味着每笔交易承担的风险是交易账户总金额或交易者希望用作交易资本的金额的已知分数或百分比。
由于固定分数模型基于代表交易风险的交易单位数量，因此风险作为账户净值的一部分保持不变。如果交易账户中的权益减少，则单位减少，而随着交易账户中的权益增加，单位增加。
这种方法中的交易风险是交易者愿意承受的资本金额，由设置保护性止损的水平表示，为所涉及的风险提供美元金额。如果不使用止损，则交易风险由最大回撤或平均损失计算，这在外汇市场在繁忙的一天可能相当可观。
理论上，由于交易单位的大小与账户大小保持成正比，因此全损风险为零。然而，在实践中，尤其是在外汇市场时常波动的市场中，保护性止损订单可能会出现滑点，并且可能会在远离订单价格的情况下执行，这在某些情况下甚至可能导致账户余额完全妥协。因此，使用小的固定分数风险百分比总是一个好主意。
这种调整大小技术的另一个优点是它对获胜交易的复合效应。随着账户升值，交易单位的规模增加，允许账户几何增长。此外，如果交易者正在经历亏损期，这种头寸调整技术需要减少交易单位，从而最大限度地降低交易者权益的风险。
这种技术的缺点通常在于它的账户余额很小。在净值余额较低的账户中，手数单位往往太小，无法显着增加账户中的净值，足以证明交易者的注意力是合理的。此外，增加单位规模所需的获胜交易要求交易者产生高回报。此外，一旦交易者运气好转，在连续亏损期间减少交易单位的规模可能会使从大幅下跌中恢复过来变得越来越困难。
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XM外汇:固定分数的头寸调整策略如何进行？
2022-01-18 14:06:48
