AETOS:市场质疑美国复苏 美指高位回调

　　上周周五全日，市场上坏消息不断，亚洲时段内，中国5月制造业采购经理人指数为50.4差于预期值52.，这表明中国的经济运行状况并不良好；欧洲交易时段内，德国5月制造业采购经理人指数终值为45.2，低于预期值46.2，同时公布的欧元区5月制造业采购经理人指数终值为45.1，同样低于预期值45.9，随后公布的欧元区4月失业率为11%，高于预期的10.9%，市场对于欧元区经济前景担忧加剧，整个时段内，欧洲市场持续下跌。纽约盘前，市场关注的美国5月非农就业以及失业率数据公布，5月的非农就业人数为增加6.9万，远低于预期的15.0万，失业率则由前值的8.1%上升至8.2%，受此消息打压，美国交易时段内，风险资产持续下跌，标普500指数年内首次跌破200日均线，原油期货一度跌破83.00整数关口。

　　由于美国的经济数据差于预期，市场对于美国的经济复苏程度产生怀疑，同时，受近期美元的大幅度上涨影响，美元技术上也存在盘整的需求，美国交易时段内欧系货币以震荡上升为主，欧元兑美元相继收复1.23000以及1.24000关口，收于1.24233，日元走势较为特别，在美国经济数据公布后，日元先跌后涨，一度跌至77.65附近，之后快速拉升，上涨至78.70附近，之后在78.10附近维持窄幅震荡，尽管日本财务省表示∶不回应是否进行了市场干预；但从市场表现看，日本可能对日元市场进行了一定的干预。特别值得一提的是今日黄金的价格变动，由于美国经济数据差于预期，市场对于美国QE3的预期上升，避险资金涌向黄金，黄金一度成功站上50日均线，尽管尾盘略有下跌，但依然成功站上1600点整数关口，收于1622.5美元。

　　


　　


　　原油期货周五大幅下挫，因围绕全球经济增长放缓的迹象不断增多。美国原油期货跌至八个月来最低水平，欧洲基准布伦特原油期货合约跌破重要心理关口每桶100美元水平，收于17个月来最低水平。纽约商交所七月轻质低硫原油期货结算价跌3.30美元，至每桶83.23美元，跌幅3.8%，为去年10月7月以来最低结算价水平。七月布伦特原油期货合约结算价跌3.44美元，至每桶98.43美元，跌幅3.4%，为年内单日最大价格跌幅及百分比跌幅，也是2011年1月27日以来最低结算价水平。

　　黄金价格周五飙升至三周高点，因市场猜测令人失望的月度就业数据将引发美国推出新一轮货币刺激措施。纽约商交所Comex分部交投最为活跃的八月黄金期货合约结算价涨57.90美元，至每盎司1,622.10美元，涨幅3.7%。数据显示，美国5月份非农就业人数仅增69,000人，远低于155,000人的预期增幅。失业率上升0.1个百分点，至8.2%，为将近一年来的首次上升。数据公布后，黄金多头人气大增，金价涨幅一度接近60美元并收于三周高点。

　　我们认为，投资者预计数据公布后美国将推出进一步的宽松政策。此前作空黄金的投资者被迫平仓，这也扩大了金价涨势。其余贵金属均追随金价涨势。

　　


　　EUR/USD DAILY

　　EUR/USD

　　在近期大幅度下跌之后，由于美国经济数据差于预期，美元有震荡盘整需求，欧元兑美元收复了1.23000以及1.24000关口，短期内可能继续震荡上升，但是若下周市场QE3预期受到打击，或者欧债问题再度恶化，美元可能会恢复强势，欧元目标位将指向1.20000关口。值得一提的是，尽管美国经济数据较差，但是依然强于欧洲，这可能在一定程度上对美元起到了支撑作用。同时，本周欧元区央行将有报告出炉，欧元弱势能否改善值得投资者关注， 整体维持强烈沽售欧元的操作评级。

　　


　　GBP/USD WEEKLY

　　GBP/USD

　　上周五英镑兑美元在前期低点附近寻得支撑，美国交易时段内收复部分跌幅，收于1.53524，目前价位处于几年来的重要支撑位，曾经多次得到测试，可能有一定的支撑作用，但是若英镑弱势不变，一旦跌破，下方空间巨大。值得关注的是下周英国央行同样有报告出炉，这对于英镑兑美元走势可能会产生一定的影响。目前支撑位于1.5300，压力位于1.5400附近， 维持沽售英镑的操作评级 。

　　


　　USD/JPY DAILY

　　USD/JPY

　　上周五在美国经济数据公布后，美元兑日元先跌后涨，之后维持震荡，市场怀疑日本财务省对日元进行了干预，由于美国经济数据不好，下周初股市可能延续下跌走势，受此影响，市场避险资金可能继续向日元流动，美元兑日元可能继续下跌，但是，目前价位位于之前重要底部附近，或有一定支撑，同时今日K线形态上下影线均较长，下周日元可能在支撑附近震荡，目前支撑位于76.65附近，压力位于78.00附近， 维持增持日元的操作评级 。

　　


　　DJI Index Futures (Jun 2012) DAILY

　　DJI Index Futures (Jun 2012)

　　美国股市周五收盘大幅下挫，创年内最大跌幅，受低迷的就业数据拖累。道琼斯指数悉数回吐了今年以来的涨幅。

　　道指跌274.88点，至12118.57点，跌幅2.2%。标准普尔500指数跌32.29点，至1278.04点，跌幅2.5%。纳斯达克综合指数跌79.86点，至2747.48点，跌幅2.8%。

　　个股方面

　　标准普尔500指数有483只成分股下跌。道指30只成分股全部下挫，惠普(Hewlett-Packard)领跌，跌幅为6.3%。美国银行(Bank of America)跌4.5%；美国运通(American Express)跌4.3%。

　　住房建筑商类股走低，PulteGroup、D.R. Horton和Lennar跌幅均超过8%。

　　Groupon跌8.9%，因其有超过6亿股股票解禁。

　　Facebook跌6.4%，该股目前较首次公开募股(IPO)发行价38美元下跌27%。

　　OmniVision Technologies跌17%，该公司收入和利润率疲软，且对未来一个财季的业绩预期喜忧参半。

　　Vera Bradley跌9.4%，该公司第一财政季度净利润和收入好于分析师预期，但对当前财季的业绩预期谨慎。

　　Verizon Communications跌1.4%，该公司同意收购Hughes Telematics，收购报价为每股12美元，较后者周四收盘价溢价176%。