2016-05-27 10:13:40
【环球市况焦点及分析】
昨日美国经济数据表现中规中矩，美联储理事鲍威尔和票委布拉德发表鹰派言论再挺加息，但言论影响呈边际效应递减，未能支撑美元进一步走高，投资者静待临近周末时耶伦讲话的指引，并减持部分多头头寸落袋为安，美元震荡休整，金价继续走低，银价则小幅收涨。原油方面，在技术面和资金的推动下，油价七个月以来首次触及50美元整数关口，但遭遇获利盘出逃而未能站稳，随后走软收盘告跌，6月2日将召开OPEC产量讨论会议，有分析认为沙特将增产以满足国内夏季需求，同时拉响与伊朗和伊拉克的市场份额争夺战。本周焦点当数欧元集团会议及G7领导人峰会，前者将继续推动希腊债务问题的解决，后者则继续尝试就汇率波动及实施财政刺激等问题达成一致，同时亦可关注安倍会不会借此平台宣布延缓消费税和推出新的刺激政策。此外，耶伦接近周末时将出席哈佛大学组织的活动，投资者希望从耶伦的言辞里寻找更多关于六月加息的线索。数据方面，在美国，密歇根大学消费者信心预料回软，第一季度GDP增长可能向上修正。在亚太区，日本通胀料维持低迷。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：鹰派言论再挺加息，金价冲高回落等待耶伦指引。1)首个即市策略，升穿1227可适量造多，看12301237，突破追12401244。2)反之，跌破1216，目标12121209，突破可追12051200。3)最后一个策略，目前美联储维持利率不变，四月议息纪要倾向鹰派，票委鹰派比例上升，最新非农表现不佳而通胀改善，年内加息预期升温，金银承压震荡，以1270-1257区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格先升后跌，曾经重上每桶50美元水平，是今年首次。纽约期油最高升至每桶50.21美元，是七个多月来最高，以49.48美元收市，跌8美仙。伦敦期油最高升至50.51，是六个多月来最高，收市报49.59美元，跌15美仙。消息面上，油价升至每桶50美元水平，是受多项利好因素刺激，包括美国库存减幅远超预期，生产持续减少。尼日利亚与利比亚石油生产受动乱影响，委内瑞拉生产受经济疲弱所影响，而加拿大生产则受山火影响。市场担心，油价急升会刺激石油生产，令供应进一步过剩，影响油价由高位回落。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，但最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，市场曾憧憬各产油国在多哈会议能够达成一致合作，但沙特对产油国合作的态度发生转变，多哈冻产谈判最终无果而终，随着中国经济企稳并开始积极储油，美国石油产量下降而需求回暖，加拿大及尼日利亚等产油国供应阻滞，供应过剩的基本面出现改善迹象，但冻产协议落空，产油国增产冲动仍存，6月初的OPEC会议恐难乐观。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看47.4145.61，阻力看51.2553.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市先升后跌，蓝筹股结束过去两日上升。 道琼斯工业平均指数跌23点，报17828点。标准普尔五百指数跌不足1点，报2090点。 美国经济数据表现参差，对美股支持不大。油价升至每桶50美元水平后回跌，石油股与其他物料股受压，银行股与其他跟随经济循环上落的股份亦有沽盘，带动大市由高位回落。 苹果公司股价造好，为标普五百指数带来支持，不过指数收市倒跌，与道指都扭转过去两日上升。 道指早段升37点后走势逆转，曾经倒跌近48点，收市跌幅收窄。全日上落不大，高低相差只有85点左右。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑多种主要货币汇价都下跌，市场对美国最快下月加息的预期降温。 美国最新经济数据显示，企业支出计划疲弱，削弱市场对联储局最快下月加息的预测。 当地利率期货显示，市场预期六月加息的机会率，由日前三成二降至两成六，令美元汇价受压。 美汇指数一度跌至超过一星期低位。美元兑日圆跌穿110水平。美元兑瑞士法郎亦触及一星期低位。 欧元兑美元，从星期三触及的十星期低位反弹，曾经升至1.12水平。技术上，美元指数震荡休整，但仍勉强站在95水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
