2016-07-15 11:00:49
【环球市况焦点及分析】
昨日市场焦点在英银决议，结果英央行意外维持利率不变，退欧影响有待评估而降息停留在纸上谈兵阶段，英镑短线急涨，而在大洋彼岸，美国经济数据及摩根大通等大公司半年度财报表现靓丽，提振了市场的乐观情绪，美股大涨再创历史新高，美元承压偏软，但震荡后仍站在96水平上方，金价受股市大涨影响而回落，跌至两周低位后有所企稳，而银价则继续在高位震荡整理。原油方面，道琼斯指数迭创新高，提振了市场对美国经济状况良好的信心，风险偏好情绪乐观使交易商纷纷进行空头回补，油价以45美元为支撑再度尝试反弹，但此前库存数据的利空在一定程度上压抑了市场的做多意愿。本周焦点在以美联储为首的全球央行宽松预期，英国央行意外维持利率不变，但称在充分评估退欧影响后有可能在下一次会议采取宽松动作，市场亦关注日本可能采取直升机撒钱式的大规模刺激政策。美联储发布经济状况褐皮书，乔治等美联储票委亦陆续发表讲话，最新非农表现靓丽但存薪资瑕疵，市场希望观察联储官员对此次非农的解读以及寻找利率前景的线索。数据方面，在美国，季调后CPI小幅上扬，零售销售及工业生产向好，不过密歇根大学消费者信心可能稍弱。在欧洲，欧盟CPI持平，贸易帐维持顺差。在亚太区，中国GDP增速可能从6.7%微降至6.6%，工业增加值及零售总额趋稳，固定投资仍然下滑。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：数据财报表现靓丽，美股再创新高金价震荡回调。1)首个即市策略，升穿1341可适量造多，看13441350，突破追13581363。2)反之，跌破1330，目标13271322，突破可追13141308。3)最后一个策略，目前美国最新非农表现靓丽但存薪资瑕疵，特蕾莎梅接任英国首相，退欧后果有待观察，市场聚焦各大央行宽松预期，风险偏好回暖，金银宽幅震荡，以1300-1316区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格由两个月来低位反弹，升超过百分之2。油价回升是受多项利好因素支持，包括环球股市上升，美元汇价下跌及油市投资者补仓。 纽约期油以每桶45.68美元收市，升93美仙，升幅近百分之2.1。伦敦期油收市报47.37美元，升1.11美元，升幅百分之2.4。另有消息表示，最近一星期美国期油交货点，原油库存增加17万多桶。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但全球制造业经济数据暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，呈V型反转，虽然多哈冻产谈判最终无果而终，但随着中国经济企稳并积极储油，加拿大及尼日利亚等产油国供应阻滞，能源需求出现季节性增长等利好因素，供应过剩的基本面有改善迹象，油价延续震荡反弹行情，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井相继复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，预计油价在高位将面临较大抛压，在下有支撑上有压力的情况下，不排除在箱体内维持较长时间的宽幅震荡走势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.5743.03，阻力看46.9248.25。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市受公司业绩支持，标准普尔五百指数、道琼斯工业平均指数都继续创新高。纳斯达克指数亦升至今年以来高位。道指收市升134点，报18506点。标普五百指数升11点，报2163点。 美国资产规模最大银行摩根大通，季度收入远超预期，刺激银行股普遍造好，并推高大市。市场对企业业绩有所憧憬，原材料、科技及消费品股等都有资金追捧。当地经济数据理想，亦利好整体投资气氛。 道指及标普五百指数都是连升第五个交易日，标指更是连续第四日创新高。道指开市已经是全日低位，曾高见18537点创新高，之后升幅虽然收窄，但收市仍守稳在18500点水平，报18506点，升134点，连续三日创收市新高。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】英镑汇价急升，日圆与美元则下跌。 英伦银行并无减息，市场感到意外。英镑受支持，兑美元曾经升至1.348，是两星期来高位。英镑兑欧元亦触及两星期来高位，兑日圆亦上升。 市场预期日本中央银行会进一步放宽货币政策，政府会以财政政策配合。日圆受影响，美元兑日圆升至105水平，贴近三星期来高位。 市场对风险兴趣增加，美元亦受影响。不过美国经济数据好过预期，有助美元跌幅收窄。技术上，美元指数承压走软，震荡后仍站在96水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
