2016-07-21 11:16:40
【环球市况焦点及分析】
近来美股迭创新高的精彩表现充分吸引了市场的目光，微软与摩根士丹利等多家公司半年报业绩好于预期，在科技股涨至近16年来最高的带动下美股再创新高，道琼斯指数连续第七个交易日创历史新高，标普500指数亦刷新了历史高点，市场风险偏好情绪显著提升，加上先前零售、房产等经济数据表现良好，年内加息预期升温，美元强势震荡站稳97水平上方，金银大幅回调，股市大涨令避险买盘几近殆尽。原油方面，EIA数据显示原油库存连续第九周下降，但驾驶旺季下汽油库存增加的反常现象仍然令市场担心需求状况，不过股市近来的强势表现似乎又暗示经济前景无需过分担忧，油价最终震荡收涨，在低位区间呈三角形整理形态。本周焦点在欧洲央行利率决议，上周英国央行意外维持利率不变，无疑大大减轻了欧洲央行加码宽松的压力，德拉吉有可能继续观察英国退欧的影响再行定夺，但欧洲政治局势日益动荡，相信也会是其不得不考虑的因素。美国共和党大会正式提名特朗普为总统候选人，美国大选的动向亦值得关注。重要数据不多，在美国，预计成屋销售有所下滑，咨商会领先指针回暖，Markit制造业PMI初值走强。在欧洲，预计欧盟制造业PMI初值小幅下滑，欧洲央行按兵不动的机会相对较大。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：美股迭创新高风险情绪狂欢，美元逞强金价落寞。1)首个即市策略，升穿1320可适量造多，看13271330，突破追13351341。2)反之，跌破1308，目标13051300，突破可追12941287。3)最后一个策略，目前美国最新非农表现靓丽但存薪资瑕疵，零售、房产数据等表现强劲，美股迭创新高，欧洲局势动荡，市场聚焦各大央行政策动向，金银宽幅震荡，以1287-1300区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日国际油价受惠于美国原油库存大减，先跌后回升。纽约期油早段曾跌至超过两个月新低。伦敦期油亦一度跌至超过一星期低位。不过美国上星期原油库存连续第九个星期下跌，纾缓市场对原油供过于求的忧虑，令油价止跌回升。纽约期油以每桶44.94美元收市，升29美仙。伦敦期油收市报47.17美元，升51美仙。美国能源部公布上星期原油库存减少234万多桶，跌幅大过市场预期。蒸馏油库存亦减少，但汽油库存出乎预期增加。有分析指，汽油库存增加，反映油市基本因素仍较疲弱，预料无力支撑油价持续上升。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着全球经济触底，北半球能源需求旺季到来，供需基本面逐渐改善，油价强势反弹，最高曾突破50美元大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，油价几度尝试反弹未果，逐级震荡走低，但在45美元下方有较多抄底买盘支撑，预计在上有压力下有支撑的情况下，不排除在箱体内维持较长时间的宽幅震荡走势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.4343.03，阻力看46.9248.25。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市造好。受企业业绩带动，道琼斯工业平均指数连升第九个交易日，与标准普尔五百指数都创新高。科技股亦创今年来新高。收市道指升36点，报18595点。标普五百指数升9点，报2173点。 市场焦点继续集中在公司业绩，由于微软与摩根士丹利等蓝筹股业绩理想，投资者憧憬企业营运状况没有预期般差。 美股受支持，科技股表现较好。道指和标普五百指数都再创新高。投资者取态也倾向乐观，反映投资者恐慌情绪的波动指数跌近百分之1.7，至前年8月以来最低。 道指早段有沽压，其后由低位反弹，上午曾经倒升63点，创18622点历史新高，尾段升幅收窄，收市连升第九个交易日，再创超过三年来最长升市，并连续第七个交易日创新高。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑其他主要货币普遍向好，美汇指数创四个月来新高。 美国经济数据理想，市场对今年加息预期逐步升温，美汇指数曾经升至97.3水平，再创四个月高位。 信贷评级机构标准普尔下调土耳其主权评级，总统亦宣布实施3个月紧急状态。货币里拉下跌，美元兑里拉曾升至3.096历史高位。 美元兑日圆曾升至107水平，是超过一个月高位。主要是由于市场预期日本央行下星期议息后，会扩大宽松货币政策，提早沽售日圆。 英伦银行调查显示，英国公投「脱欧」没有显著影响经济活动，及英伦银行有委员认为毋须急于减息都支持英镑向好，升至1.32美元水平。技术上，美元指数强势震荡后站稳97水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
