2016-08-04 10:19:53
【环球市况焦点及分析】
昨日市场焦点在素有小非农之称的ADP就业数据上，结果数据显示美国就业增长依然强劲，暗示周五非农或有较好表现，另外Markit服务业PMI亦好于预期，被认为是鸽派的官员埃文斯发表偏鹰派的加息言论，美元指数获利好支持，自六周低位回升，重返95.5水平附近，美股震荡反弹，金银受压下挫。原油方面，油价探底后大举回升并收复41美元关口，EIA数据显示原油库存意外增加，不过汽油及库欣库存骤降缓解了市场对需求疲软的担心，刺激此前大量积累的空头头寸回补，促成了此次油价反弹，多头在40美元整数字附近尝试组织抵抗，但若要扭转跌势，则必须出现更多基本面积极改善的迹象。本周焦点在美国7月非农就业数据，最近两次非农表现极不稳定，可谓大起大落，受此影响分析师对预测本次非农的信心相对不足，目前较普遍的预期在18万左右，但不排除预期修正带来剧烈的变动。除此之外，先后登场亮相的澳洲联储及英国央行八月利率决议亦非常值得关注，澳洲联储降息25个基点；英国央行由于经济数据有受退欧风险影响的迹象，很可能兑现此前加码宽松的暗示，或降息25个基点，但不排除继续维稳的可能性。数据方面，在美国，预计耐用品及工厂订单跌幅收窄。在欧洲，预计欧元区零售业PMI偏弱，英国房价趋冷。在亚太区，预计澳大利亚零售销售低速增长。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：ADP就业数据表现良好，美元回升金价受压。1)首个即市策略，升穿1362可适量造多，看13671370，突破追13751380。2)反之，跌破1353，目标13471344，突破可追13391335。3)最后一个策略，目前美联储七月决议维持政策不变，声明偏向鸽派，全球经济成长风险犹存，各大央行政策稳健偏宽松为主，最新非农即将公布，金银震荡上扬，以1320-1335区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，国际油价造好，受惠美国汽油库存大幅减少，带动美国期油价格重返每桶40美元水平。纽约期油以每桶40.83美元收市，升1.32美元，升幅百分之3.3。伦敦期油收市报43.1美元，升1.3美元，升幅百分之3.1。美国能源部公布上星期汽油库存大幅减少超过300万桶，跌幅远高过预期，纾缓市场近日对油产品需求疲弱的忧虑。不过上星期原油库存意外增加141万桶，市场原本预期会减少，蒸馏油库存亦意外增加。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价强势反弹，最高曾突破50美元大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，油价几度尝试反弹未果，逐级震荡走低，40美元整数关口一度告破，借EIA汽油及库欣库存骤降、美股反弹的利好支持，多头在40美元关口附近尝试组织抵抗，但若要扭转跌势，则必须出现更多基本面积极改善的迹象。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看39.2437.75，阻力看41.8843.20。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】受金融及能源股带动，纽约股市回升，其中道琼斯工业平均指数结束连续七个交易日的跌势。 道指升41点，收报18355点。标准普尔五百指数升6点，收报2163点。 美国就业数据理想，令市场对联储局加息的憧憬升温，加上油价回升，在金融和能源股带动下，美股三大指数先跌后反弹，并以全日高位收市。当中，标普五百指数结束两日跌市。 道指早段曾经跌穿18300点，但很快倒升，并以全日高位收市，收报18355点，升41点，结束连续七个交易日的跌势。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑各主要货币汇价略为反弹。英镑汇价在英伦银行公布议息结果前稍为回软。 美国就业市场表现理想，令美国联邦储备局，年底前加息的预期稍为升温。推高美元汇价。 根据美国利率期货，市场目前预期联邦储备局年底前加息机会率稍为升至三成九。市场正等待当地星期五公布的非农就业职位，进一步评估就业市场表现。 美汇指数从超过一个月低位反弹，但升幅不足百分之1。美元兑日圆重返101水平，欧元兑美元则跌穿1.12。 市场观望英伦银行今日议息结果，普遍预料会放松货币政策，包括减息四分一厘，至0.25厘的纪录低位，是2009年以来首次减息，甚至重启数以十亿英镑的政府债券购买计划。英镑兑美元汇价隔晚一度回落至1.32水平。技术上，美元指数自低位回升，重返95.5水平附近。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
