2016-08-23 09:59:28
【原油直击】上个交易日，国际油价从两个月高位回落，跌幅达百分之3。到期的九月纽约期油一度跌穿每桶47美元，收报每桶47.05美元，跌1.47美元。伦敦期油收市报49.16美元，跌1.72美元，跌百分之3.4。中国七月汽油及柴油出口急增，英国石油在美国的炼油厂自七月底以来，首次恢复全面运作，令市场上油产品供应增加，加上伊拉克今个星期计划增加原油出口量，都令油价受压。摩根士丹利的报告指，石油输出国组织达成具意义减产协议的机会不大，亦利淡油价。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，限产停留在纸上谈兵，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价震荡回升，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，油价转弱，一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强势反弹，呈轧空式上涨，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，似乎反弹终结，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，需警惕多杀多导致油价从高位大幅回落的风险。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看45.9044.39，阻力看48.7150.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展，其中道琼斯工业平均指数及标准普尔五百指数连续两个交易日下跌。 道指收市跌23点，报18529点。标普五百指数跌1点，收报2182点。 市场关注美国联储局主席耶伦本周稍后发表的演说，以评估短期加息的机会，加上油价下跌，拖累能源股表现，都影响投资气氛。 但生物科技股有并购消息，抵销大市部分沽压。美股三大指数收市变动不大，不过标普五百指数仍然连跌两个交易日。 道指亦连跌两个交易日，早段曾跌穿18500点，其后一度倒升，但收市仍然跌23点，报18529点，全日高低波幅不足100点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价靠稳。 市场静待美国联储局主席耶伦星期五在央行年会上的讲话。由于副主席费希尔早前的讲话被市场认为属「鹰派」，市场憧憬耶伦的讲话亦会偏向「鹰派」，可能暗示今年内加息，为美元汇价构成支持。 美元兑欧元及瑞士法郎汇价都从接近两个月低位回升。欧元兑美元一度跌穿1.13水平，跌至近一星期低位。 报道引述日本央行行长黑田东彦，指日本央行不排除进一步调低负利率，令日圆汇价受压。美元兑日圆汇价一度升至逼近101水平。技术上，美元指数冲击95水平遇阻，重返94.5水平附近区间震荡。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储七月议息纪要相对偏向鸽派，最新非农强劲但通胀低迷，联储二三把手相继发表鹰派言论，市场期待8月26日耶伦出席JacksonHole年会时的演讲给出更多线索，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次或者不加息，此外英国退欧进程缓慢，意大利银行业坏账危机发酵，欧洲局势动荡不安，经济或长时间受政治风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期因最新非农表现强劲而一度急跌，现维持在1330-1358区间宽幅震荡，若美国经济数据持续向好，很可能提振年内加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注区间下沿1330及前期低位1311附近支撑，若相继失守则进一步看向1300整数位。不过，先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸，欧洲局势难言稳定，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，若美联储顾虑全球经济环境的脆弱性，则预计不会贸然收紧政策，金价先前两次探底1311均未破并大举反弹，若消息面配合不排除借美元回软的机会走出阶段性反弹，上方压力位看月内高点1367附近，若能突破则看向前期高点1375附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周一（8月22日）黄金持仓量较前一交易日相比增加76344.43盎司，为958.36862吨或30812509.56盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周一（8月22日）白银持仓量较前一交易日相比增加3324370.00盎司，为11159.74吨或358793970.60盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
---- 美元指数升破97.57 中 3美元 美元上行确认则金价受压
---- 美元指数跌破93.71 中 3美元 美元乏力回调则金价受惠
---- 美股升回19679上方 中 3美元 美股走强上扬则金价受压
---- 美股跌破17063下方 中 3美元 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二(8月23日)
时间数据重要性前值预测值原油波幅白银波幅黄金波幅方向
1530，德国8月制造业PMI初值，中，53.8，53.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区8月制造业PMI初值，中，52，52，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，英国8月CBI工业订单差值，中，-4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2145，美国8月Markit制造业PMI初值，高，52.9，53.0，0.5美元，0.3美
