2016-08-23 10:11:37
【环球市况焦点及分析】
昨日基本面消息及数据寥寥，市场静待耶伦即将发表的重要演说，交投谨慎，美元指数冲击95水平遇阻，回落后维持在94.5水平附近震荡，金价触底反弹，银价则维持低位震荡。原油方面，油价终结连续上涨的势头后大跌，中国7月柴油和汽油出口年率猛增，伊拉克和尼日利亚的原油出口预计将恢复增长，消息面多重利空促使获利盘加紧出逃步伐，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，需警惕多杀多导致油价从高位急速回落的风险。本周市场焦点在美联储主席耶伦在8月26日杰克逊霍尔全球央行年会上的重磅讲话，若参照去年的经验，耶伦很可能会在此次演说中给出今年余下时间里加息前景的重要线索，而其字里行间所透露出的鹰鸽倾向，相信亦会促使联储内部众多分歧矛盾的意见加速统一。数据方面，在美国，预计新屋销售及成屋销售均有增长，FHFA房价指数及Markit制造业PMI初值持稳，耐用品订单维持下滑态势，初请略增，二季度GDP、核心PCE物价指数、密歇根大学消费者信心指数均料向好。在欧洲，预计德法领衔欧元区PMI初值持稳，欧元区消费者信心指数跌幅收窄，德国GDP增长轻微减速，IFO及Gfk持平，法国GDP零增长，英国GDP向下修正。在亚太区，日本CPI维持跌势，继续受通缩风险困扰。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：先扬后抑美元维持震荡，金价触底反弹。1)首个即市策略，升穿1343可适量造多，看13461350，突破追13571363。2)反之，跌破1333，目标13301324，突破可追13201314。3)最后一个策略，目前美联储七月议息纪要偏鸽派，最新非农强劲但通胀低迷，联储二三把手相继给出鹰派表态，市场静待耶伦重磅讲话，金银宽幅震荡，以1358-1375区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，国际油价从两个月高位回落，跌幅达百分之3。到期的九月纽约期油一度跌穿每桶47美元，收报每桶47.05美元，跌1.47美元。伦敦期油收市报49.16美元，跌1.72美元，跌百分之3.4。中国七月汽油及柴油出口急增，英国石油在美国的炼油厂自七月底以来，首次恢复全面运作，令市场上油产品供应增加，加上伊拉克今个星期计划增加原油出口量，都令油价受压。摩根士丹利的报告指，石油输出国组织达成具意义减产协议的机会不大，亦利淡油价。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，限产停留在纸上谈兵，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价震荡回升，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，油价转弱，一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强势反弹，呈轧空式上涨，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，似乎反弹终结，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，需警惕多杀多导致油价从高位大幅回落的风险。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看45.9044.39，阻力看48.7150.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展，其中道琼斯工业平均指数及标准普尔五百指数连续两个交易日下跌。 道指收市跌23点，报18529点。标普五百指数跌1点，收报2182点。 市场关注美国联储局主席耶伦本周稍后发表的演说，以评估短期加息的机会，加上油价下跌，拖累能源股表现，都影响投资气氛。 但生物科技股有并购消息，抵销大市部分沽压。美股三大指数收市变动不大，不过标普五百指数仍然连跌两个交易日。 道指亦连跌两个交易日，早段曾跌穿18500点，其后一度倒升，但收市仍然跌23点，报18529点，全日高低波幅不足100点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价靠稳。 市场静待美国联储局主席耶伦星期五在央行年会上的讲话。由于副主席费希尔早前的讲话被市场认为属「鹰派」，市场憧憬耶伦的讲话亦会偏向「鹰派」，可能暗示今年内加息，为美元汇价构成支持。 美元兑欧元及瑞士法郎汇价都从接近两个月低位回升。欧元兑美元一度跌穿1.13水平，跌至近一星期低位。 报道引述日本央行行长黑田东彦，指日本央行不排除进一步调低负利率，令日圆汇价受压。美元兑日圆汇价一度升至逼近101水平。技术上，美元指数冲击95水平遇阻，重返94.5水平附近区间震荡。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
