R03;分析师张琅：9.7每日大观亚洲

分析师张琅：9.7每日大观亚洲

在营改增全面推开之后，消费税改革也提上了日程，周二有媒体报道称财政部已将消费税改革草案报送国务院。彭博援引知情人士称，财政部官员普遍支持减免日用化妆品消费税；烟酒类产品消费税率可能面临上调；目前讨论还包括提高地方财政在消费税收入中所占的分成比例。

上海市住建委表示，9月1日以来本市房地产市场运行平稳，市场过热情绪明显降温，并再次强调，上海将继续严格执行“3.25新政”，全力保障本市房地产市场交易的运行秩序。上海房产交易中心显示，截至发稿，上海一手房签约套数659套，一改上周新房成交连续几日突破千套的态势。

8月广州楼市量价齐涨，一手楼网签成交10025套，上涨40%，均价17853元/平方米，同比上升12.15%，创历史新高，逾七成经理人进一步看涨广州9月楼市。此前广州房价一直在一线城市中垫底，甚至被部分疯涨的二线城市超越。

李克强总理指出，要抓住当前原材料等大宗商品价格较低等有利时机，加大积极财政政策实施力度，带动扩大合理有效投资；鼓励开发性、政策性银行加大信贷支持力度。要以制度性改革，调动有效投资向“补短板”倾斜聚集。

周二下午，在国务院国资委的指导下，中航工业等8家央企决定在相关领域实现联合协作。其中，中国核建将与中国一重共同合作开发高温气冷堆；中航工业同保利集团签署地产业务划转协议。国资委主任肖亚庆指出，此次8家企业联合协作，为央企产业重组合作整合作了表率，是推进供给侧结构性改革的重大举措。

周二美市早盘，阿里巴巴股价突破100美元大关，为2015年1月份以来首次，当日市值约合17356.8亿人民币。同日，阿里劲敌腾讯控股市值突破2万亿港元，不仅登顶中国，更一举成为亚洲市值最高的公司。过去三个月中国互联网公司蓝筹股平均上涨25%，远超同期纳斯达克指数涨幅。

北美

美国供应管理协会（ISM）公布数据显示，美国8月ISM非制造业指数51.4，创2010年2月份以来新低，大幅不及预期的55，7月为55.5。ISM非制造业远不及预期，美联储加息预期下降，美元急跌，黄金大涨，美股走低后收涨。

亚马逊股价早盘一度上涨1.98%，刷新盘中纪录高位至787.88美元，市值达到3700亿美元，跻身美国市值第四大公司，与股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦并列，目前仅有苹果公司，谷歌母公司Alphabet，以及微软公司市值位居其前。亚马逊CEO Jeff Bezos和巴菲特在世界富豪排行榜上身价排位也不相上下，均逾670亿美元。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

澳洲联储维持1.5%利率水平不变，并称澳元升值将使经济调整复杂化。未来一段时间内通胀预计维持在低位。利率决议公布前，澳元/美元盘中持续走高，上涨0.6%，后小幅回落。此为澳洲联储主席Glenn Stevens在位10年的最后一次政策会议，声明总体呈中性。

中国新闻——地区及产业

1、大数据 | 近年来，电信诈骗事件频发，其根源在于个人信息泄露。据悉，工信部年内将发布《大数据产业“十三五”发展规划》，涉及内容包括界定个人信息采集应用的范围和方式；支持服务业利用大数据建立品牌、精准营销和定制服务；推动大数据在工业研发、制造、产业链全流程各环节的应用等。

点评：拓尔思是国内领先的大数据技术和服务提供商；美亚柏科去年与华为就深化公安大数据合作达成协议；天玑科技的大数据云平台产品一直在积极开拓中。

2、诺贝尔奖概念 | 每年9-10月，拉斯克、加德纳、诺贝尔等各大国际奖项陆续颁布，特别是诺贝尔奖作为最富盛名的科技大奖，摘获桂冠的科学家将载入史册，其科研成果及其应用也往往会成为当下学术圈和资本圈关注的焦点，在资本市场引发一波“诺奖行情”。

点评：分析测称，“瘦素”、“细胞骨架马达蛋白”、“CTLA-4单克隆抗体疗法”等项目有望上榜诺奖。投资者可押宝诺贝尔生理学或医学奖所带来的主题行情，寻找相关下沉到 A 股市场的受益标的。

3、健康中国 | 据科技部9月6日消息，日前，科技部社会发展科技司在北京组织召开《“十三五”健康产业科技创新专项规划（征求意见稿）》论证会。按照《规划》总体工作安排，进一步修改完善《规划》，并征求部门意见后，计划于今年正式发布。

点评：8月26日，中央政治局召开会议，审议通过“健康中国2030”规划纲要。中共中央总书记习近平主持会议。这是继“全国卫生与健康大会”召开6天后，我国国民健康建设领域又一件大事。至此，健康中国建设路线图已经绘制完成，接下来重在贯彻落实。A股相关上市公司可关注乐金健康、思创医惠、华邦健康等。

4、三元电芯 | 中国化学与物理电源行业协会的资讯显示，进入九月电芯市场回暖向好运行。受“金九”影响，下游产品订单明显增多，PACK厂家表示，现阶段市场需求较8月份增长近3成，寻价电话也更加频繁，市场已经度过最低迷的阶段，现在的主要任务就是加紧走量出货。电芯厂方面，需求的回升促使厂家涨价底气足，虽然上游材料仍在跌价，但并没有影响电芯提价出货。目前国产2000mAh圆柱产品5.1元/颗（纯三元），进口三星26F价格稳定在10-10.5元/颗。

点评：分析认为，电芯价格有望迎来上涨行情，同时厂商出货量也明显提升，预计市场将价量齐升。重点关注三元电芯的澳洋顺昌、国轩高科和智慧能源。

5、PCB | 由于原材料覆铜板上涨，以及下游汽车市场需求释放，PCB企业提价预期强烈。覆铜板大厂8月中旬正式涨价5%至10%，后续存在进一步上调空间。港股公司建滔化工为覆铜板行业龙头，其股价近一年涨幅逾100%，6日再创本轮反弹新高。

点评：覆铜板等原材料占PCB成本近60%，企业通过提价转嫁成本的意愿较强。由于PCB产品认证周期较长，下游企业一般不会轻易更换供应商，和客户协商提价的概率较高。沪电股份主营企业通讯用PCB，汽车用PCB业务增速加快；兴森科技主营PCB样本生产，IC载板业务进展顺利。

6、维生素K3 | K3的价格自2011年以来持续下跌，价格由160元/千克，跌至不足50元/千克（今年上半年最低47元/千克），全行业亏损，在寡头行业下，全行业的亏损显然不可持续。

点评：供给端，VK3生产过程中产生大量的铬粉，铬粉主要用来生产铬鞣剂，今年皮革行业景气度较低，铬鞣剂需求大幅下滑，导致铬粉需求下滑，铬粉卖不掉，VK3装置被迫降负荷，VK3供给缩减显著；需求端，VK3主要用于饲料添加，在养殖景气周期下，K3需求稳定增长。兄弟科技3000吨K3，全球市场占有率近40%，K3价格每上涨10元/千克，公司利润增厚2000万。

7、养鸡 | 禽链利好不断，不单是新西兰停止引种，西班牙也停止（11月份订单已被取消）。禽链供给收缩大逻辑还是在持续，深度回调的禽链吹响反攻号角！可关注圣农发展、民和股份、益生股份。

8、光器件 |光纤光缆未来三个季度将受益中移动新招标定价，业绩有保障，而未来光器件领域受益光纤铺设后需求的逐步释放，以及器件下移的逻辑，将迎来长达5-10年的长期增长。运营商明年有望逐步部署10G EPON等产品，10G器件持续放量，而目前光迅科技10G收入不到8亿，看好该板块业务数倍的增长空间。

9、锂电池 | 作为全球召回计划中的一环，三星准备替换召回Note 7中的所有三星SDI电池，以保证用户使用安全。此外，未来新批次的Note 7还会彻底抛弃三星SDI的电池，转投中国厂商ATL。有消息显示，第一批次的Note 7中有70%都使用了三星SDI电池，数量大约为250万台，剩下的30%则采用了中国厂商ATL的电池。

点评：业内人士表示，Note 7算是三星今年下半年乃至明年初对抗iPhone7的重器，多项“黑科技”引发全球爆买潮。在韩国、美国等十多个国家正式推出，两周便售出100万部，市场前景十分火爆。三星Note 7放弃使用三星SDI，将为ATL提供了巨大的抢占市场的机会。ATL产业链公司有望受益替代需求爆发。紫江企业是ATL锂电池铝塑膜产品供应商。杉杉股份是ATL重要的锂电池材料供应商。

10、玻璃 | 9月6日中国玻璃价格指数报1082.03点，较8月初上涨18%。从各区域表现来看，华中、华南等地玻璃现货近一个月以来价格上涨400-500元/吨，上涨幅度超过30%，沙河地区玻璃涨幅相对平稳。期货方面，近月合约FG1609在8月份的涨幅将近20%，主力合约FG1701在8月份的最大涨幅也达到15%。目前市场下游贸易商备货积极，看涨预期十分强烈。

点评：受房地产市场持续火爆的影响，玻璃需求持续增长，下游加工企业及贸易商订单环比增长显著。进入3季度，玻璃迎来传统消费旺季，需求将进一步释放。供给方面，目前开工率在70%左右，未来新增产能十分有限，无法覆盖新增需求。而当前市场库存已处于低位，8月底库存已下降8.21%，去库存速度开始加快。可关注金晶科技、中航三鑫。

11、太阳能 | 杭州G20峰会首次引入绿色和可持续发展方面的议题，研究如何协调调动更多资源用于绿色投资和发展，此前G20能源部长会议审议通过了《北京公报》以及在可再生能源、能源可及性、能效合作方面的三个行动计划，彰显了G20以行动引领和推动全球能源变革的决心。

点评：随着G20的开启，在环保及新能源全球协作及政策支持力度将不断升温的大背景下，太阳能等新能源股预计将迎来新一轮的机遇及上涨动能。可关注拓日新能、太阳能等。

12、防洪防涝 | 5日召开的国务院常务会议，部署在关键领域和薄弱环节加大补短板工作力度。会议指出，要抓住当前有利时机，聚焦脱贫攻坚、灾后重建和中小水利治理加固等重点领域，优化政策“配方”打好组合拳。创新融资方式，加大中央预算内投资对水利薄弱环节、城市防涝设施建设的投入，并注重运用政府和社会资本合作模式。另外，发改委网站6日发布通知，要求各地报送传统基础设施领域PPP项目典型案例。

点评：纳川股份积极参与海绵城市建设以及市政排水有关PPP项目；龙泉股份正在向淄博市地下管廊建设项目批量供货；粤水电紧抓PPP模式推广带来的工程建设发展机遇。

13、地理测绘 | 两部门近日联合印发测绘地理信息事业十三五规划，要求显著提升地理信息产业对国民经济的贡献率。

点评：华力创通是地理信息产业硬件和服务提供商，重点服务于国防军工领域，并适时向民用拓展；超图软件是地理信息系统平台软件龙头；中海达具备数据采集、提供和应用全产业链优势。

14、寨卡 | 据央视新闻《朝闻天下》6日报道，中国疾病预防控制中心专家日前表示，周边国家近期发生寨卡病毒疫情，目前我国存在输入寨卡病毒疫情的风险。

点评：中国疾控中心与江西疾控中心合作成功测定我国大陆首例输入性寨卡病毒的全基因序列。目前对于寨卡病毒尚无有效的疫苗和治疗药物，此次基因序列的测定成功将对相关的病理研究和疫苗研制起到积极的推动作用，同时也彰显了我国在基因测序领域的先进技术，有助于提振产业的发展信心。上市公司中，可关注达安基因，公司已研制出寨卡病毒核酸检测试剂盒，以及生物疫苗概念股天坛生物等。

15、VR/AR | 英特尔6日宣布将收购计算机视觉公司Movidius，该公司的图形处理器已被联想用来开发下一代虚拟现实产品。另外，Snapchat加入蓝牙技术联盟，或将推出AR眼镜。而9月6日，京东也发布VR/AR战略，成立全球电商领域首个VR/AR产业推进联盟；索尼PlayStation官方在微博上暗示了PS VR国行版的第二轮预约将会在本周末开启。

16、平潭旅游 | 据发改委网站9月6日消息，2016年8月，国务院批复平潭国际旅游岛建设方案。根据批复要求，近日发改委正式印发建设方案。

17、钛 | 金浦钛业：决定从2016年9月6日起上调各种型号金红石型及锐钛型钛销售价格。其中：国内销售价上调400元/吨，出口价格上调50美元/吨。

市场

美股

标普500指数收涨6.25点，涨幅0.29%，报2186.23点。道琼斯工业平均指数收涨45.54点，涨幅0.25%，报18537.50点。纳斯达克综合指数收涨24.63点，涨幅0.47%，报5274.53点。美国服务业数据不佳打压加息预期，美股涨，纳指新高。

欧股

富时泛欧绩优300指数收跌0.37%，报1374.89点。德国DAX 30指数收涨0.14%，报10687.14点。法国CAC 40指数收跌0.24%，报4529.96点。英国富时100指数收跌0.77%，报6826.65点。

A股

上证综指收报3090.71点，上涨0.61%，成交额1930.6亿元。深成指收报10861.5点，上涨1.55%，成交额3394.2亿元。创业板收报2222.84点，上涨1.84%，成交额1009.5亿元。沪指午后放量拉升创三连阳，创业板指收涨逾1.8%重回2200点。

黄金

COMEX 12月黄金期货收涨27.30美元，涨幅2.1%，报1354.00美元/盎司，美元和百分比涨幅仅次于英国6月23日退欧公投次日，创8月18日以来收盘新高。美国服务业数据不佳打压加息预期，美元下跌，黄金上涨。

石油