2016-09-13 10:38:42
【环球市况焦点及分析】
昨日市场继续关注美联储官员们在静默期前的表态，结果享有FOMC永久投票权的美联储理事布雷纳德坚持一贯的鸽派立场，称海外需求疲软将造成美国前景承压，而不具有今年FOMC投票权的卡什卡利及洛克哈特亦发表相对鸽派的言论，美元指数承压回落，退守95水平附近支撑，金银探底回升。原油方面，油价一度跌穿45美元后回暖，九月加息预期降温刺激美股大涨，风险偏好情绪再度乐观，但对API及EIA库存大幅增加的预期限制了油价涨幅。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前原油价格或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点在英洲央行利率决议，由于退欧进程缓慢且经济数据有止跌回稳的迹象，而欧洲央行按兵不动，预计英国央行此次维稳的概率亦相当大。被视为联储最鸽派官员之一的布雷纳德在周一的讲话，以及相继发布的OPEC及IEA的月报，投资者亦可稍作关注。数据方面，在美国，预计进出口物价指数微跌，初请变化不大，CPI持稳而PPI止跌，零售销售略增，工业生产表现不佳，密歇根大学消费者信心向好。在欧洲，预计欧元区工业产出转跌，CPI持平，德国CPI持稳，ZEW经济景气差强人意，英国CPI及PPI微涨，零售物价持稳，失业率变化不大，零售销售略降，英国央行料维持政策不变。在亚太区，预计中国社会消费品零售总额趋稳，规模以上工业增加值及城镇固定资产投资略增，日本工业产出维持颓势，新西兰GDP向好而澳洲失业率持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：布雷纳德坚持鸽派观点，美元示弱金价探底回升。1)首个即市策略，升穿1335可适量造多，看13421345，突破追13501353。2)反之，跌破1325，目标13201314，突破可追13111306。3)最后一个策略，目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，最新非农表现不佳但年底加息概率仍存，金银区间震荡，以1353-1367区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格上日急跌后回稳，主要是受惠于美元汇价下跌与美股上升。市场预测，美国下月页岩油生产会连续第11个月减少，对油价亦有支持。不过市场估计，美国上星期原油库存再度增加，则限制油价升势。纽约期油以每桶46.29美元收市，升41美仙，升幅近百分之0.9。伦敦期油收市报48.32美元，升31美仙，升幅近百分之0.7。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量受墨西哥湾飓风影响短暂下降，但预计将逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，最低下探至43整数字，随后因沙特与俄罗斯签署联合行动声明而反弹，不过反弹受制于尚未有具体的限产措施，近期库存变化幅度较大，其消息动向或刺激油价的剧烈波动。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.7243.00，阻力看46.5248.45。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】美国联邦储备局官员就加息发表温和言论，带动纽约股市反弹逾百分之1，其中道琼斯工业平均指数及标准普尔五百指数，单日升幅都是两个月以来最大。 道琼斯工业平均指数升239点，报18325点。标准普尔五百指数升31点，报2159点。 投资者仍然担心美国最早下星期加息，大市早段承接上周五的跌势。其后多名联储局官员，包括备受注视的理事布雷纳德，都表态毋须急于加息。 科技和消费股造好，带动大市反弹，三项主要指数都升超过百分之1。道指和标普五百指数，单日升幅更是七月初以来最大。反映投资者恐慌情绪的波动指数，跌一成三。 道指早段曾失守18000点，跌至7月初以来低位，但在联储局官员相继就加息发表温和言论后，指数曾经由低位反弹超过360点，并在接近全日高位收，报18325点，升239点。30只成份股只有1只下跌。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格全面下跌，受美国加息预期降温所影响。 美国联邦储备局理事布雷纳德，就加息发表广受注视言论，认为收紧货币政策要审慎行事。 市场认为联储局下星期议息会议，加息机会降低。美元受影响，兑日圆跌穿102，兑其他主要货币亦下跌。技术上，美元指数承压回落，退守95水平附近支撑。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
