2016-09-20 11:40:33
【环球市况焦点及分析】
美联储议息前夕市场心态愈发谨慎，投资者纷纷调整美元头寸，进行多头回补操作，虽然美国房产市场数据向好，但对市场影响有限，美元指数小幅滑落，跌破96水平，金银整体维持低位盘整，银价回暖幅度相对更明显。原油方面，油价维持震荡态势，委内瑞拉总统马杜罗宣称产油国间接近达成稳定油价的协议，但市场对此将信将疑，而对伊朗、尼日利亚等产油国增加产出的担忧使多头不敢轻举妄动。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点毫无疑问在于周四凌晨的美联储议息，由于此前经济数据表现好坏不一，房产热而零售冷，核心通胀上行的趋势难言明显，就业市场虽然相对活跃，但非农数字也是时好时坏，总的来说联储在九月按下加息按钮的必要性很低，不过即使是以静制动，也并不代表可以安枕无忧，耶伦在记者会上的言辞有可能会倾向鹰派并让市场为年底加息做好心理准备。
此外日本央行的会议亦值得关注，虽然政策变化可能不会很大，但已经运用到极致却屡屡失效的尴尬，很可能迫使黑田东彦寻找新的出路。数据方面，在美国，预计营建许可止跌回升，成屋销售向好，FHFA房价平稳上涨，初请维持强势，咨商会领先指针略增，Markit制造业PMI速报持平。美联储维持利率不变但有可能会在决议声明透露鹰派信号。加拿大通胀变化不大，零售销售略增。在欧洲，德国PPI零增长，英国CBI工业订单差值持平，法国GDP持平，欧元区消费者信心略微恢复，PMI速报持平。在亚太区，预计日本央行和新西兰央行均维持利率不变。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：决议前夕美元厉兵秣马，金价维持低位震荡。1)首个即市策略，升穿1318可适量造多，看13251328，突破追13321336。2)反之，跌破1309，目标13061302，突破可追12941291。3)最后一个策略，目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，最新非农表现不佳但年底加息概率仍存，市场静待联储九月决议揭晓，金银低位震荡，以1342-1353区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格上星期五下跌后回升，不过反弹超过百分之2后升幅收窄。委内瑞拉总统马杜罗表示，石油输出国组织与其他产油国接近达成稳定油价协议，加上有报道说，利比亚国内冲突影响石油出口，油价受支持。不过市场怀疑油国组织能否冻结油产，油价升幅因而收窄。纽约期油曾经升百分之2.6，以每桶43.3美元收市，升27美仙。伦敦期油曾经升百分之2.5，收市报45.95美元，升18美仙。另外，数据显示，沙特阿拉伯7月份石油出口达到每日762万桶，按月升百分之2.1。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右商品原油价格。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量逐渐消除墨西哥湾飓风影响，供应过剩担忧仍难以消除。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，最低下探至43整数字，随后因沙特与俄罗斯签署联合行动声明而反弹，不过反弹受制于尚未有具体的限产措施，冻产会议逐渐临近，资金博弈进入白热化或加剧油价的波动。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看43.0041.11，阻力看44.3446.52。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市好淡争持，受苹果公司等科技股下跌所影响，三大主要指数连跌第二个交易日。 道琼斯工业平均指数跌3点，报18120点。标准普尔五百指数跌不够1点，报2139点。 联邦储备局本星期议息，市场预期不会加息，金融股有买盘，加上石油股跟随油价上升，美股早段受支持。但其后苹果公司、英特尔等蓝筹科技股下跌，拖累大市走势逆转，三大指数由升转跌，但最后收复大部分失地，收市变动都不大。油价升幅收窄，石油股亦由高位回落。 道指早段最多升超过130点，升至18200点水平，下午早段倒跌30点后曾经有反弹，但收市仍要跌3点，报18120点，连跌第二个交易日。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍下跌，兑日圆跌穿102。 美国联邦储备局与日本中央银行本星期都举行货币政策会议。市场预期联储局不会加息，日本央行的决定亦不会影响日圆。 美元受影响，美汇指数上星期五触及两个多星期来高位后回落。油价上升，澳洲元、新西兰元与加拿大元等商品货币受支持。技术上，美元指数小幅滑落，跌破96水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
