2016-10-13 10:31:34
【环球市况焦点及分析】
昨日市场焦点在九月美联储议息纪要，本次纪要显示出联储内部仍然存在分歧，由于通胀低迷，没有迫切的升息需求，但市场认为这并不影响联储在12月采取加息的行动，另外，美联储三把手杜德利发表相对鸽派的言论，而欧元跌势延续，欧元兑美元触及1.10关口，美元指数仍然稳步攀升，向上冲击98水平，金银维持低位震荡。原油方面，油价回落至50美元整数关口附近寻找支撑，OPEC月报显示产量升至至少八年来最高，OPEC的言行不一暗示限产协议要真正落实还有待时日，而API原油库存增幅超预期，是继连降六周以来首次录得增加，且此次库存增长是4月份以来最大增幅。本周市场焦点或会较多放在欧美状况的对比上，欧洲现正处多事之秋，欧元刚从德意志银行危机中喘过气来，英国又公布脱欧时间表成为英镑闪崩的导火索，而意大利的宪改公投也是静待着搞事情的时机，反观美国这边，驴象之间的攻讦白热化，周内耶伦领衔一众联储官员亦将先后发表讲话。此外，IEA及OPEC将相继发布月报，对分析油市前景有帮助。数据方面，在美国，预计进口物价上扬，初请继续向好，PPI小幅上扬，零售销售回暖，密歇根大学消费者信心指数初值稍好于预期。在欧洲，预计德国CPI持平。在亚太区，预计中国社会融资规模小幅下滑，M1和M2的剪刀差收窄，CPI及PPI均呈稳中向好的态势。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：联储九月议息纪要显示分歧，美元攀升金价低位盘整。1)首个即市策略，升穿1259可适量造多，看12651269，突破追12741277。2)反之，跌破1250，目标12461241，突破可追12351232。3)最后一个策略，目前美联储最新决议维持政策不变，耶伦暗示或将年底加息，联储官员讲话鹰鸽分化，最新非农表现不佳，金银低位震荡，以1300-1311区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第二日下跌，跌幅超过百分之1。纽约期油曾经失守每桶50美元。油价下跌是受多项利淡因素影响，包括石油输出国组织上月生产升至起码八年来最高。美元汇价上升及市场预期，美国上星期原油库存回升。纽约期油以每桶50.18美元收市，跌61美仙，跌幅百分之1.2。伦敦期油收市报51.81美元，跌60美仙，跌幅百分之1.1。美国石油协会在纽约期油收市后公布，上星期美国原油库存增加270万桶，多过市场预期，是六星期首次增加。数据公布后油价在场外电子交易偏软。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，将原油日产量由当前水平下调，限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内原油产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。原油价格前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，接近年内高点压力增大，短线出现技术调整，调整后仍有望向上拓展空间，但由于限产协议落实仍有待时日，操作不宜激进。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，各个非OPEC产油国对是否采取合作的态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看49.2047.04，阻力看51.6453.42。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展。蓝筹股靠稳，科技股连续第二日下跌。 道琼斯工业平均指数升15点，报18144点。标准普尔五百指数升两点，报2139点。 石油股跟随油价下跌，健康护理股与科技股亦有沽盘，美股早段受影响。不过市场预期美国会加息，金融股造好，带动大市反弹。 下午联邦储备局发表上月议息纪录，市场对加息时间预期无大变动，大市进一步上升。各类股份普遍造好，道指与标普五百指数扭转上日跌势，科技股跌幅亦大为收窄。 道指早段曾经跌至1万8千点水平，不过跌46点后回升，下午中段曾经倒升65点，收市升幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍上升，美汇指数贴近七个月来高位，英镑扭转过去四个交易日跌势。 美国联邦储备局上月议息纪录令市场继续预期12月会加息。美元受支持，美汇指数曾经升至98水平。欧元兑美元曾经跌至1.1边录，美元兑日圆升至104水平。 英国首相文翠珊同意国会在英国「脱欧」亦要有发言权，市场对英国「硬脱欧」忧虑减少，英镑回升，兑美元升至1.22水平。技术上，美元指数仍然稳步攀升，向上冲击98水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
