2016-10-18 10:12:36
【环球市况焦点及分析】
昨日美国公布工业产出数据略有回升，表现符合预期，但近期美元连续的大涨积累了较多获利盘，而联储副主席费希尔发表演讲，并未透露出明确的加息信号，众多投资者逢高选择落袋为安，美元指数短期内二度测试98水平未能站稳，只得再度回落，金银维持低位盘整。原油方面，油价围绕50美元整数关口延续拉锯震荡，多空交战激烈，限产计划落实仍有待时日，远水难救近火，而交易员手头积累的大量凈多头头寸临近合约到期，亦加大了油价短期技术调整的压力，不过EIA预计美国页岩油产量下滑的消息，稍微限制了油价的跌幅。本周市场焦点在欧洲央行的利率决议，欧元最近表现疲弱，曾创出两个半月以来新低至1.10关口下方，市场担心欧洲央行会逐步缩减资产购买规模从而导致经济滑坡，但加码宽松亦面临诸多困难，欧洲央行似乎处于进退两难的境地，对德拉吉而言，也许以不变应万变才是稳妥的选择。
数据方面，在美国，预计CPI小幅上行，NAHB房产指数稍微降温，新屋开工有增长而营建许可持稳，成屋销售表现平淡，初请仍然强势，咨商会领先指标向好。加拿大央行料按兵不动，CPI及零售销售双双回稳。在欧洲，预计欧元区利率不变的可能性较大，消费者信心指数维持跌势；英国CPI与PPI同样回暖，零售物价小幅上扬，失业率可能走高，零售销售下滑。在亚太区，预计中国第三季度GDP持稳，消费品零售总额、工业增加值、城镇固定资产投资等小幅向好。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：美国工业产出回升符合预期，美元休憩金价稳守支撑。1)首个即市策略，升穿1262可适量造多，看12651269，突破追12771280。2)反之，跌破1253，目标12501246，突破可追12411235。3)最后一个策略，目前美联储最新决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，最新非农表现不佳而零售稳健，金银低位震荡，以1300-1311区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格下跌，市场担心供应过剩，纽约期油跌穿每桶50美元。油价下跌是因为石油输出国组织部分成员国供应，与美国运作钻油台数目都增加。不过美国页岩油下月产量预期下跌，有助油价跌幅收窄。纽约期油以每桶49.94收市，是本月7日来最低收市价，跌41美仙。伦敦期油收市报51.52美元，跌43美仙。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右原油价格。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，将原油日产量由当前水平下调，限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内原油产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，接近年内高点压力增大，短线出现技术调整，调整后仍有望向上拓展空间，但由于限产协议落实仍有待时日，操作不宜激进。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，各个非OPEC产油国对是否采取合作的态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看49.3746.60，阻力看51.6454.24。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市回跌，石油股与消费品股受压。 道琼斯工业平均跌51点，报18086点。标准普尔五百指数跌6点，报2126点。 美国银行业绩好过预期，金融股造好，美股曾经受支持。不过石油股跟随油价下挫，网上零售商亚马逊，串流影片供货商Netflix表现亦欠佳，影响消费品股下跌，大市好淡争持。三项主要指数最后都扭转上星期五升势。 联邦储备局副主席费希尔表示，加息并非简单事情，市场观望加息前景。道指早段升近24点后回落，失守1万8100点，下午最多倒跌75点，收市跌幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍下跌，市场揣测美国联邦储备局并不急于加息。 市场观望联储局是否等待美国通货膨胀升至百分之2目标以上才加息，加上有获利回吐，美元受影响，美汇指数由七个月来高位回落。欧元兑美元升至1.1左右，美元兑日圆跌穿104。技术上，美元指数短期内二度测试98水平未能站稳，只得再度回落。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
