2016-10-24 10:30:16
【原油直击】上个交易日，原油价格回稳，市场憧憬产油国会协议稳定油市。油价上日跌百分之2后，俄罗斯能源部长诺瓦克表示，周末会向沙特阿拉伯石油大臣法利赫提出支持油价措施。市场憧憬会有助油价维持每桶50美元以上。不过最近一星期，美国运作钻油平台增加11个，是8月份来首次录得双位数增加，影响油价升幅收窄。纽约12月份期油，以每桶50.85美元收市，升22美仙。伦敦期油收市报51.78美元，升40美仙。总结本星期，纽约期油升百分之1，伦敦期油持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量由当前水平下调，限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压而重回震荡，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进。
市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，各个非OPEC产油国对是否采取合作的态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看50.2249.37，阻力看51.9353.42。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展，蓝筹股连续第二日下跌。道琼斯工业平均指数跌16点，报18145点。标准普尔五百指数跌不足1点，报2141点。 通用电气调低全年收入预测，拖累工业股下跌，能源股与健康护理股亦有沽盘，美股受影响。不过英美烟草公司提出收购美国同业雷诺士，消息支持大市反弹。 微软公司与麦当劳股价上升，亦是利好因素，蓝筹股收复大部分失地。道指与标普五百指数连续第二日下跌。反映投资者恐慌情绪的波动指数跌近百分之3，录得连续第四日下跌，是三个月来最长下跌。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍上升，美汇指数触及八个多月来高位。 美国联邦储备局官员近日言论及市场认为，民主党总统候选人希拉里胜算较高都令加息预期升温。交易员估计，12月加息机会升至七成，美元受支持，欧元兑美元跌穿1.09。 有分析认为，欧元下跌部分原因是中国人民银行调整储备组合。技术上，美元指数延续强劲表现，飙升至八个半月以来新高站到98.5水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储最新决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，最新非农表现不佳而零售稳健，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，驴象之争进入白热化，市场不稳定因素增加，此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将举行宪法改革公投，多国银行业坏账危机酝酿，欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期因年内加息预期升温，曾下探至1302附近，往后表现反复，在跌穿1300重要整数关口后引发恐慌性抛售，触及英国退欧公投以来最低，且录得近15个月以来最大单日跌幅，而从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，重心有明显下滑的迹象，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，虽然九月未采取加息动作，但耶伦在记者会上提及推迟加息的危害，暗示或将年底加息，若美国经济数据恢复向好，很可能提振加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注重要整数1250及前期低点1241附近支撑。
另一方面，先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，若消息面配合不排除借美元回软的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高点 1277及重要整数1300附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周五（10月21日）黄金持仓量较前一交易日相比下降534054.70盎司，为953.56370吨或30658026.66盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周日（10月23日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11395.28吨或366366684.10盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
---- 美元指数升破99.60 中 3美元 美元上行确认则金价受压
---- 美元指数跌破96.46 中 3美元 美元乏力回调则金价受惠
---- 美股升回19679上方 中 3美元 美股走强上扬则金价受压
---- 美股跌破17063下方 中 3美元 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一(10月24日)
时间数据重要性前值预测值原油波幅白银波幅黄金波幅方向
1600，欧元区10月制造业PMI初值，中，52.6，52.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，英国10月CBI工业订单差值，中，-5，-5，0.3美元，0.1美元，
