2016-10-26 12:16:04
【环球市况焦点及分析】
随着获利盘日益积累，美元在高位面临的回调压力越发明显，欧洲央行行长德拉吉及英国行长卡尼相继发表讲话，令市场对欧英央行采取激进宽松政策的预期降温，欧元英镑双双呈现探底回稳迹象，加之美国10月咨商会消费信心指数意外疲弱，虽然房价上涨显示楼市复苏动能增强，但美元指数冲击99水平却未能站稳，功亏一篑后重陷休整，金银趁机震荡反弹。原油方面，油价大跌近2%，失守50美元整数关口并逼近高位震荡区间下沿，伊拉克谋求豁免的抵触态度，令限产前景蒙上阴霾，市场担忧伊拉克引发的多米诺骨牌效应会令协议成为一纸空文，而API原油库存增幅超出预期，汽油库存亦意外增加，同样利淡油价。本周多个国家将会出炉10月份PMI、CPI及第三季度GDP等数据，其中尤以英美两国的GDP数据最受关注，英国若实现脱欧公投后的首个季度GDP增长，应该有助于暂时舒缓市场的焦虑情绪，而美国第三季度GDP若表现强劲，则将进一步强化联储将在12月加息的观点。
另外，欧洲央行行长德拉吉和几位美联储官员的讲话亦需要留意。数据方面，在美国，预计新屋销售增长而成屋签约销售持稳，初请维持强势，耐用品订单稳中向好，GDP增长强劲而核心PCE物价上扬，密歇根大学消费者信心小幅走低。在欧洲，预计欧元区景气指数持平而消费者信心终值向上修正；德国Gfk消费者信心持平，CPI略微上扬；英国GDP环比有轻微的增长。在亚太区，预计澳大利亚CPI好于预期，日本失业率高企而通缩困境依旧难解。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：咨商会消费信心意外疲弱，美元冲关功亏一篑金价反弹。1)首个即市策略，升穿1269可适量造多，看12721277，突破追12801287。2)反之，跌破1260，目标12561250，突破可追12461241。3)最后一个策略，目前美联储最新决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，最新非农表现不佳而零售稳健，金银低位震荡，以1308-1320区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格跌超过百分之1，纽约期油跌穿每桶50美元，是一星期来首次。 市场揣测俄罗斯不会跟随石油输出国组织限制石油供应，加上估计上星期美国原油库存增加，油价受影响。 纽约期油以每桶49.96美元收市，跌56美仙，跌幅百分之1.1。伦敦期油收市报50.79美元，跌67美仙，跌幅百分之1.3。 美国石油协会在纽约期油收市后公布，上星期当地原油库存增加480万桶，而市场只是预期增加170万桶。数据公布后，纽约期油在场外电子交易进一步下跌，最低报每桶49.21美元，比收市跌75美仙，跌幅近百分之1.6。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右原油价格。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量由当前水平下调，限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压而重回震荡，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。
若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克谋求豁免特权，而各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看48.3246.60，阻力看50.0051.93。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市回跌，受公司业绩欠佳所影响。道琼斯工业平均指数跌53点，报18169点。标准普尔五百指数跌8点，报2143点。 部分大企业业绩欠佳，并调低业绩预测。美股受影响，各类股份普遍下跌。市场揣测经济增长动力减慢，零售股表现较差。 道指与标普五百指数都扭转上日升势，并由两星期来高位回落。反映投资者恐慌情绪的波动指数连跌五个交易后回升，升幅近百分之3.4。道指早段升18点后回落，不过倒跌71点后收复部分失地，全日高低相差90点左右。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元外汇价格偏软，美汇指数由接近九个月来高位回落。 英伦银行行长卡尼表示，下次议息会考虑英镑汇价疲弱，令市场对欧洲中央银行进一步放宽货币政策预期降温。欧元受支持，兑美元由接近八个月来低位回升。 美元兑日圆亦由三个月左右高位回落，英镑兑美元跌至两个多星期来低位后回稳。技术上，美元指数冲击99水平却未能站稳，功亏一篑后重陷休整。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
