2016-11-01 11:26:57
【环球市况焦点及分析】
由于早前FBI宣布对希拉里电邮门展开更多调查，选情突变令市场骤然紧张，昨日市场继续消化美国大选不确定性增加带来的影响，而数据方面，欧元区CPI及GDP均符合预期，反映经济有回暖的迹象，美国个人收支、物价指数大致符合预期，美元指数冲高回落，维持在98水平上方靠稳，金银震荡微涨，避险买盘继续提供支撑。原油方面，油价再度崩跌，在失守重要支撑位后创出一个月以来新低，上周末OPEC召开的技术会议无果而终，减产计划举步维艰，市场焦虑情绪加剧，而路透调查结果显示OPEC石油产量本月可能触及记录高位3382万桶/日，同样令原油多头在万圣节遭遇噩梦般的打击。超级周再度来袭，日澳美英四大央行议息决议将携手登场亮相，不过预计动作都不会很大。其中美联储议息最受瞩目，虽然政策有变的机会很低，但措辞很可能会相对明确地暗示加息的充分条件已经满足，让市场做好心理准备。在周五发布的美国非农就业报告亦非常关键，目前市场较普遍的预期是10月新增就业人口17.5万，时薪增长加速至0.3%，相信除非出现特别差的情形，否则很难动摇当前市场对加息的预期。
数据方面，在美国，预计Markit和ISM制造业PMI均有积极迹象，非制造业PMI则面临挑战，IBD消费信心小幅下滑，营建支出止跌回升，ADP就业人数小幅增长，初请向好势头不变，耐用品和工厂订单与上月几近一致，联储议息应该会维持利率不变，而非农就业报告则表现稳健。加拿大GDP料持平。在欧洲，预计欧元区制造业和服务业PMI终值变化不大，失业率持平，PPI由负转正；英国制造业和服务业PMI双双下滑，央行议息维稳。在亚太区，预计中国官方制造业PMI维持在荣枯线略偏上方的位置，服务业PMI表现较好，澳洲零售销售略逊预期，日本央行和澳洲央行均按兵不动。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：受电邮门忧虑困扰美元高位盘整，金价震荡微涨。1)首个即市策略，升穿1281可适量造多，看12841287，突破追12941300。2)反之，跌破1271，目标12651261，突破可追12561252。3)最后一个策略，目前美联储九月决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息，市场聚焦最新议息及非农结果，金银区间震荡，以1308-1320区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格每桶跌超过一美元，至一个月来低位，纽约期油跌近百分之4。油国组织与其他产油国，周末期间会议未能够就减低全球石油供应过剩，提出实质细节。市场亦怀疑油国组织是否有能力落实减产计划，并估计组织10月份生产高企，油价受影响。纽约期油以每桶46.86美元收市，是9月29日来最低收市价，跌1.84美元，跌幅近百分之3.8。伦敦期油收市到期结算，报48.3美元，是9月30日来最低收市价，跌1.41美元，跌幅百分之2.8。根据《路透》调查，油国组织10月份生产达到每日3382万桶，可能达到历来最高纪录。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，接连失守50、49整数关口，击穿前期震荡区间下沿后跌势加速，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，耐心等待抄底时机，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克等产油国或谋求豁免权，各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看45.0042.75，阻力看47.8350.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市偏软，市场观望美国大选形势发展及联邦储备局议息结果。道琼斯工业平均指数连续第三个交易日下跌。收市跌18点，报18142点。标准普尔五百指数跌不足1点，报2126点。 联邦调查局再度调查民主党总统候选人希拉里电邮，大选形势变得不明朗。联邦储备局本星期议息亦受市场注视，投资者入市兴趣不大。 标普五百指数与纳斯达克指数曾经受并购消息支持，但最后仍然双双录得连续第五个交易日下跌。道指上午升32点后回落，下午中段曾经倒跌近31点，收市跌幅收窄，全日高低相差只有63点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美国大选形势不明朗，美元受影响，英镑则向好。市场注视日本与澳洲中央银行今日公布货币政策决定。 美国民主党总统候选人希拉里，电邮再受联邦调查局调查，大选形势变得不明朗，美元受影响，美汇指数升百分之0.4后回落，纽约收市无大变动。 英伦银行行长卡尼去留问题有结果，英镑受支持，兑美元升至1.22水平。技术上，美元指数冲高回落，维持在98水平上方靠稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
