2011-10-21 09:54:13
【基本面解读】
【美元区】摩根大通在最新公布的一周全球经济观察报告中上调美国三季度实际国内生产总值(GDP)，因本周公布的一系列经济数据进一步削弱了有关二次衰退的担忧情绪。报告指出，几周前困扰市场的衰退传闻似乎进一步被本周公布的经济数据“吓退”，包括零售销售、房产市场等经济数据都表现良好，这些数据都表明，经济并不是陷入衰退，而是“增速缓慢”，因此，摩根大通大幅上调美国三季度GDP增幅预期。摩根大通表示，目前预测美国三季度GDP将录得2.5%的增幅，此前预期为1.5%；对四季度的GDP预期仍然维持在1.0%。上述预期是建立在美国将于2012年早期开始收紧财政政策的基础上。针对即将于晚间公布的初请失业金数据，摩根大通表示，初请失业金一向是用来衡量经济增长和劳动市场状况的可靠指标。从最新几周的初请失业金四周均值来看，该数据一直处于下降趋势，这是令人惊喜的迹象。与此同时，美国9月零售销售的强劲表现也是对经济并未陷入衰退的有力支撑。
【欧元区】因投资者对本周末欧盟峰会推出大规模举措解决债务危机的疑虑挥之不去，金价早盘出现下滑。但有分析师指出，欧元区目前已被“逼上梁山”，峰会很可能会出台一个可信的计划，这将推动欧元在峰会之后出现反弹。英国卫报援引欧盟高级外交官称，欧元区将支持将4,400亿欧元的欧元区救助基金放大五倍，增至约2万亿欧元，以准备一旦希腊或其他欧元区国家出现违约，将帮助受困的国家及银行应对。德国财政部发言人称，救助基金的规模将不会超过已批准的4,400亿欧元，而德国贡献的资金也不会增至2,110亿欧元之上。法国总统萨科齐(Nicolas Sarcozy)周三(10月19日)表示，欧元区债务危机的处理计划陷入胶着，法国和德国对于如何增强纾困基金效力看法分歧。市场感到不安，等待欧盟峰会是否会公布任何重大决定。预计在本周末的欧盟峰会结束后，欧元会得到一定的支撑，但与此同时，欧元也面临着风险。可以预见，本周末的欧盟峰会不会有关于解决欧元区债务危机的最终结论，德国财长和总理也已经给市场打了预防针。但是，欧元区已经被'逼上梁山'了，即使没有最终的解决方案，也一定要有所作为。因此预计，德国方面会有一些让步，并出台一些相应的举措。由此，欧元在会后可能将进一步走升。预计本周末的欧盟会议在欧元区财政政策统一方面不会有实质性进展，但在提高EFSF使用效率，增加解决债务危机措施等问题上将有一定进展，这将在短期内给欧元带来支持。如果更多主流媒体的报导暗示欧盟领导人接近达成协议，采取果断行动解决危机，峰会举行前金价或将再次出现反弹。
【中国因素】上周，美国参议院投票通过人民币汇率法案后，在由此引发的美元避险买盘推动下，近期人民币对美元持续贬值。10月13日，人民币中间价创11个月最大下调幅度。而此前一天，人民币对美元中间价于上述法案通过后，大跌115个基点。欧债危机下，美元资产再次成为全球避险工具，美元在近期呈现了相对的强势。这强势甚至导致人民币的短期升值趋势看似有所减弱。近日，欧元虽短暂喘息，不过，在欧债危机尚未有全面的解决方案前，若情况剧变，美元还是有走强的可能性。因此，人民币短期依然有震荡的可能性。最终，估计还是要看欧洲形势未来的发展。
【黄金持仓量】截止10月18日止，黄金持仓量持平为39,465,715.9盎司。
【技术面分析】
【黄金日K线级别】
黄金方面：
【1】昨日出现大幅的下调，日图布林缩口愈发严重，开始有打开的苗头，MA5日均线和MA10日均线死叉放大，金价承压于其下，上方阻力1655，下方支撑1594。
【2】MACD指标描述：MACD指标0轴下方死叉，等待消息的刺激。
【3】KDJ指标描述：指标分水岭区向下发散，动能明显不足。
【4】CCI指标描述：指标运行至极限区域强势区域稳步，谨慎看空。
【黄金四小时级别】
【1】四小时图中，目前布林横盘但有开口向下的意思，早上强支撑1633成为午后的强压力位，上破或将可以得到反弹，重点关注美国方面的数据是否强劲。
【2】MACD指标描述：MACD指标死叉下行，指标骗弱。
【3】KDJ指标描述：指标进入超卖区域死叉放大，短期看空。
【4】CCI指标描述: 指标运行至极限区域向下勾头，谨慎看多。
【5】ROC指标描述：横盘。
结论：综合来看，短期方向偏空，但尚处于大周期整理之中。
晚间重要压力位置：1626(1031.1)，1631(10381.3)，1636(10413)，1641(10444.9)，1646(10476.8)，1651(10508.6)
晚间重要支撑位置：1610(10247.7)，1605(10215.8)，1600(10184)，1595(10152.2)，1590(10120.4)，1585(10088.5)，1580(10056.7)
【综合给定】目前欧元区投资者的态度，银行资本重组和扩容EFSF都未得到实施，这些降低了市场额乐观预期。美国楼市数据略有回暖，显示除美国经济复苏虽然进场较慢但基本避免了经济二次探底的情况；美元指数仍然被高看一线，近来金价持续温和的走势下涌动着暗流，加之近两日的跌势出露，可能预示着新的大动作即将来临。
【白银日K线级别】
重要压力位:31；重要支撑位:30.3
【白银四小时级别】
白银方面：
【1】从日K线看：今日现货白银仍有惯性下调寻求支撑，如果继续下调，突破十字星的最低点30.3，则还将会有一轮下调；反之，如今日回测得到支撑出现大反弹，收取阳柱则将转为短期多头发展。 【2】MACD指标描述：MACD指标0轴上粘滞，死叉迹象仍未衰退。
【3】RSI指标描述：RSI指标三线有勾头向下，指标偏弱。
【4】CCI指标描述：指标运行至极限区域强势勾头向下。
【5】ROC指标描述：横盘。
结论：综合来看，短期方向偏空，但尚处于大周期整理之中。
晚间重要压力位置: 31.1(198)，31.6(201.1)，32.1(204.3)，32.6(207.5)，33.1(210.7)，33.6(213.9)，34.1(217)
晚间重要支撑位置：30.3(192.9)，29.8(189.7)，29.3(186.5)，28.8(183.3)，28.3()
