胡金炉：经济数据不理想，量化宽松再次升温

　　昨日行情回顾：

　　美元昨日开盘79.57，最高79.81，最低78.86，最终收盘于78.94，K线收出震荡下行的中阴线。在亚洲盘受评级机构穆迪称可能下调西班牙债务评级，以及市场传言格鲁爱尔兰银行需要补充资本金可能超过350亿欧元的影响，欧元受压向下回调，带动非美货币向下回调修正，美元获得短暂喘息机会自低位反弹，不过欧洲时段，受西班牙成功发行短期国债提振，欧元重新上扬，随后欧洲官员出来讲话称爱尔兰将采取适当措施以及可信的计划重组银行业，希腊经济将在明年恢复增长，缓解了昨日穆迪对于希腊的悲观预期以及投资者对于欧洲银行业的担忧，欧元受到提振随后在利好经济数据刺激下收回跌幅，美元返回下跌趋势。纽约时段，受美国制造业指数和消费者信心指数均差于预期影响，投资者对于美联储可能会通过购买更多资产的方式实施新一轮的量化宽松政策的预期再度加强，从而打压美元破位下跌。而美国股市则在投资者对于美联储量化宽松政策刺激经济的预期下低开高走，三大股指最终以阳线收盘，股市的活跃也带动风险资产上扬，风险情绪的活跃带动非美货币走高。在美国重要数据出来之前，美元可能仍然受量化宽松预期以及市场风险偏好情绪活跃主导维持下行趋势。

　　基本面分析

　　昨日亚洲时段，中国官方发表未来经济看法，预期工业产出增长在2010年有望达到13%-14%，在2010年第一至三季度有望达到16%，另外亚洲开发银行(ADB)：上调除日本外的亚洲地区2010年经济增长预期由7.9%至8.2%，受此影响澳元早盘表现活跃震荡上扬。

　　欧洲时段，英国公布的第二季度GDP季率终值为1.2%，年率终值为1.7%与预期一致，不过二季度经常帐为-74亿英镑，好于预期的-82亿英镑，另外英国9月CBI调查零售销售差额为47，不但远好于预期，还录得2004年5月以来最高水平，英镑受到提振冲高。德国9月消费者物价调和指数月率初值为-0.2%，年率初值为1.3%，与预期相符。随后西班牙成功发行18.05亿欧元的6个月期国债，带动欧元开始反弹。

　　美国时段，英国央行政策委员会成员波森发表讲话表示英央行应大规模购买非金边债券，实施进一步的量化宽松，否则通胀水平可能会降至目标水平下方，英镑受此影响大幅下挫，随后在美元破位下行中重拾涨势。而美国公布的美国9月里奇蒙德联储制造业指数为-2， 预估值为5，9月谘商会消费者信心指数为48.5，预期为52.1。不良数据再次让美联储量化宽松预期升温，美元破位下行。

　　今日早盘，备受市场关注的日本第三季度短观报告出炉，报告显示，大型制造业信心指数为8，高于预期的6和上个季度的1，而且实现了连续第六个季度的增长，大型非制造业指数也升至2，高于预期的-2和前期的-5，日元受到提振上行，不过在干预预期升温下涨幅不大。

　　今日投资者可以重点关注欧元区9月消费者信心指数和商业景气指数。

　　技术面分析

　　美元指数：破位向下，短期方向仍然向下

　　美元尽管在亚洲时段企稳反弹，尤其是穆迪发表对西班牙评级的警告和市场有消息称盎格鲁爱尔兰银行需要补充资本金超过350亿欧元的影响欧元下挫整理下，小幅冲高，不过很快受79.80短线阻力滑落，美国时段美国公布的里奇蒙德联储制造业指数和谘商会消费者信心指数均差于预期，再次让量化宽松预期升温，美元再次受压破位下行，最低跌至78.86，目前还在低位弱势整理，中短线趋势依然向下，风险偏好依然活跃，短线仍有下行空间。目前短线关注阻力位79.70、80.00位置，支撑位79.20、78.90位置。

　　欧元/美元：强势依旧，上方仍有空间

　　欧元尽管昨日受穆迪警告西班牙评级以及盎格鲁爱尔兰银行需要补充资本金超过350亿欧元的影响下向下回调，不过随后西班牙成功发行短期国债以及央行官员出来讲话表示爱尔兰可以有效重组银行业，稳定市场情绪，欧元企稳反弹向上，随后在美国数据不理想导致量化宽松预期升温，风险资产受到提振，欧元突破1.3500整数关口向上，短期市场情绪仍将支持欧元上行。目前上方短线阻力分别在1.3680、1.3780。下方短线支撑分别在1.3500、1.3400附近。

　　英镑/美元：高位整理，有望继续冲高

　　英镑昨日在英国GDP数据良好，尤其是贸易帐好于预期支持下，突破上涨并创下新高，最高冲到1.5893，不过随后欧洲午盘，受英国央行政策委员会成员波森发表讲话表示英央行应大规模购买非金边债券，实施进一步的量化宽松政策的影响下，英镑受挫回调超过100个点，最低跌至1.5718位置，随后在美国利空数据刺激量化宽松预期导致美元破位下挫提振下市场逐渐消化波森讲话影响，英镑重新上涨，目前保持强势整理，有望在美元短期趋势向下背景下继续冲高。目前上方阻力分别在1.5870、1.5920，下方短线支撑分别在1.5780、1.5730位置。

　　澳元/美元：强势整理，短线企稳后有望继续冲高

　　澳元昨日受中国官方利好经济预期提振自亚洲盘开始震荡上行，虽然欧洲时段受欧元因利空消息打压拖累向下修正，不过美国时段受美国不利数据强化美联储量化宽松预期影响美元破位下行，另外股市和商品等相关风险资产在刺激预期下表现活跃，风险偏好情绪上升，澳元受到提振突破上行并站稳0.9650上方，目前维持强势盘整格局，短期有望在美元下行趋势未改之前企稳后继续冲高。目前上方短线阻力分别在0.9750、0.9800附近。下方短线支撑分别在0.9650,0.9600附近。

　　美元/日元：短观报告乐观，但干预担忧限制了跌幅

　　美元兑日元昨日延续前日小幅震荡行情，晚上在美元破位下跌影响下向下破位，最低跌至83.68下方，随后企稳反弹，早盘日本政府公布了第三季度短观报告，报告显示日本经济复苏情况较为良好，大型制造业信心指数实现了连续第六个季度的增长，大型非制造业指数也也好于预期，日元受此影响小幅上扬，但市场担心日本当局将再次出手干预，并未大幅买进日元，日元小幅反弹后维持整理格局，短线继续关注日本当局行动。目前上方短线阻力分别在84.75，85.20，下方短线支撑分别在84.00，83.50附近。

　　黄金：突破1300整数关口，短线仍会延续技术性强势惯性冲高

　　黄金经过连续3天在1300下方蓄势整理之后，尽管昨日欧洲早盘，受欧元因不利消息拖累下滑，不过随着欧洲官员讲话稳定市场情绪，逐渐消化不利影响，欧洲时段企稳反弹，在美国早盘，受美国2大数据不良引发的市场对于美联储量化宽松预期增强，美元破位下挫，股市和商品在刺激预期下走强提振带动黄金自1285发力突破上行，顺利突破近期压力位1300整数关口，并在上方强势整理，短线有望在风险情绪活跃背景下继续冲高。目前上方短线阻力位分别是1315、1322。下方短线支撑位分别在1305、1300位置。

　　今日关注重要数据消息

　　17:00 欧元区 9月消费者信心指数终值

　　17:00 欧元区 9月商业景气指数

　　22:30 美国 上周EIA原油库存变化