2010-10-06 10:42:01
上周行情回顾：
上周美元开盘79.32，最高79.81，最低70.03，最终收盘于78.03，K线上收出一根单边下行的光头中阴线。本周承接上周的技术性破位下跌弱势，尽管周初受穆迪调降盎格鲁爱尔兰银行评级以及市场关于该银行需要补充资本金可能超过350亿欧元的影响，但市场焦点已经不在欧洲，故影响较小美元只是小幅反弹，随后市场焦点都集中在周四美国的二季度GDP数据上，尽管数据略好于预期，美元赢得小幅反弹企稳机会，然而周五纽约联储主席杜德利发表讲话称美联储几乎肯定会出新的经济支持计划，以确保增长乏力的美国经济不会走软，另外芝加哥联储主席埃文斯也表示希望提高货币宽松程度，其言论进一步提升了市场对于美联储实施第二轮经济刺激计划的预期，美元再次破位下挫，周线上以光头阴线收盘。而近期另一焦点事件在本周再次受到市场重点关注，中美汇率大战愈演愈烈，在前周五美国众议院筹款委员会投票通过了一项旨在对所谓低估本币汇率的国家征收特别关税的《汇率改革促进公平贸易法案》。根据这项法案，美国或将对中国商品征收惩罚性关税。而上周三美国会众议院29号以348比79的投票结果正式通过《汇率改革促进公平贸易法案》，这项法案的矛头直指人民币汇率。虽然这项草案还需要通过参议院以及奥巴马总统签署才能生效，在年内能否最终成为法律还有很大的不确定性，但毕竟是美国国会至今在人民币汇率问题上发出的最为强硬的信号。这将开启对中国出口到美国的商品征收额外关税的大门，贸易保护主义抬头的担忧限制了本周股市和商品的涨幅，而人民币升值的预期也是美元近一个月走弱的重要因素。人民币经过1个月单边大幅升值之后市场预期将会回调，大量机构开始短期的获利了结，预计该预期减弱将缓解美元短期大幅下行压力，而量化宽松预期将主要根据美国的经济数据表现，而本周风险事件较多，尤其是非农数据能否助美元一臂之力还是令美元双面受敌将受到市场重点关注。
基本面分析
上周美国整体数据表现整体尚好，支持美元一度小幅企稳，周二公布的9月里奇蒙德联储制造业指数为-2， 预估值为5，9月谘商会消费者信心指数为48.5，预期为52.1，不良数据一度打压美元下行。不过周四美国公布第二季度GDP年率终值增长1.7%，略好于预期和前值的增长1.6%。另外，截止9月25日当周的初请失业金人数自46.5万降至45.3万，低于预期的46万，为今年9月11日当周以来的最低水平，9月芝加哥采购经理人指数(PMI)自56.7升至60.4，大幅好于预期的55.9，暗示美国经济连续第12个月扩张。周五公布的美国9月芝加哥采购经理人指数为60.4，好于预期55.9，9月密歇根大学消费者信心指数为68.2，好于预期67.0，8月营建支出月率为0.4%，好于预期的-0.4%。美元受到提振曾经小幅反弹不过随后受联储官员放松货币政策言论打压下行。
欧洲本周经济表现相对乐观，德国9月失业人数变化为-4.0万，预期为-2万，9月季调後失业率为7.5%，预期为7.6%，9月制造业采购经理人指数为55.1，预期为55.3，德国整体数据表现尚好。欧元区9月消费者物价指数年率为1.8%，与预期相符，9月制造业采购经理人指数为53.7，略好于预期，欧元区8月失业率为10.1%，好于预期的10%。而英国也不甘示弱，英国公布的第二季度GDP季率终值为1.2%，年率终值为1.7%与预期一致，不过二季度经常帐为-74亿英镑，好于预期的-82亿英镑，另外英国9月CBI调查零售销售差额为47，不但远好于预期，还录得2004年5月以来最高水平，9月Nationwide房价指数年率为3.1%，预期为2.5%，不过由于受到央行政策委员会成员波森表示支持实施进一步的量化宽松影响，英镑上行力度较弱。
本周风险事件较多，除了美国非农数据以及失业率，各国央行也将相继公布利率决议，尤其是日本央行的举动将有可能继续受市场关注。
本周行情展望
美元上周在美联储量化宽松预期依然主导市场情绪的影响下承接前周的弱势惯性下滑，接连下坡79以及78.50短线支撑，跌至78整数关口附近，另外人民币的升值预期也一度打压美元下行，近一个月的单边下行也是推动美元下行的重要因素，而本周风险事件尤其是美国的非农数据将对美元走势产生重要影响，就业状况的好坏也将直接反应美国经济复苏状况，进而影响投资者对于美联储是否进行第二次扩大量化宽松规模的预期。技术上中短期均线空头排列，乖离率较大，另外，MACD和KDJ指标均向下延长，不过到了超卖区域，存在一定的反弹可能，不过整体上短期难以扭转弱势。近日上方关注78.40和76.90位置的阻力位，下方关注77.50、76.90的支撑位置。
欧元上周尽管周初受到穆迪调降盎格鲁爱尔兰银行评级以及市场关于该银行需要补充资本金可能超过350亿欧元的影响，另外穆迪也表示可能调降西班牙信用评级，不过欧元并未受到打压，在市场消化此消息之后，美国不良数据打压美元破位向下，欧元突破上行，尽管风险资产因中美汇率大战升温小幅下挫，未能给欧元带来支持，不过欧元还是在美联储官员讲话支持放松货币政策中走强，日线上已经连续17个交易日走强，技术上中短期均线多头排列，日线MACD和KDJ依然向上，但超卖严重，短期存在回调风险，中期走势依然完好。近日关注上方1.3880、1.4000重要阻力位，下方1.3550、1.3350重要支撑位。
英镑上周尽管在英国经济数据表现较好中维持了上涨势头，然而受英国央行政策委员会成员波森发表讲话表示英央行应大规模购买非金边债券，实施进一步的量化宽松的影响，英镑涨势一直落后于其他非美货币，周线上收出一根震荡十字星，日线上连续一周上下震荡，显示短期走势存在一定分歧，虽然短期均线向上发散，不过KDJ在高位死叉向下，而MACD红柱缩小，技术上上行力量不够强，短期如果其他非美货币回调，则存在回落风险，关注本周英国央行利率会议。近日关注上方1.5900、1.5970的重要阻力位，下方1.5900、1.6000的重要支撑位。
澳元上周依然凯歌高奏，自上月末，澳元受季度均线支撑企稳后一路单边震荡上行，连续一个月走强，在美元连续走弱，以及商品在美元弱势背景下表现活跃的背景下，另外澳大利亚本身数据良好尤其是中国经济数据利好支持澳元基本面，澳元不断创下近期新高，而且逐渐逼近06年以来的最高点，投资者预期澳元将会上行至与美元平价上方。技术上中短期均线向上发散，而KDJ指标高位钝化，但MACD指标红柱缩小，短线走势背离，存在一定回调风险，本周澳洲央行也将公布利率决议，联储对于经济的预期将影响澳元短期走势。近日关注上方0.9800、0.9900重要阻力位，下方0.9600、0.9470重要支撑位。
美元兑日元在美元单边下行背景下，依然维持弱势，同时备受市场关注的第三季度短观报告也与上周公布，报告显示日本第三季度经济状况相对较好，日元强势并未给制造业和非制造业带来较大冲击，日元小幅上行，不过在干预预期打压下回落，继续维持震荡行情，而日本当局对于是否继续干预存在分歧，首相菅直人和财务大臣野田佳彦表示将在必要时采取干预措施，而前财务省次官神原英姿表示日本不应继续干预日元汇率，不过总体上日本当局并不希望日元过度走强，短期美元兑日元在83关口面临考验，若向下破位，则在市场判断干预失败预期中继续下行，若企稳则有望维持弱势震荡等待美元反弹支持。近日关注上方83.80、84.40重要阻力位，下方83.00,82.40重要支撑位。
黄金上周继续保持上行趋势，尤其是顺利突破了1300整数关口并站稳上方，虽然盘中受美国GDP数据利好推动美元反弹影响一度回调至1300下方，但随后美元未能延续反弹势头，周五在美联储官员再次发表支持量化宽松政策下破位下挫，黄金突破上行并创下新高，最高冲到1320位置。不过黄金经过连续2个月的单边小幅上扬，积累较大获利回吐压力，尽管短期仍有可能继续冲高，但回落压力加大，甚至不排除以外大幅下挫可能，特别是技术上超买严重，RSI创下多年新高，周线KDJ运行到超买区域，日线MACD也在超买位并有向下的风险，而红柱缩小也显示上行动能有减小趋势。另外上周ETF有所小幅减仓，COMEX期金交投还未进入活跃期，投资者短期分歧可能逐步加大，本周不排除冲高回落风险。目前短线上方关注1325、1335阻力位，下方关注1310和1300支撑位。
本周关注重要数据消息
周一
欧元区 8月生产者物价指数年率
周二
澳洲 10月央行利率决议
日本 10月央行利率决议
周三
欧元区 第二季度GDP季率终值
第二季度GDP年率终值
周四
英国 10月英央行利率决议
欧元区 10月英央行利率决议
美国 上周初请失业金人数
周五
美国 9月非农就业人数变化
美国 9月失业率
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