金日利:量化宽松措施 成就金价新纪录高点

　　周五因美联储(FED)官员言论提升了市场对于美联储实施第二轮量化宽松措施的预期，从而推动现货金连续第6个交易日刷新纪录高点，但中美经济数据普遍表现良好，这改善了市场风险偏好情绪，并限制了金价的涨势。日内金价最高上涨至1320.45美元/盎司，最低回调至1305.90美元/盎司，收盘上涨8.00美元至1316.00美元/盎司，日K线呈一根反转试探型中阳线形态。

　　美元指数方面，周五美元指数大幅下滑，最高上探至78.84，最低下探至78.03，收盘下跌0.76至78.03，日内美国公布的数据显示，美国8月个人消费支出月率上升0.4%，升幅与7月份一致，但大于此前预期的0.3%。美国8月个人收入月率上升0.5%，升幅同样大于预期的0.3%。7月个人收入月率上升0.2%。随后，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为68.2，高于初值66.6，但低于8月终值68.9。尽管美国政府采取积极举措来刺激经济，但美国失业率依然接近10%。高企的失业率令消费者支出和收入水平受限，这反过来也令经济增长受到抑制。消费支出约占美国GDP的70%，从而表明经济表现依然疲弱。

　　纽约联储主席杜德利周五表示，若经济前景没有改善，美联储可能有必要采取更多行动来推动经济增长。不过他没有透露他倾向于采取何种刺激措施，美联储拥有能够进一步刺激经济的工具，动用这些工具的代价似乎也可以接受，除非美国经济发展前景能够令人更加确信就业和通胀将很快好转，否则进一步采取行动可能是有必要的，目前的状况完全不能令人满意，无论是当前的失业率和通胀率，还是这两项指标可能恢复到符合美联储要求水平的时间进度，都令人无法接受。芝加哥联储主席埃文斯也表示，希望提高货币政策的宽松程度，非常规政策工具是最佳方式。他同时表示，2010年下半年经济增长似乎将表现疲软，提高政策宽松程度可能促进总体需求。美联储公开市场委员会(FOMC)9月21日公布短期利率决议及政策声明，宣布维持联邦基金基准利率在0%至0.25%的水平不变，并称一旦需要，将提供额外的宽松政策以支撑经济、提高通胀率。该声明也引发市场对于美联储实施第二轮量化宽松措施的预期。许多分析师预计，美联储将最早在11月初会议上实施第二轮量化宽松措施。此外，美国发布的乐观经济数据也未能对美元构成支撑，反而市场风险偏好情绪因这些数据而有所提升，并帮助欧元等高风险货币走强。欧元/美元一度触及1.3773，为3月中旬来最高，突破了1.3692附近的强劲阻力，该位是4月触及的高点。

　　国际能源市场方面，周五NYMEX11月原油期货收盘上涨1.61美元，至每桶81.58美元，涨幅2%。ICE期货交易所布伦特原油期货结算价上涨1.44美元，至每桶83.75美元，为5月份以来最高结算价。因美元走软，以及市场恢复了一定的乐观情绪，虽然基本面显示原油仍供过于求，但这种乐观情绪为油价的进一步上涨打开了通道。

　　国际期铜市场方面，周五LME基金属收盘全线收高，其中LME三个月期铜收盘时没有成交，但最后报价8095美元/吨，30日收盘价为8010美元/吨。因中国公布强劲的制造业数据，巩固了该国对工业金属需求稳健的前景，以致于期铜大幅上涨。

　　国际现货黄金方面，周五金价走出了先回落后上涨行情。日内金价高低点上移，各均线继续呈多头排列，MACD红柱适量增长，DIFF和DEA处于金叉张口向上运行，RSI依然处于超买区张口向上散发，随机KDJ处于超买区向上粘合，CCI顺势指标呈现出趋势向上。周线上看，5与10均线金叉向上，各均线依次向上排列，MACD红柱微幅增长，RSI处于超买区域依然开口向上运行，CCI处于超买区域略有平移迹象。4小时看，各均线呈多头排列，RSI处于震荡区域平行，CCI处于超卖区域拐头向上运行。整体上看，经济前景并没有改善，由于美联储可能有必要采取更多行动来推动经济增长，且市场对于美联储实施第二轮量化宽松措施的预期并不理想，以及避险情绪高温不退，导致黄金肆无忌惮上涨，所以在短线操作上建议以低渣为主，高沽为辅，严格设置好止赢、止损，以及仓位风险控制。

　　国际现货白银方面：周五银价大幅上扬，并刷新纪录高点22.14美元/盎司。各均线继续依然呈现多头排列，MACD红柱适量增大，DIFF和DEA处于金叉张口向上运行，KDJ处于中强区域粘合平行，RSI散发于超买区域上方。周线上看，银价高低点上移，继续5均线支撑，并一直处于5均线上方运行，MACD红柱放量增大，DIFF和DEA处于金叉开口向上运行，RSI处于中热区域散发开口向上，4小时图上看，MACD红柱缩小，CCI顺势指标处于震荡区域拐头向下运行，RSI平行于中性区域。整体上看，美元疲软推动银价走强，以致于白银价格再创30年来新高价位，目前银价上方阻力留意22.30美元，及后可再上试22.50阻力，进一步穿位上望22.90，下方支撑留意21.50，重要支持在20.80。

　　10月1日纽约商品交易所(COMEX)12月期黄金报1317.8美元/盎司，前一交易日收盘为1309.6美元/盎司；截止北京时间06:00，成交量为114022，前一交易日成交量为164424，成交量减少50402；未平仓合约429186，前一交易日未平仓合约429432，未平仓合约减少246。

　　10月1日纽约商品交易所黄金库存持平于10896664盎司。

　　阻力：1325、1337、1345 支撑：1310、1300、1293

　　现货黄金操作建议：

　　1、1310附近进多，破1308止损；1322附近进空，破1325止损；

　　2、1332/1339做空，破1335、1341止损；1300/1293做多，破1298、1290止损。

　　阻力：22.30、22.90 支撑：21.50、20.80

　　现货白银操作建议：

　　1、21.50附近进多，破21.30止损：22.30附近进空，破22.50止损：

　　2、22.70\22.90做空，破22.90、23.10止损：21.30\20.80进多，破21.10、20.60止损。