2013-11-04 12:35:08
【基本面分析】
美国供应管理协会(ISM)周五公布的调查显示，10月美国制造业扩张步伐创两年半来最快，但聘雇活动有所放缓。数据显示，美国10月ISM制造业采购经理人指数(PMI)自9月的56.2升至56.4，创2011年4月以来最高，预期为下降至55.0。PMI高于50表明相关行业活动扩张。尽管美国联邦政府在10月1-16日部分关闭，但制造业增长仍小幅提速。继5月萎缩后，10月商品生产行业增速为连续第五个月提高。继周四发布的芝加哥PMI指数大幅向好后，周五美国的ISM制造业指数再度表现强势，这似乎显示，此前美国在10月份经历的政府停摆状况，对于实体经济特别是制造业领域所造成的冲击相对有限，而美联储此前在政策决议中说提及的“经济持续好转”状况似乎也得到了印证。而当天美联储官员被问及对未来经济前景的预期时，也就此发表了进一步的看法。美国费城联储主席普罗索(Charles Plosser)周五表示，美联储可能会为目前实施的每个月850亿美元量化宽松(QE)政策宣布具体的总额规模，这将使该项目很快结束。普罗索并不认为QE非常有效，称美联储应当考虑，如何在不干扰利率前瞻指引的情况下退出QE政策；更多人开始担心退出刺激举措的风险；9月的例子说明很难调整政策；加快购债步伐的“障碍”很大。对以财政政策驱动货币政策的做法发出警告，认为美联储有必要在允许美国财政政策推动货币政策抉择上保持谨慎态度，联邦政府在10月1-16日出现的关门问题所带来的短期影响应该有限。他同时预计，在耶伦(Janet Yellen)于2014年1月底接管美联储主席一职之后，美联储政策可能不会发生太大变化。而美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)当天也表示，当前的数据状况表明，劳动力市场部分领域回归正常，因而，美联储此后缩减购债计划的决定，将取决于具体的数据表现，随着就业市场逐渐改善，缩减购债计划的可能性将继续升高。
布拉德称，如果前瞻性政策指引有效，即使小幅缩减购债计划仍然使政策非常宽松。市场对美联储6月和9月关于缩减购债的评论反应强烈，说明这个政策非常有效。他同时也指出，美联储当前的政策可能在某些领域存在助涨资产泡沫的风险，这需要加以一定的警惕。但他也表示，不会臆测美联储是否会在12月决定缩减购债。另外，里士满联储主席莱克(Jeffrey Lacker)也在讲话中称，自第三轮量化宽松被推出以来，美国就业市场状况已经取得了长足的改善，失业率的累计下跌以及就业的累计增长都是关键证据；他指出，一旦就业市场在此后继续维持如此强劲的反弹，那么美联储就可以开始缩减购债规模。总体来看，美联储官员的措辞基调与此前相比变化甚微，仍认为QE措施是否该在日后缩减规模，需要取决于各方面经济数据，特别是就业领域的数据状况，这意味着因故被推迟到下周五(11月8日)发布的美国10月份非农就业报告料将在市场上引起比以往更大的关注程度。
国际评级机构惠誉(Fitch)周五(11月1日)将西班牙评级展望从负面上调至稳定，评级仍为“BBB”。惠誉表示，西班牙的融资状况今年已经有所改善；今年下半年西班牙摆脱了衰退，比预期快。该机构称，2012-13年西班牙的政策变化记录有所改善，其在欧元区内部的收支平衡调整的步伐比预期的要快。惠誉表示，西班牙将保持市场融资能力，在需要时需要欧盟及时介入；预计西班牙需要的额外的资本注入不会超过200亿欧元。该评级机构仍预计西班牙的经济表现继续疲软，明年实际GDP增速料为0.5%。惠誉指出2014-15年西班牙改革步伐很可能放缓，因外部压力减缓及大选来临；2015-16年该国公共债务将达到103%的峰值，此后将逐步下降。
【技术分析】
周线图走势来看 一根长阴连破均线下方面多个支撑位，价格收带上下影的中阴K线，和前一根K线组成吞没反转看跌形态，显示空方力量承压比较强大，,目前金价依然受制于2012年10月初1795高点开始的下降趋势线压力回落，价格暂时在5周均线附近1305美金处获得支撑，短期26周.10周均线向下承压价格，价格进一步下滑将测试下方2013年6月末1180低点开始的上升趋势线支撑概率较大或者选择向下突破。在没有突破之前，整体仍然维持箱体内部的宽幅震荡整理，盘面震荡区间逐步缩窄后期将面临方向性突破。上方压力于1356附近，下方支撑于1275附近操作以高空低吸为主。 MACD指标0轴下方DIFF线和DEA线向上滑行，0轴上方红柱持续缩小，表明多头动能减弱。
从黄金日线走势图来看，昨日探底后展开反弹，价格收带下影的小阴线，显示价格下方存在技术性买盘推动，目前均线系统5日向下穿越走平66日.10日均线，26日均线走平，未来将形成短期压力位，K线偏离短周期均线较远 均有回踩修复的需求，同时在1305一线是斐波那契回撤位也重叠于此，因此对金价构成较强的支撑，趋势偏弱，预计黄金短线可能维持震荡走势，下方支撑1300，阻力1325一线，逢低做多为主。MACD指标0轴上方附近DIFF线和DEA线重合迹象，0轴上方红柱遂渐缩小，表明多头动减弱。
从黄金2小时线走势图来看目前价格探底后展开反弹，价格指标明显底背离，收复5日均线，保持震荡向上反弹的态势，目前面临前期前期低点1319和十日均线1317的压力，1317对于黄金的压力将会至关重要，一旦上破失败，不排除再次下行的风险，如果成功站稳1325以上，那么后市将有望进一步上探。MACD指标0轴下方附近DIFF线和DEA线重合迹象，0轴下方绿柱遂渐缩小，表明空头动减弱。
白银走势与黄金走势基本相同白银，值得注意的是白银下跌幅度落后黄金，也是判定市场见底的信号。
【技术分析】
黄金 1308---1310 附近做多损1303 目标 1320 1330
1330 附近做空损1335 目标 1320
白银 21.70 附近做多损21.50 目标 22.20
22.10 附近做空损22.30 目标 21
天通银 4310 附近做多损4280 目标 4400
4370 附近做空损4400 目标 4300
【今天投资者需要关注的经济数据有】
| 时间 | 国家 | 指标名称 | 重要性 | 前值 | 预测值 |
| 08:30 | 澳大利亚 | 9月季调后零售销售月率 | 高 | +0.4% | --- |
| 08:30 | 澳大利亚 | 10月季调后ANZ报纸招聘广告月率 | 中 | +1.1% | --- |
| 08:30 | 澳大利亚 | 第三季度零售销售季率 | 高 | 持平 | --- |
| 08:30 | 澳大利亚 | 第三季度全国房价指数季率 | 中 | +2.4% | --- |
| 16:13 | 西班牙 | 10月制造业PMI | 高 | 50.7 | --- |
| 16:43 | 意大利 | 10月制造业PMI | 中 | 50.8 | 51.0 |
| 16:48 | 法国 | 10月制造业PMI终值 | 中 | 49.4 | 49.4 |
| 16:53 | 德国 | 10月制造业PMI终值 | 高 | 51.5 | 51.5 |
| 16:58 | 欧元区 | 10月制造业PMI终值 | 高 | 51.3 | 51.3 |
| 17:28 | 英国 | 10月建筑业PMI | 高 | 58.9 | --- |
| 17:30 | 欧元区 | 11月Sentix投资者信心指数 | 中 | +6.1 | +6.5 |
| 22:45 | 美国 | 10月ISM纽约联储企业活动指数 | 中 | 53.6 | --- |
| 23:00 | 美国 | 8月工厂订单月率 | 高 | -2.4% | +0.3% |
| 23:00 | 美国 | 9月工厂订单月率 | 高 | --- |
