2013-12-15 23:11:10
【基本面分析】
美国劳工部称,11月生产者物价指数(PPI)连降第三个月,回落0.1%。接受路透调查的分析师预计,11月PPI可能与10月持平。不包括波动性较大的食品和能源价格的核心PPI小幅攀升0.1%,与经济学家的预期一致。PPI按年增长1.3%,支持了国内通胀低于美联储设定的2%目标的观点。
美国国债价格在周四(12月12日一度)走低,因11月零售销售数据略强于预期,且130亿美元的30年期公债标售需求不振。本周,美国财政部累计发行了640亿美元的公债。交易商目前正在静待下周举行的美联储政策会议,希望能获得本轮量化宽松政策前景的线索。最新一轮购债行动使美联储资产负债表规模增加逾1万亿美元。三轮量化宽松计划使美联储资产负债表规模共计扩大超过3万亿美元。美联储决策者将于下周二和周三召开政策会议,他们仍担忧物价升幅过低可能引发通缩风险,通缩通常会使经济活动放缓。公开市场上,指标10年期国债价格攀升2/32,收益率报2.88%,上周收报2.84%。30年期公债价格上扬10/32,收益率降至3.88%,低于周四尾盘的3.90%,但高于一周前的3.87%。短期国债收益率在周四升穿关键支撑位后企稳。而短期国债收益率攀升的状况则暗示,市场对美联储在结束购债后的多长时间内继续保持近零利率感到不安。
美联储今日购买15.75亿美元2038年5月到2043年2月到期的长期国债。两年期国债收益率小升至0.330%,周四尾盘报0.326%。周四盘中触及八周高位0.342%,升穿100日移动均线。下周美国市场将迎来新一轮供应：财政部将标售320亿美元两年期公债；350亿美元五年期国债；以及290亿美元七年期公债。还有160亿美元五年期通膨保持公债。
市场人士普遍预计美联储不迟于3月开始缩减量化宽松(QE)刺激措施,但越来越多的投资人预计美联储可能在12月17-18日货币政策会议上缩减资产购买规模。这使得美元重新受捧。业内分析师指出,此前周四美国发布的零售销售数据相当强劲,此外本周美国朝野也达成的预算协议,并消除了明年初政府支出再度出现僵局的风险,这都对美元指数构成利好。预算协议大大降低了美联储官员过去提出的财政不利因素,并为美联储撤走宽松货币政策措施排除了障碍。相比而言,欧洲的经济相对美国仍迟滞。周四欧元区公布的工业生产数据疲弱,凸显欧元区经济面临的挑战,并令欧洲央行仍有可能进一步放宽政策。
【技术分析】
从黄金周线走势图来看,仍然低位横向震荡整理,价格低位反弹一度站上5周均线,遭遇空头强势打压终回落,周收出长上影阳线,表明表明上方存在较强压制,可能价格上行暂时受到抑制,价格收于5日均线下方,上方空头力量比较强势,同时下方存在一定多头买盘,均线系统整体发散下行,反弹的幅度应该是不会太大,随时可能再次掉头向下运行,下行的风险依然较大。周内支撑1168阻力1272。MACD指标0轴下方DIFF线和DEA线走平,0轴下方绿柱遂渐露头,表明空头动能从新放大迹象。
从黄金日线图走势来看 上周五金价止跌小幅反弹,短期空头回补走势,收取一根实体阳K线,收复前日一半跌幅,暂缓了下跌的速度,显示短线多头拉开反攻,5日均线、10日均线勾头向上；其他均线空头排列态势,目前金价运行在10日均线上方,但是上方承压依然严重,市场趋势仍就偏向空头,可以看作是对前日大跌修复行情,短线仍有进一步惯性走强的可能,日内预计金价维持震荡整理,日内支撑1230阻力1244。MACD指标0轴下方DIFF线和DEA线向上发散,0轴上方红柱放大,表明多头动能持续放大。
从黄金2小时图走势看,走出先抑后扬的走势,下探1235一线受到技术性买盘的支撑的强劲拉升,均线方面MA5、MA10均线保持向上,MA26下穿走平MA135均线,成交量并未放大,量能水平稍显不足,关注市场能否出现补量,后市有望继续震荡上攻阻力。MACD指标0轴线上方DIFF线和DEA线向上发散,红柱放大,表明上涨动能增大。
白银走势和黄金走势基本相同
【操作建议】
黄金 1232做多损1227目标1242
1245附近做空损1250目标 1240 1235
白银 19.40附近做多损19.20目标 19.90
19.90附近做空损20.10目标19 .60
天通银 3830附近做多损3800目标3900
3900附近做空损3930目标 3800
【今天投资者需要关注的经济数据有】
时间 国家 指标名称 重要性 前值 预测值07:50 日本 第四季度短观大型非制造业景气判断指数 高 +14 +19
09:45 中国 12月汇丰制造业PMI预览值 高 50.5
15:58 法国 12月制造业PMI初值 中 48.4 49.4
16:28 德国 12月制造业PMI初值 高 52.7 53.0
16:58 欧元区 12月制造业PMI初值 高 51.6 52.0
17:00 意大利 10月贸易帐 (亿欧元) 中 +7.94
18:00 欧元区 10月未季调贸易帐 中 +131 +45
19:00 英国 12月CBI工业订单差值 高 +11
21:30 美国 第三季度非农业生产力修正值 中 +1.9% +2.2%
21:30 美国 12月纽约联储制造业指数 中 -2.21 4.50
21:58 美国 12月Markit制造业PMI初值 高 54.7
22:00 美国 10月国际资本净流入 (亿美元) 高 -1068
22:15 美国 11月工业产出月率 高 -0.1% +0.4%
