易信周评:耶伦首秀显宽松美指下行黄金反弹

文 / 尚桑

2014-02-17 10:25:15 来源:亚汇网

　　2014年2月17日星期一

　　【基本面简述】

　　上一周市场主要承接非农报告后的市场氛围而运行，美元指数因受到非农新增就业人口不佳原因而大幅下跌，上一周市场因美联储新任主席耶伦在众议院中的证词偏向宽松立场，美指继续破位下行，且重要支撑位被坚决跌破，后市偏弱。市场前三个交易日偏弱，周三创上周最高点80.80后继续走弱，周四周五加大下行幅度并与周五测试80大关整数关口，收盘于80.10.

　　外汇市场上，英镑因基本面上的对升息预期的形成录得上周货币对中最大涨幅，上周后三个交易日均以大阳线报收，其中关键水平压力位1.6670被有效突破，收盘于1.6750的周内最高点，该位置持平2011年5月初创下的阶段性高点。欧元对美元亦改变短线弱势各格局，短线多头占据主导，上周三欧元重挫至1.3565一线，但最后两个交易日欧元绝地反击，周收盘于1.3700关口，整体偏强；商品货币中的澳元和加元触底反弹，其中澳元反弹至0.9000整数大关以上，周报收于0.9030,；美元兑加元(1.0965, -0.0012, -0.11%)冲高回落，周图以阴线报收于1.0975；美元兑日元(101.61, -0.1600, -0.16%)震荡下行，前期反弹走势或告一段落。

　　贵金属市场上，黄金和白银强劲反弹，其中多重要压力位被强势突破。现货黄金上周连续五天均录得阳线，其中周五开盘即上涨并以大阳线收盘，收盘于2013年11月上旬以来新高1320一带附近；现货白银前四个交易日反弹走势不如黄金强势，但周五录得近2013年9月以来罕见的大阳线，其中收盘价为21.43，单日涨1美金/盎司。

　　【基本面简述】

　　上周市场最大的基本面莫过于美联储新任主席耶伦在众议院的证词和英国通胀报告。

　　上周二在众议院国会上，当被问及未来缩减购债的货币政策时，耶伦表示如果较好的经济增长前景被证实，美联储将会继续有序缩减购债规模。并且联储只有在经济前景严重恶化的情况下才会增加购买资产的规模。

　　针对近期公布的美国非农数据和零售数据不佳，耶伦称，就业市场参与度下滑很大程度上是结构性因素，而非周期性因素。整体上看耶伦政策取向偏宽松。原计划周三耶伦在参议院的证词因暴风雪原因而被推迟。

　　英国通胀报告和欧洲央行官员的负利率言论，英国央行在季度通胀报告中表示，利率可能在一年多之后需要调升，同时跳升英国2014年GDP预测均值增长3.4%，2015年和2016年分别增长2.7%和2.8%。该报告对英镑形成强劲推动，在美指强势上攻姿态下仍逆主要非美录得大幅上扬。

　　【本周基本面展望】

　　本周市场再度迎来四大重磅消息，巧合的是四大重磅事件均来自央行的会议纪要，其中美联储会议记录最受市场关注。

　　美联储(Fed)公开市场委员会(FOMC)于2月20日03:00公布会议纪要，该会议纪要对进一步判断美联储后市退出QE速率提供重要线索。

　　除美联储外，英国、澳大利亚和日本均将公布各自的会议纪要。英国央行(BOE)2月19日公布会议纪要；澳洲联储将在2月18日公布会议纪要；日本央行将在2月21日公布会议纪要。

　　【技术分析——基于技术分析五大利器】

　　图1 图1 　　技术面上，美指天图50SMA逐渐转为走平，15EMA形成压制；拐点支撑线上周被坚决跌破并形成压制；更为重要的是连续的大阴线显示市场短线空头占据绝对主导，后市继续下行的概率极大；同时KD指标低位拐头继续向上，说明空头极为坚决且利于空头发展；故在此格局下建议投资者保持逢高做空思路。其中重要压力位80.40、80.80，支撑位80、79.70.

　　【本周重点关注数据】

　　2月17日

　　日本第四季度实际GDP初值季率

　　日本12月工业产出修正值月率

　　2月18日

　　澳大利亚澳洲联储会议纪要

　　日本央行公布利率决定

　　英国1月CPI年率

　　英国1月零售物价指数年率

　　美国2月纽约联储制造业指数

　　美国12月国际资本净流入

　　2月19日