万梦凌：近期原油受多因素影响多空交投（9月22日策略）

　　今日（9月22日）开盘后国际油价未能延续前日涨势，美国NYMEX原油、布伦特原油均小幅下滑。昨日（9月21日）美国NYMEX原油11月期货上涨超3%，布伦特原油11月期货涨幅接近2%。在长期供需矛盾并无改善，美联储年内加息的强烈预期的双重阴影下，近期原油市场的利好消息开始占到主导地位，美国石油活跃钻井数连续下降，而原油库存也开始出现下滑。与此同时，美国能源信息署(EIA)、国际能源署(IEA)和石油输出国组织(OPEC薇信riches18)也下调了美国原油产量预期，预测产量将于2015年剩余时间内和2016年上半年出现大幅下降。美联储上周四宣布的利率决定打压美元。原油等大宗商品以美元计价，美元走软令油价对其他持有非美元货币的买家来讲变得更为便宜。这为油市提供支撑。虽然如此，但美联储利率决定引发的对宏观经济的担忧打压油价。

　　现货原油从走势分析上来看：昨日油价震荡回升，日线收报一根长阳K，价格打破282-292区间后上涨至295受阻回落，周期内价格有进一步上行测试上方298-300附近压制位的迹象，整体格局偏强发展，日内留意295-298-300压力，回踩关注290-288-285支撑；4小时图上，油价主要受到持平收敛的布林通道上下轨278-300夹裹区间限制，整体则处于此前回落孕体内部，均线系统横向发散，短线共振震荡较为明显，日内首要关注295压制，其次298-300，下方首要关注290首要支撑，其次288支撑，操作上建议把握区间两侧高抛低吸为主；

　　，2、原油价格回踩288-290做多，止损285，目标295-298;以上报价均以鲁商所原油报价为准，其他平台可参照走势分析即可；

　　#基本面选文，仅供参考

　　【消息面利好因素】

　　作为全球最大的石油出口国，今年7月沙特原油日出口量下降8.9万桶，跌幅1.2%，至728万桶，此前曾在3月份达到创纪录的790万桶。

　　上周六消息显示，Husky能源公司位于美国俄亥俄州Lima炼油厂的主要设备发生火灾，该炼油厂拥有日均15.5万桶原油的加工能力。受此事件影响，美国汽油期货价格上涨近3%。美国汽油裂解价差一度触及两周内最高，在过去两个交易日内累计上升17%，汽油价格的上涨一定程度上提振了美国原油价格。

　　各大对冲基金在今年7月和8月间大幅增持了原油空头头寸，令当时的空头头寸规模达到了罕见高位。不过，目前的空头仓位已有所下降，缓和了第三季度的原油卖压。此外，美国WTI原油空头头寸规模已从8月中旬峰值1.63亿桶下降了近三分之一至1.11亿桶。

　　美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)上周五公布数据显示，截至9月18日当周美国活跃石油钻井数减少8座至644座，为连续第三周减少。数据同时显示，截至9月18日当周美国天然气活跃钻井数增加2座至198座，美国本周活跃钻井总数减少6座至842座。数据公布后，油价获得一定支撑。

　　美国能源信息署(EIA)公布的最新数据显示，截至9月11日当周美国原油库存下降210.4万桶。这与美国石油学会(API)公布的下降310万桶有100万桶的差距。库欣地区库存降幅为一年多来新高，但汽油和精炼油库存意外增长。同时EIA近日预测美国页岩油产量将于10月实现连续6个月下滑，而国际能源署(IEA)和石油输出国组织(OPEC)也下调了非OPEC产油国和美国页岩油产商的原油产量预期，暗示明年全球供应过剩局面或将缓解，为油价提供支撑。

　　美国能源信息署公布美国上半年原油产量统计数据，虽然页岩油开采效率得到提升，但在采用了全新的调查统计方法后，EIA将今年1月至5月的实际日均产量数据下修了4万至13万桶不等，美国6月原油日均产量为930万桶，较5月下降10万桶。

　　【消息面利空因素】

　　继7月成屋销售总数创下2007年2月以来新高之后，美国8月成屋销售意外不及预期，不过逊于预期的成屋销售报告出炉之后，美元指数无视利空继续保持上升势头，美元走强将限制油价上升空间。

　　旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)和圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)发声力挺年内加息，美联储加息将令美元走强，从而进一步令油价承压。

　　最新公布的数据显示，日本8月商品出口连续第二个月下滑，表明中国经济放缓已对该国经济产生实质性影响。而之前公布的日本7月核心机械订单月率也下降了3.6%，远逊于市场预期的增长3.7%，前值为下降7.9%。数据加剧了投资者对亚洲经济放缓的担忧，令油价承压。

　　美国国会众议院能源委员会批准关于撤销美国石油出口禁令的议案。该议案以31票对19票通过，受此影响，油价承压下行。

　　欧元区8月份通胀率趋缓至近乎停滞的水平，为四个月来最低水平。接近于零增长的物价指数，让欧洲央行(ECB)促进欧元区物价恢复增长的行动面临更大压力。同时欧元区9月经济景气指数回落，或表明欧元区经济复苏可能受到金融市场波动的影响，恐拖累原油需求回升。

　　撰稿人：万梦凌