2015-11-20 17:38:15
英伦金融：上个交易日原油价格个别发展。受美国原油库存持续增加所影响，纽约期油星期五到期结算有有沽压，创两个月来新低，曾经失守每桶40美元，以40.54美元收市，跌21美仙；伦敦期油则靠稳，收市报44.18美元，升4美仙。消息面上，美国能源部公布原油库存连续第八个星期增加，上星期增加25万多桶，虽然远少过市场估计，不过存量达到4.87亿多桶，贴近历来最高纪录。上周法国巴黎发生大规模恐怖主义袭击事件，但事件迅速平息，加上伊朗石油部长言论表示伊朗将积极扩大出口，市场重燃对供应过剩的忧虑。伊朗核问题全面协议已如期生效，关注制裁措施解除后伊朗原油供应消息，若伊朗为恢复市占率顺势大量出口，预计会持续打压油价。OPEC将于12月初在维也纳举行会议，目前该组织的产量已接近记录高位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，虽偶有反弹但保持下降趋势，短线或维持40-42美元区间低位震荡。若经济数据利好股市情绪，改善需求预期，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价跌破40美元后大幅走低，支持看40.0038.52，阻力看42.2443.50。目前油价受消息面影响较大，各大产油国可能达成合作协议以破解原油供应的囚徒困境博弈，但协议难产将利淡油价，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以加拿大10月PPI月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2300以欧元区11月消费者信心指数初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触42.20适量淡仓，目标41.4040.50
B)上破42.25适量好仓，目标43.5044.10
C)跌穿40.00适量淡仓，目标39.1238.52
D)首触38.52适量好仓，目标39.1240.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
本周重点关注法国恐怖袭击事件对全球金融市场的影响，中东战事升级、地缘政治风险加剧或为油价提供逢低支撑，但原油供需前景并无根本好转，若跌破40美元，跌势或进一步向下拓展。伊朗核问题全面协议已如期生效，关注制裁措施解除后伊朗原油供应消息，若伊朗为恢复市占率顺势大量出口，预计会持续打压油价。OPEC将于12月初在维也纳举行会议，目前该组织的产量已接近记录高位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、美国石油出口政策，亦会左右油价。技术上，油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，虽偶有反弹但总体保持下降趋势，短线或维持40-42美元区间低位震荡。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：沽压持续，油价或反复考验40美元整数字支撑。1)首个即市策略，跌破40.00，目标39.1239.00，突破可追38.5037.75。2)反之，升穿41.40可适量造多，看42.2042.60，突破追43.5044.20。3)最后一个策略，目前原油供应过剩迭加需求复苏缓慢局面并未根本改变，偶尔有重大消息影响盘面，可以42.20-44.20区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市先升后跌。道琼斯工业平均指数结束过去三日上升，收市跌4点，报17732点。标准普尔五百指数跌两点，报2081点。美国联邦储备局议息会议纪录显示，多数官员认为下月可能会加息，符合市场预期，加上首次申领失业救济人数下跌，美股曾经受支持。不过联合健康保险发盈利预警，药厂辉瑞受计划收购爱尔兰同业消息影响，健康护理股受压，影响大市回跌。芯片股英特尔增加派派息，苹果公司股价亦造好，有助大市跌幅收窄。若美股走强则利好油价上扬。
【美元指数】美元兑主要货币汇价全面下跌，美汇指数由七个月来高位回落。 美元受加息展望支持，连升四个交易日后有获利回吐，兑主要货币都下跌。日本中央银行维持货币政策不变亦有助日圆上升，美元兑日圆跌穿123。商品货币受追捧，新西兰元及澳元兑美元都升百分之1。技术上，美元指数回落至99关口附近强势整理，不排除蓄势后再度上扬。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】技术上，由于主要产油国的市场份额博弈仍然持续，OPEC干预政策停留在纸上谈兵，供应过剩陷入囚徒困境，需求复苏缓慢，导致今年八月以前油价跌跌不休，最低下探至37美元低位，然后迎来企稳反弹，但在挑战50-52美元区间未果的情况下大幅回落，一度展开超跌反弹，然而好景不长，在非农数据提振美元形成打压迭加多重利空的情况下，油价目前维持40-42美元区间低位震荡。伊朗核问题全面协议已如期生效，关注制裁措施解除后伊朗原油供应消息，若伊朗为恢复市占率顺势大量出口，预计会持续打压油价。OPEC将于12月初在维也纳举行会议，目前该组织的产量已接近记录高位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
---- 美元指数升破100.00 中 0.5美元 美元上行确认则油价受压
---- 美元指数跌破97.46 中 0.5美元 美元乏力回调则油价受惠
---- 美股升回18137上方 中 0.5美元 美股走强上扬则油价受惠
---- 美股跌破15855下方 中 0.5美元 美股乏力回调则油价受压
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英伦金融投资管理部
