田晶颖：11.22如何利用波浪理论判断白银原油沥青行情？下周走势

　　　田晶颖：11.22如何利用波浪理论判断白银原油沥青行情？下周走势

　　很多投资朋友都对波浪理论比较感兴趣，一直都是久闻其声不见其人，今天周末本人田晶颖来跟大家分享一下什么是波浪理论，怎么在实盘中运用波浪理论。

　　学习艾略特波浪理论

　　艾略特所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

　　艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。

　　1.波浪理论的四个基本特点

　　（1）金价指数的上升和下跌将会交替进行；

　　（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。(Q-75290751.)

　　（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；

　　（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

　　总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"

　　2.波浪的形态

　　那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：

　　第1浪：（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。

　　第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

　　第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。

　　第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。

　　第5浪：在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，在第5浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的"鸡犬升天"此期市场情绪表现相当乐观。

　　第A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

　　第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"许多人士在此期惨遭套牢。

　　第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

　　从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

　　3.波浪之间的比例

　　波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的1.618另一个高点又再乘以1.618以此类推。

　　另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有0.236（0.328X0.618），0.3820.50.618等。

　　4.波浪理论内容的几个基本的要点

　　（1）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

　　（2）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

　　（3）跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

　　（4）1、3、5三个推浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

　　（5）假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

　　（6）调整浪通常以三个浪的形态运行。

　　（7）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。

　　（8）经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618.

　　（9）第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

　　（10）波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。

　　（11）波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

　　5.波浪理论的缺陷

　　（1）波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的黄金市场，运作错误足以使人损失惨重。

　　（2）甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪（WaveCount）完全是随意主观。

　　（3）波浪理论有所谓伸展浪，有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。

　　（4）波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。

　　（5）艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行

　　【本周回顾&后市走势分析】

　　现货白银：

　　行情回顾篇：

　　本周白银价格延续弱势震荡节奏发展，周线上收报一根带上下引线的中阴烛。价格在周中维持100点内的楔形弱势扩散结构运行，周线上价格在贯穿中轨及均线系统后向下发展，有逐步靠拢下轨趋势，短期在前期K线位2880附近形成首要支撑抵抗下跌，上行首要受制在2980反向承压位，均线系统死叉下滑形成短期较盛的空头格局，附图指标上随机指标及强弱势指标均表现弱势下滑节奏运行中，短期银价在美联储加息打压下呈现较为明显的空头趋势发展。下周初银价当首要留意2880-2850的支撑趋势，跌落则将测试前期低点2820附近，反弹首要关注2980-3000的关口压制，有效突破站稳银价则有望迎来期待已久的反弹趋势操作上建议反弹做空为主，同时留意低位买点的出现。

　　中期展望篇：

　　日线上，白银以一根阳线收官，结束之前的十五连阴，多头似乎有崛起之势，但在整个美联储12月加息预期逐渐升温的情况下，白银还是空头为主。k线运行于布林带下轨上方，布林带严重张口，短周期均线向下发散运行，MA5与MA10有交金叉之势，目前白银企稳5日均线2890，但在10日均线2960处受到打压，附图MACD双线位于零轴下方向下发散运行，绿色动能略微缩量，指标弱性；1小时线上，k线运行于布林带中上轨之间，附图MACD双线位于0轴下方，红色动能柱放量，指标弱势；综合来看，田晶颖认为银价上方初步压力在2960一线，目前依旧偏空头趋势；中线建议逢低做多为主！

　　下周操作建议：

　　1.反弹到2095-2960一线空单，止损35个点，目标看到2929-2900

　　2.回调到2880-2850一线多单，止损35个点，目标看到2930-2950

　　原油沥青：

　　行情回顾篇：

　　本周沥青价格跟随原油价格延续弱势结构发展，价格在周初震荡回落测试下方均线系统支撑带2020附近后微幅反弹，周线上收报一根带上下引线的中阴烛，短期价格呈现偏弱的调整结构发展，上行首要受制在2120-2140的反向压力位，下行在2020-2000形成首要支撑带，附图指标上随机指标在回落后出现反弹迹象，然力度并未充分拓展整体依旧表现弱势态势发展；

　　中期展望篇：

　　从周线上看，是一根带上下影线的中阳，下方2020一线形成双底支撑。上方2120一线一直都是作为本周强劲的阻力点，下周需要关注2120这个多空转换点。下方则关注2020一线，周线图上2020三次得到支撑，能否借此形成W底拉升有待关注！如果支撑有效，那么将会再次迎来一波中线利润！

　　日线图因为受钻井平台数据公布的影响，整体是一个冲高回落的走势，目前呈一个长上影的短阴；最终收盘价格仍是出于短线周期MA5与MA10之间。下周开盘先关注这个窄幅震荡区间的突破方向。短线周期MA5勾头开始反转，副图MACD指标，绿色动能也是逐渐缩减，若两线趋于粘合形成低位金叉，将会迎来多头一波强势的爆发。

　　四小时方面，油价在布林带中规与上轨之间震荡，下方始终在中规已经MA21位置得到支撑，周五虽然突破MA60位置，但很快又回到此位置附近，那么下周我们短期关注的依然是MA60和布林上轨，下方关注MA21和中轨，同时附图指标MACD金叉缩量，KDJ死叉放量，四小时依然看震荡。

　　下周操作建议：

　　1.回调到2020-2030一线多单进场，止损35个点，目标看到2080-2100

　　2.2080-2100一线空单进场，止损35个点，目标看到2040-2020

　　【本周原油沥青做单思路追踪】

　　经常关注我的文章的投资者知道，田晶颖老师经常和大家分享每日部分做单回顾及小结，盈利的亏损的田晶颖老师都可以分享。没有别的意思。第一，田晶颖希望通过呈现自己带客户的实际喊单情况，让大家了解田晶颖老师带客户的风格。第二，田晶颖老师希望大家了解到，同样的单子，不同的客户盈利状况各有差异，着不仅跟客户的资金量有关，还与客户的操作习惯有关，希望各位投资者在做单的时候反思一下，自己的操作是否规范！第三，田晶颖老师希望各位投资者明白，投资是为了盈利，若你持续亏损，还想通过贷款等方式来不断的增加投资筹码，那不要来找田晶颖老师指导。田晶颖老师再次强调：投资是为了让钱生钱，但切忌贷款、借钱玩投资，毕竟生活才是第一位！

　　《周一沥青做单思路追踪》

　　原油沥青昨晚的过山车行情很给力，虽然没有抓住整段的利润，但是也抓了八成，昨日的主要思路是反弹空，但是下方到了国际原油的40关口的支撑，所以，重要的支撑位布局多单。

　　第一单：亚盘时段，经过上周的弱势行情，再加上周末的消息面的影响，我认为多头并没有走完，所以压盘时段我提示2050-2060一线多单进场，目标看到2100一线，压盘时段波动较小，国际原油面临着40关口的支撑，所以多单继续持有，欧盘开盘后出现了小幅反弹晚间七点半左右到了2090附近，2090这一线只前面的压力位，我提示多单可以获利离场

　　第二单：从1小时线来到布林带上轨4小时线22：00收线，短线试探2100上方压力，我提示在2080-2100一线分批建仓空单，目标分批看到2050-2040-2020，十二点左右到了2020附近，我提示空单全部离场。

　　第三单：晚间提示下方国际油价面临周线级别43.30较强支撑，沥青于2040跟入多单，2020附近补仓。尾盘行情再次上攻2120附近的4小时下降趋势线压力，时间很晚了，设好止损止盈休息了，早间多单全部止盈，最高到了2120附近，我提醒投资者设置的止盈在2080，晚间的这波强势的反弹也是我没有预料的，但是多单的利润还是很可观的。

　　《周二原油沥青做单思路追踪》

　　昨日消息面较为平淡，依然是区间对待，虽然波动不大，但是把握好的话，利润依然是很可观的。

　　第一单：由于周一受消息面的影响，后半夜出现看一波强势反弹，但是依然没有破上方2120一线的压力位，昨日早间开盘也是处在压力位附近，压盘开盘后，我提示2110附近空单进场，目标先看到2080附近，日内行情波动不大，晚间八点到了2070附近，并且八点的收线收了一根垂线，说明这一线的支撑较强，我提示空单全部离场

　　第二单：八点钟半小时收了一根垂线，短线来看，这一线有支撑，我提示2070附近进场短线多单，目标看到2100附近，也是近两天一直没有突破的压力位附近，九点钟的收线收了一根下影线较长的星线，并且多次试探2070附近并没有有效的突破，短线来看这一线的支撑较为强，十点左右到了2100上方，我提示多单全部离场

　　第三单：无论是4小时还是小时线的压力位都是2110一线，十点左右到了2100附近，我提示空单进场，目标看到2060附近，十点和十点半的收线构成了双顶，十一点左右到了2060下方，我提示空单全部离场。

　　《本周EIA夜原油沥青做单思路追踪》EIA数据利多--我们为何先空后多？

　　周三公布的数据较多，但是从技术面来看依旧是偏空，所以昨日主要是反弹空为主，EIA数据利多，但是库存依旧是增加的，所以整体来看空头占优。

　　第一单：早间API较强利多的情况下，，行情试探2040附近形成小幅上冲，亚欧盘依然关注此位置形成的上冲支撑表现，短线区间2040——2090.压盘时段，我提示2060附近多单进场，目标看到2090附近，压盘时段，波动不大，欧盘时段小幅反弹，晚间六点左右到了2080附近，这一线是小时线布林带中轨的压力，我提示多单全部离场

　　第二单：每盘开盘前，原油沥青多次徘徊在2080-2090一线，也是黄金分割线0.500的压力位，4小时以及小时线上方的压力本周都没有突破，那么依旧是区间对待，我提示2090附近空单进场，目标看到2060一线，区间震荡把握好点位利润还是很可观的，九点钟左右到了2060附近，我提示空单全部离场

　　第三单：从小时线的收线情况来看，EIA数据之前主要是在2060-2080一线震荡，可以靠近压力位和阻力位操作抓小利润，早间的API数据利多，市场上预期EIA数据也是利多的，但是在数据之前我多次强调，就目前来看依旧是空头占优，不能盲目的追多，数据之前，我提示2080附近空单进场，这一单带好止损，止损放在2120一线，如果数据利多，有效的冲破这一线的话，空单就止损出局，否则持有，数据出来之后，利多，但是冲到了2080附近直接回落，十二点左右，到了2050附近，稳健的可以全部获利平仓，想博利润的话看2040-2030，晚间最低到了2026，空单全部获利出局。

　　交易反思：昨晚包括今天很多投资朋友问到我说，老师，昨晚数据明明是利多的，原油沥青为何不涨反而跌呢？像这种情况也不是第一次出现，对于数据行情来说，数据更多的推动和辅助，不能过分的依赖，数据出来之后更多的分析数据，判断行情涨跌的利多以及技术面的分析。

　　《周四原油沥青做单思路追踪》

　　本周依旧是区间震荡，包括昨晚我给的区间是2020-2090，依然没有脱离我给出的区间，震荡行情把握好区间利润依然是很可观的

　　第一单：4小时压制有效的情况下，行情不改弱势格局，依然存在下行风险，那么空单依然是优先选择，但考虑到日线呈现一定横盘过程，短期多空操作需做好风险控制，严禁追涨杀跌操作。目前行情再次回升至4小时趋势压制位，阻力有效。压盘时段我提示2080——2090，常规止损35点，目标2060-2050，仓位1到2成。亚盘波动较小，晚间五点和六点的小时线收线收了揉搓形态，八点的收线收了一根倒垂线，说明上方的压力较强，空单继续持有，八点四十五左右到了2047，我提示空单全部离场

　　第二单：从日线级别来看，下方2020这一线的支撑较强，九点左右我提示2040-2050一线多单进场，随后继续下跌，我提示日线级别的支撑以及国际原油的价格处在箱体的边沿，2020-2030一线补仓，整体的仓位不超过四成，严格控制好风险，最低到了2028后继续上行，多次试探没有突破说明下方的支撑较强，九点半的出请数据影响较小，美盘开盘后，法国恐怖袭击事件再次延续，这对于贵金属来说是利好的，技术面上也是有反弹的动能，多单继续持有，十一点左右到了2060上方，也是黄金分割线0.382的压力，所以我提示多单全部离场。

　　第三单：受到消息面的刺激没有上冲上去，那么后半夜也只是在2060-2030一线震荡了，想做单的只可以在这个区间高沽低渣操作。

　　《黑五原油沥青做单思路追踪》

　　第一单：压盘波动不大，一直维持在2060附近震荡，从日线级别来看，当日的高点在不断的降低，下方2020一线形成了较强的支撑，欧盘开盘前，我提示2060附近空单进场，目标看到2030附近，晚间七点的收线收了一根高位星线，以这样的形态收尾，后市有下跌的动能，果真如田老师分析的那样，八点左右到了2036了，我提示空单全部离场。