兴业投资原油日评：伊拉克原油出口创新高 减产疑虑致油价暴跌

  原油：

  周一伊拉克南部油港原油出口创记录高位令投资者担忧OPEC减产前景，同时美国石油钻井平台数的增加也增强了市场的忧虑情绪。这导致本处于高位窄幅震荡的原油破位下行，回调压力增大。美国NYMEX 2月原油期货下跌1.91美元，跌幅3.56%，报51.78美元/桶；ICE布伦特3月原油期货跌幅3.49%，报54.77美元/桶。

  周一伊拉克石油部发布声明表示，南部巴士拉港12月原油出口量达到创记录高位351万桶/日。但声明同时指出，伊拉克南部出口量达到前所未有的高位，并不会影响伊拉克遵守 OPEC协议进行减产的决定。当然，这只是伊拉克单方面的说辞。伊拉克在行为和言论方面的不一致令市场人士感到担心。此外，根据伊拉克装船数据显示，该国南部油港1月原油出口量将为350万桶/日，基本持平于12月纪录高位水平。

  不过也有减产方面的好消息，俄罗斯1月1日至8日的原油日均产量为1110万桶，低于去年12月的1121万桶以及去年10月的1124.7万桶，表明俄罗斯已经开始履行减产承诺。其能源部长诺瓦克近期表示，俄罗斯计划将原油产量削减至1094.7万桶/日，并计划在第一季度减产20万桶/日，之后进一步将减产规模扩大至30万桶/日。但是该消息对油价的提振有限。
  自从OPEC和非OPEC达成减产协议以来，油价已经大涨逾20%。可是最近两周以来，油价的上行动能趋缓，即使是主要产油大国都纷纷落实减产，都无法有力推动油价继续大幅上涨。主要是因为市场对其他产油国也能落实减产抱有疑虑，一旦这种疑虑被进一步增强之后（就像伊拉克为抢夺市场份额增产），空头则会快速积聚力量，从而令原油大幅下挫。如果其他产油国再有增产消息的话，油价可能会持续回落。

  今日纽约盘可关注EIA月度短期能源展望报告，如果报告显示乐观的话，油价将延续中期上行走势；反之将有继续回撤的可能。同时，美国API原油库存数据的公布可能会加大尾盘的波幅。

  美元指数：

  周一美国公布12月就业市场状况指数LMCI和上周的非农报告唱反调，竟然意外下滑至-0.3%。由于该指数对市场了解美联储对劳动力市场的看法极其重要，美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。且历史数据显示，每逢经济衰退，LMCI数据都为负值且处于低谷，导致美元指数由升转跌，不仅悉数回吐早前的涨幅，还进一步扩大了跌幅，最低触及101.83，最终略收于102关口下方。今日亚市早盘美元延续下行走势至中期下行通道下轨101.50附近。日内关注美联储官员洛克哈特、埃文斯等的讲话、奥巴马总统的告别演说。

  技术分析

  美国原油：

  日图：从高位大幅下滑至20日均线下方，随机指标暗示下行压力增大。

  4小时图：有效跌破重要支撑52.23一线将加剧下行压力。

  小时图：53.80附近迅速跌破短期上行通道底部并加速下跌，下行动能较强。

  综述：或继续下行。日内建议在53.80一线做空，止损设于54.20上方，先看53.00，再看52.50。

  布伦特原油：

  日图：隔夜暴跌至55关口附近，随机指标看跌，暗示短期有望下挫。

  4小时图：冲高回落，进一步支持指向54.30。

  小时图：57附近窄幅整理之后快速下挫，下行动能较猛烈。

  综述：或倾向下跌。日内建议在55.40一线做空，止损设于55.95上方，先看54.30，再看53.80。

  周二关注：

  日本12月家庭消费者信心指数

  瑞士12月失业率

  法国11月制造业和工业生产月率及年率

  加拿大11月营建许可月率

  美国11月批发销售月率

  美国1月IBD/TIPP经济乐观指数

  美联储官员洛克哈特和埃文斯讲话

  美国总统奥巴马发表告别演说

  EIA月度短期能源展望报告

  兴业投资（英国）祝您生活愉快！