兴业投资原油日评：俄罗斯维稳产量&美元强势 油价重挫或破位

  原油：

  周四多空因素袭击油市。非OPEC最大产油国俄罗斯原油产量维持不变，引发市场对产油国减产不佳的担忧情绪。同时，美元指数在浓厚的加息预期之下多头更进一步，冲破102关口。两地原油受打压大幅下跌至中期整理区间底部附近，几乎有破位的可能。美国NYMEX 4月原油期货下跌1.22美元，跌幅2.27%，报52.61美元/桶；ICE布伦特5月原油期货跌幅2.19%，报55.05美元/桶。

  根据俄罗斯能源部数据显示，该国2月原油产量降至1111万桶/日，和1月产量持平。俄罗斯1月完成减产10万桶/日，完成了承诺减幅的三分之一。而俄罗斯在此前达成的协议中同意减产30万桶/日。如今一来减产量没有达到，二来2月的产量停滞不前，并未出现减少。兴业在周四的文章中也提到过这一现象。此前市场就对产油国能否在接下来几个月中继续高效实行减产持有怀疑态度，此番俄罗斯产量不减更会加重这种忧虑情绪，而原油市场这一支撑油价上行的主要动力也可能会失去。对于近一个多月以来处于窄幅整理的原油来说，该消息对油价的冲击力还是相当巨大的，导致油价出现暴跌。
  此外，美国原油不断增加也是威胁油价的重要因素此前原油市场积累了众多多头头寸，一旦出现不利因素的话，投资者纷纷出脱头寸，可能会导致油价遭遇更惨重的跌势。如此一来，原油区间整理的走势也可能会就此打破。

  今日亚市美国原油于隔夜的反弹低位企稳微幅反弹，目前位于52.65附近震荡。纽约时段需重点关注美国贝克休斯石油钻井平台数，如果平台数增加的话，将导致油价跌破区间底部。

  美元指数：

  周四美元指数延续上行走势，连续第二日大幅反弹至102关口上方，最高上探102.22，创近三周高位，受益于浓厚的加息预期和良好就业数据的支撑。隔夜数据显示，美国初请失业金人数降至44年低位，录得22.3万，刷新1973年3月以来的新低，暗示美国就业市场的稳健。目前美联储3月加息已经高达86%。今日还有美联储主席的讲话，这是耶伦在3月会议之前的最后一次讲话了，而且副主席费希尔也将发表重要讲话。耶伦讲话的基调似乎奠定了美联储3月是否会加息的可能，值得投资者重视。

  技术分析

  美国原油：

  日图：在20日均线下方扩大跌幅，进一步目标指向区间底部51附近。

  4小时图：跌破下行通道区间下轨，有望快速下滑。

  小时图：延续从54.40一线以来的震荡下跌走势，并进一步加速下跌，下行动能较猛烈。

  综述：有下行风险。日内谨慎操作，建议在52.90附近轻仓做空，先看52.00，再看50.50，止损设于53.20上方。

  布伦特原油：

  日图：大幅跌至50日均线下方，接近区间底部54.40，下行风险较大。

  4小时图：跌破偏下移的通道下方，可能会持续下跌。

  小时图：短暂上探56关口上方之后迅速下挫至55一线，若跌破55关口将打开进一步下行空间。

  综述：或有下跌的可能。日内建议于55.50一线轻仓做空，先看54.40，再看50.00，止损设于55.90上方。

  周五关注：

  意大利/法国/德国/欧元区2月服务业PMI终值

  欧元区2月综合PMI终值

  意大利第四季度GDP季率/年率终值

  英国2月服务业PMI

  欧元区1月零售销售月率/年率

  美国2月Markit服务业PMI终值

  美国2月ISM非制造业指数

  美联储主席耶伦及票委埃文斯及莱克讲话