兴业投资：美联储紧急降息美元重挫黄金暴涨

  基本面

  美联储隔夜紧急降息50 个基点, 美元指数应声下跌,刷新1 月8 日以来新低。美元兑除加元外主要货币走弱,因市场预计加央行将在周三的议息会议上降息。黄金暴力拉升逾60 美元,悉数收复了上周五的跌幅。

  美联储在议息会议之外宣布降息,是2008 年金融危机以来首次,且降息幅度也是十多年来最大。鲍威尔表示,降息是由于经济前景重大变化,可能还有更多正式协调行动。美联储的紧急行动,更像是被市场绑架,太过激进的做法反而会让市场陷入更大的不安之中,对全球公共卫生事件造成的经济影响更为担忧,这也是美股在美联储宣布降息后膝跳式拉升后重新快速走低的原因。

  美联储此次降息后联邦基金利率目标区间为1.0-1.25% ,仍有进一步下调空间。尽管美联储此番行动吹响了其它国家央行宽松的号角,但日本和欧元区央行当前已经是负利率,行动的空间有限。政策前景的差异,可能会令美元继续承压。

  澳储行在昨日亚市早盘,如期宣布降息25 个基点,打响了主要央行降息的第一枪。由于此前市场已经消化了澳储行更大幅度降息的可能性, 澳元在澳储行降息利空出尽后出现反弹。今日亚市早盘,澳大利亚第四季度GDP季率从0.4% 上升至0.5% ,好于预期0.4% ,年率从1.7% 上升至2.2% ,好于预期2.0% ,短线提振澳元。

  日内将公布欧美服务业PMI指数以及美国2 月ISM 非制造业指数,在隔夜美联储紧急降息之后,数据的影响可能有限。关注加央行利率决议,若加央行跟随美联储降息,加元可能进一步扩大跌幅。

  技术面

  欧元/ 美元

  日图强势拉升,短暂冲破1.1180 阻力,随机指标超买但仍未修正。4 小时图上行势头猛烈,仍维持看涨。小时图冲高后缺乏跟进,对进一步上行保持谨慎。日内建议谨慎操作,倾向1.1135 上方做多。

  支撑位: 1.11351.11101.1090

  阻力位: 1.11901.12101.1240

  英镑 / 美元

  日图在200 日均线上方反弹,但仍受下行均线压制, 4 小时图在1.2740 一线企稳小幅走高,需要上破1.2850 才能打开进一步上行空间。小时图走势震荡,仍未摆脱低位整理格局。日内建议谨慎操作,略倾向1.2790 上方做多,关注1.2850 阻力。

  支撑位: 1.27901.27651.2740

  阻力位: 1.28501.28801.2920

  美元/ 日元

  日图受5 日均线打压延续下行,仍没有止跌信号。4 小时图短期均线向下发散,仍倾向走低。小时图跌破107.40 ,短线反弹或提供逢高做空良机。日内倾向107.40 一线做空,下破106.80 跟进。

  支撑位: 106.80106.50106.00

  阻力位: 107.40107.65107.80

  黄金

  日图在50 日均线企稳强势反弹,构成早晨之星,有望进一步走高。4 小时图上行暂时在1650 一线遇阻,但回调动能有限。小时图上行势头维持完好,仍看涨。日内倾向1632 上方做多,上破1650 跟进。

  支撑位: 163216261620

  阻力位: 165016601670

  白银

  日图强势反弹,随机指标显示进一步上行空间,但上方面临多重均线压力,谨慎看涨。4 小时图受MA5/10 金叉支持,或进一步走高。小时图震荡上行,窄幅整理后或有望进一步行突破。日内建议17.10 一线做多,上破17.35 跟进。

  支撑位: 17.1017.0016.90

  阻力位: 17.3517.4517.53