2011-02-28 10:57:39
“两会”将对资本市场走势及相关投资领域产生巨大影响。历史上来看，两会期间涨幅前20的细分行业与两会的议题和决议有着直接的关系，A股两会期间获得正收益的概率为75%。从长期投资的角度来看，两会的重要政策决议会对部分产业及投资主题产生深远影响。作为“十二五”规划的奠基之年及转型的关键之年，面临错综复杂的国内外环境，即将召开的两会将奠定下一阶段的基本政策走向，并就“十二五”规划的各项议题和方针政策进行进一步的明确，必将对资本市场产生极其重要的影响。
对经济“四大结构”领域的战略性调整是理解未来五年宏观及产业政策走向的钥匙。结构调整就是要从改善需求结构、产业结构、区域结构和能效结构的“四大结构”入手，实现经济的均衡发展和可持续发展，提升国家的综合国力。“四大结构”的调整是理解未来五年宏观及产业政策走向的关键钥匙，我们将在《春季投资系列》的第五篇中对其进行深入全面的挖掘，并从中梳理出未来值得持续重点关注的具体投资领域，敬请关注。
“包容性增长”将成为新价值导向，“控通胀、保民生与体制改革”将对其进行全面诠释。“包容性增长”将成为贯穿“十二五”规划的政府价值导向主旨，近期由于高通胀、失业、收入差距等问题诱发的部分新兴经济体动荡，进一步说明了“包容性增长”主旨的前瞻性和极端重要性。中期来看通胀形势仍错综复杂，防通胀、控房价仍将是今年政策的主要着力点。确保保障性住房建设、扩大商品房限购与调控范围、加快推进收入分配体制改革将是重要政策着力点，并将从财政、税收、行业准入等各方面对其给予综合性体制保障。
经济转型催生巨大产业变革，新蓝筹将不断发展壮大。可以预见，在未来三到五年转型的集中推进期，必将会推动A股市场产生一批新蓝筹。
结合“十二五”规划与两会的主要议题，我们建议关注两会期间在现代种业、农业机械化、先进装备制造和基础材料、基础元器件制造领域、海洋产业、现代物流业、城市智能管理网络以及合同能源管理、环保监测与治理领域的政策探讨，并建议关注这些行业的深入挖掘投资机会。
