股市的一大特色就是每天有涨有跌但问题是什发么时后会涨?什么时后会跌?没有人说得准这也就是说买卖时机点是很难掌控的就算有了技术指标分析也会有钝化或失真的状态。因此如果经常买进卖出赔钱的机率就大增了因为投资人常常研判错误。而且不断进出也会垫高交易成本侵蚀投资报酬率。根据研究投资股票者平均来说:持有的时间越长投资发生损失的风险越低(当然这是在企业没有倒闭的假设下!!)。
大部分的投资人会勇于介入都是事先预测股票会长才买(或是预测会跌才放空)但就算是专家也经常跌破眼镜因为常常测不准；一旦发生意料之外就马上采取行动而且通常是负面的反应动作这和事先经过理性思考的行动结果必然不同。一个理性的投资者在投资前必须在冷静的状态下分析所得的结果必定比较客观正确。其实投资股票的最高境界就是「手中有股票心中无股价」(当然说来轻松做来恐怕很难)。
记住老师的话:“如果经过基本面、技术面、筹码面等阶段分析后已经决定买卖股票可以在股市开盘前以电话与营业员挂单或是利用网路挂单可以避免许多不必要的情绪干扰。”
以下提供几个心理面分析技巧供各位参考:
一、不要追逐热门股：一般散户追涨热门股通常最后的命运就是住进套房。股市不管在多头市场或是空头市场不同的时期都会有所谓的“热门股”也就是短线题材丰富涨势迅速的股票。一般投资人喜欢跟随大家追逐热门股原因是一买就涨股性活泼实在很难抵抗诱惑。
这种热门股有一个重要的特征就是:各家分析师大肆吹捧电视媒体不断报导。也因为如此置入性的行销加强投资人的信心。正由于许多人不停的追逐让股价真的在短期内如大家所愿不断上涨。其实翻开基本面可能已经脱离合理区很远而不自知。这种将风险抛诸脑后将目光锁定短线利润的作法无疑是一种**但别忘了“十赌九输”。
大家都说好的股票通常都是不太适合投资的股票。2006年初股王宏达电挟著高股利的气势冲上股价100元以上许多外资法人纷纷调高评价有人至120元；有人至180元。时至今日2007年一月宏达电股价只剩下50元不到。因为看好的人都买了所以再涨有限。反而是一大群持有者等著获利了结但通常伴随的是一些莫明奇妙的“利空”与股价下挫。
我的建议是:对于市场已熟知的热门股当作指标股看待就好如果要买就买一张当作试盘的工具。不要抱著短线的心态操作热门股因为什么时后会反转没有人知道这种超高的投资风险或许有些利润但损失恐怕一般投资人无法承受。不要以为你的运气永远那么好可以买到跌停、卖在涨停。
记住老师的话:“大家都说好的股票不要随便买!”
二.不要听小道消息:如果你的投资依据都是根据别人的消息这样的投资法是不智的行为。股票市场各种消息、谣言满天飞投资人到底要听谁的？2020年春季油价由高点每桶原油大幅滑落至30美元附近。有人说油价还会再跌；也有人说短期回跌至此已经修正完毕很快涨势再起。试问:这种情况下如何理性决策?
所谓的“内线消息”听来十分诱人但有多少人分析过它的“可靠度”呢?又有多少人质疑消息如何来的?当你听到这种消息不妨问问自己“他是如何的得到这个消息的?”当确定资讯的正确性后再来拟定策略也不迟。
许多人喜欢花钱买他们所认为的第一手资料参加会员、买股票机宁可听信别人的话将自己的资金交给别人管理也不愿相信自己有能力分析。如果市场上的股市名嘴所报的“明牌”是灵验的那他早就是亿万富翁了还要沦落至此?如果他不是很有钱靠这明牌它也可以致富何必与人分享?如果你有“明牌”你会分享吗?你不怕分享之后会有其他人与你对作吗？不过说来可笑这个社会相信“明牌”的人还真不少！
股票本来就是一个高风险高报酬的投资工具即使经过专家分析、仔细研究基本面、技术面与筹码面结构都不能免不了各种投资风险更何况没有任何依据的“明牌”那肯定报酬有限、风险无穷。不要忘记就算是我向各位介绍的股票也希望各位投资人能再细细分析一次才作决策因为错误的决策比愚蠢更可怕。
在此奉劝投资人市场炒作的股票最好不要买(除非你就是主力作手)。即使开始真的让你赚了小钱但只要最后一次不小心就会把你之前所赚的全部获利回吐甚或逆向惨赔。通常有人炒作的股票主力作手与大股东都会介入试想大股东不固守本业却去介入股价炒作基本上不是一个好的经营者这种股票不值得长期投资。就算是短线介入聪明的散户恐怕也斗不过大股东吧。
记住老师的话:“当股市名嘴都看好的股票肯定有问题！最好不要买。”
三.远离盘面:成功的投资家大部分是不看盘的投资大师华伦 巴菲特擅长投资股票但他从来不看盘反而常常在街上闲晃；彼得 林区也是他大部分的时间都花在访问上市公司寻找未来产业明星；还有连战先生再股票市场也赚了很多钱他也是不看盘的(因为忙著政事与选举)。
至于我本人虽然不能与这些大人物相比而且偶而也会看盘但在盘中绝对不出手买卖(如果要交易一定在前一晚或盘前挂单)所以有看等于没看（不过看盘可以在盘中分析自己的决策到底成不成功？）。这样可以减少许多不必要的心理干扰尤其是在股价大涨或大跌时这种情绪冲击更大决策非常容易受影响原先做好的决策可能就在一时间全部翻盘这样临时性的决定通常容易作成错误的判断。所以远离盘面就是希望投资人不要受到短线影响否则每天受到股价波动影响投资会变成很痛苦的事情。
记住老师的话:“强迫自己不要在盘中挂单或是让自己很忙忙到无法关心股票或是如果你是有钱又又闲乾脆出国旅游算了。”
有一次我的老婆在车上跟我抱怨:“为什么我老是犯了太急躁的毛病买的太早(被短线套牢)又卖得太早(没有做完波段涨幅)。”其实她与许多投资大众一样常常盯著盘面所以常常被盘面所蒙蔽。所以远离盘面是避免短线震荡的最好选择。
四.当众人受市场情绪影响时逆向操作(擦鞋童理论):所谓“逆向操作”就是当大多数投资人因为某些原因股价大跌(下市除外)心生恐惧不敢投资时买进；或是当投资大众因为股价大涨心生贪婪勇于抢进时卖出。
逆向操作之所以有效理由很简单如果市场中大多数人看好上涨趋势此时会进场投资的人早已因为一致看好而大量买进造成超涨现象。而想进场的人都在市场内了能推升股价的动能所剩无几反而造成潜在性的供给大于需求只要利空出现股价必定迅速拉回。反之如果大多数投资人都认为股价会继续下跌此时想卖的人早已因为看坏而大量卖出造成卖超现象。而卖股票的人都已经不在市场所以卖压变小潜在性的需求大于供给只要利多出现股价必然迅速拉升；就算还有利空也会被解读为「利空出尽」。
记住老师的话:“股票市场上人多的地方不要去；多数人买的不要买。”
