2022-02-09 09:12:43
今日美元指数涨幅0.02%，报95.63附近。美元指数并未受到太多提振，虽然美联储，投资者目前押注美联储收紧政策将在未来抑制经济增长。美元看涨期权需求已跌至9个月来的最低水平，美元抹去了今年以来的涨幅。包括多家投行在内的美元多头则处于守势。
本周四，美国劳工部将公布1月份消费者价格指数(CPI)数据。在此之前，美国公布了强于预期的1月非农就业报告，这令市场猜测美联储在加息方面可能会更加激进。预计通胀数据将显示，1月份CPI环比上涨0.4%，同比上涨7.2%，为近40年来的最高水平。
经济数据面上，美国商务部周二表示，美国2021年的贸易逆差增加27.0%，达到8591亿美元，创历史新高，2020年的赤字为6767亿美元。贸易逆差占国内生产总值(GDP)的比例为3.7%，高于2020年的3.2%。2021年美国经济增长5.7%，为1984年以来最强劲的增长，此前政府提供了近6万亿美元的大流行救济，刺激了消费者的商品支出。
此外，俄乌地缘政治仍持续延烧，俄罗斯卫星通讯社报道，普京7日与到访莫斯科的法国总统马克龙(Emmanuel Macron)举行会晤，并在会晤后举行的记者会上表示，俄坚决反对北约东扩，这会对俄造成威胁。他不希望事态进一步发展，导致俄与北约之间发生冲突，在这场冲突中不会有赢家。
日内重点关注美国12月批发库存月率终值、EIA数据；周四1:00美联储梅斯特就美国经济和货币政策前景发表讲话。
主要货币走势预测
欧元：截止发稿，欧元/美元小幅波动，报1.1416，上一交易日收1.1415，今开1.1415。基本面上，欧洲央行成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦(Francois Villeroy )当日收盘后发表讲话，给欧元带来了一些压力，原因是其指出继上周欧央行行长拉加德的讲话后市场可能反应过度。技术上，从小时图来看，多头经过最后一次尝试阻力后，预计汇价将继续承压。
1、加息效应隐现，商品有望领涨大类资产
一边是美国通胀持续高企、美联储加息预期持续升温，另一边是大宗商品不断走强。文华财经数据显示，代表大宗商品走势的CRB商品指数与原油期货价格近日纷纷刷新七年高点。上述现象引起多家研究机构关注，大宗商品的加息效应可能已开始上演，即美联储加息之后一年大宗商品通常会跑赢其他大类资产。从美林时钟来看，加息后的一年，是由复苏向繁荣的过渡阶段，股票这个牛市品种将被商品所取代。
2、交易员缩减美元押注 因美联储加息前景危及美国经济增长
虽然传统逻辑表明收益率上升应该会提振美元，但交易员目前押注美联储的紧缩政策将阻碍经济增长。随着美元回吐年初以来的涨幅，美元看涨期权的需求已降至九个月最低，这让摩根士丹利、美国银行和花旗集团的美元多头处于守势。1月份时，2年期和10年期美债收益率之差曾缩小至2020年10月以来的最窄水平。虽然其中一些走势，特别是短期国债收益率上升，可归因于即将到来的利率变化，但收益率趋平曲线可能是一个警告，即美国经济增长不会像许多人预期的那样强劲。
3、富兰克林邓普顿：十年期美债收益率可能涨至2% 但料难大幅上升
富兰克林邓普顿澳大利亚固收主管Chris Siniakov表示，我们可能看到美国10年期国债收益率轻松攀升至2%-2.12%的水平，未来三到六个月将非常接近其峰值。但美债的收益率结构已经将重大的政策预期因素考虑在内，因此至少在可预见的未来，我们应该会开始看到它趋于平稳。后续美国经济如何应对最终的紧缩政策，以及是否存在持续的通胀，将决定美债收益率是否会在2022年末至2023年继续走高。Siniakov指出，预计通胀将在年内回到较长期区间，即2%至2.5%的区间。
（亚汇网编辑：小七）
