2021-10-07 22:06:39
国内造车新势力威马汽车宣布，公司预计将获得约5亿美元新一轮融资。
其中，D1轮融资由电讯盈科及信德集团领投，广发信德旗下美元投资机构等参投，融资金额超过3亿美元。随后，威马汽车将与其他国际知名美元投资机构签署D2轮融资协议。威马汽车成过去一年获美元投资额最大的造车新势力。
本轮融资将用于无人驾驶及其他智能化技术和产品研发，销售和服务渠道拓展等，为威马汽车无人驾驶的持续研发带来关键支撑，进一步确立威马汽车在智能科技与产业布局方面的领先优势。
而此轮融资的领投方背后有香港富豪李嘉诚和澳门“赌王”何鸿燊家族的身影。
其中电讯盈科前身为李嘉诚小儿子李泽楷在1993年10月创立的投资公司盈科拓展，经历多项并购与更名，2000年正式易名为电讯盈科。如今，电讯盈科的实控人仍为李泽楷，是李嘉诚家族旗下的重要产业之一。
而信德集团有限公司(00242.HK)成立于1972年，并于1973年在香港联合交易所上市。该集团前身为1961年成立之船务公司。1999年，该集团旗下之船务公司成功重组合并创立“喷射飞航”品牌，成为提供二十四小时来往港澳的渡轮服务经营者。信德集团是除澳博之外何鸿燊家族的重要上市平台。信德集团旗下资产大部分都是非**资产，何鸿燊家族的地产、航运、航空、酒店等生意很大一部分由这家公司控制运营。
信德集团现任行政主席兼董事总经理为澳门赌王千金何超琼。2015年1月，何超琼以50亿美元身价成为香港女首富。
信德集团10月4日晚间公告称，该公司全资附属公司 SAIL当日以代价7000万美元，向WMMH收购威马约8933.42万股系列D优先股。同时，SAIL以换股方式向WMMH出售其持有的力世纪(00860)约1.7%，而作为代价，WMMH有条件同意向SAIL发行及出售威马换股股份。于收购事项及换股完成后，SAIL将不再持有任何力世纪股份，而将持有经发行威马系列D股份及换股后扩大的威马股份约2%。据悉，WMMH 为一家于开曼群岛注册成立之有限公司。其主要从事投资控股，其单一最大股东为沈晖(创办人之一)。
资料显示，威马汽车成立于2015年，总部位于上海，是国内新兴的新能源汽车产品及出行方案提供商。首款量产产品为SUV车型EX5，于2018年9月开始交付。目前在售车型包括威马W6、EX5-Z和EX6 Plus 6座，以及主要面向出行市场的威马E.5。
威马汽车控股有限公司创始人兼CEO沈晖表示：“本轮投资是过去12个月中，国际资本市场对中国本土新势力纯电动整车企业的最大金额私募股权投资。这不仅极具市场象征意义，同时将对威马在无人驾驶领域持续研发带来关键性支撑，进一步确立威马在智能科技与产业布局方面的优势。”
“威马始终专注于为主流市场带来配备先进技术的智能电动汽车。我们的产品搭载先进的智能座舱及世界领先的三电系统，提供优越的自动驾驶体验，其中，今年4月交付的W6是业内首家和唯一具备L4 级自动泊车功能的整车。10月中旬，威马将发布最新款的轿车，进一步展示最新的研发及应用成果。”
威马汽车控股有限公司CFO 毕仕宇表示：“随着W6在4月份的交付，威马产品线更加丰富饱满，触达更多的消费者。今年1至9月，我们累计销量达29043辆，超越2020年全年销量。”
官方销量数据显示，威马汽车9月销量5005辆，同比增长115.8%。三季度销量13378辆，同比增长137.5%，创单季销量历史新高。
威马汽车或加快上市步伐？
关于IPO进程，威马汽车陷入不少风波中。
今年4月，有传闻称，威马汽车暂缓科创板IPO进程。彼时，威马汽车创始人沈晖向新能源日报记者独家回应表示：“谣言。”
就在上月，财联社记者独家获悉，威马汽车正对公司股权架构进行调整，或将于今年第四季度进行新一轮融资，以为境外上市做准备。
天眼查信息显示，此前，威马汽车运营主体公司威马智慧出行科技（上海）股份有限公司注册资本由12.09亿元减少至6.89亿元，减幅达42.99%。
对此，威马汽车方面回应称：“本次注册资本变化是公司基于战略需要与自身业务实际发展需求而做出的正常调整。”
不过，也有行业人士分析称，该公司或在谋划搭建VIE结构，以谋求境外上市。
业绩表现方面，据上海证监局官网此前披露的关于威马汽车辅导工作总结报告显示，2017年、2018年、2019年，威马汽车营收分别为0.15亿元、7.22亿元、17.80亿元；2020年1-9月，威马汽车营收为16.84亿元。
2017年、2018年、2019年，威马汽车净亏损分别为17.02亿元、24.47亿元、35.98亿元；2020年1-9月，威马汽车净亏损为37.48亿元。
据评估报告显示，截至2020年6月30日，威马汽车净资产账面为34.02亿元，评估值为244.30亿元，评估增值为210.28亿元，增值率为618.14%。
融资历程方面，天眼查信息显示，截至目前，威马汽车共获11轮融资，累计公开融资金额超270亿元。
其投资者名单中，不乏产业型投资方、互联网巨头、顶级VC/PE创投基金等境内外投资者。
图〡威马汽车融资历程；来源：天眼查、新能源日报记者制图
“科创板整车第一股”虚位以待
在多重因素影响下，中国的新造车企业在今年迎来更加明显的分化，一边是蔚来、小鹏、理想三家美股上市公司销量、市值不断创造新纪录；另一边是威马、哪吒、零跑紧盯“科创板整车第一股”。
事实上，发展至今，尽管销量上逐渐提升，但缺钱、缺乏自我“造血能力”依然是困扰新造车企业进一步发展的最大桎梏。蔚来、小鹏、理想等在资本市场的热度，也给整个造车新势力行业的估值立下了标杆，寻求上市也成为造车新势力解决融资难问题的一个重要方式。
整体上来看，在新造车企业中，威马与这三家的差距最小。去年9月，威马汽车完成了100亿元的D轮融资，不久后便开始了科创板上市辅导的工作，向科创板冲击。从威马的估值和营业收入情况来看，威马已经满足科创板的上市条件。在去年9月22日完成D轮100亿融资后，威马自成立以来已获得将近330亿元融资，估值也进一步提高。
在业内看来，就企业发展来看，成为科创板新能源汽车第一股，能够在资本市场获得更高的关注和更高的估值，意义重大。这对于目前急需追赶第一梯队的威马汽车而言极为重要，登陆科创板能否顺利进行，也将决定这家公司未来能走多远。
而由于科创板注册制使科创板对准入企业更加包容，不对盈利做要求；同时，科创板自开板以来，创新红利一直在持续释放，作为中国探索硬科技创新产业的重点板块，支持政策可谓是纷至沓来，所以科创板也成为最吸引中国科技创新企业的所在。
不过，目前，已经有动力电池公司孚能科技、氢燃料电池汽车公司亿华通以及多家电动车行业上游装备公司成功登陆科创板，但却仍未有一家整车企业在科创板成功上市。
上市的节奏关系着造车新势力的成败，“科创板整车第一股”仍虚位以待。
不过，对当下的威马而言，面对“拥挤的赛道”，能否通过外部资本的注入实现自我“造血”并确立竞争优势，显然更加重要。
