2026年7月30日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据路透引述消息人士报道，也门胡塞武装正考虑对途经红海南部海域的商船征收费用。消息人士称，胡塞武装正在研究对大部分通过曼德海峡的船只征收费用，目前尚未确定相关措施的实施时间。目前胡塞武装媒体办公室尚未作出回应。

  2. 根据数据分析公司Kpler的船舶追踪数据，周二共有37艘大宗商品运输船通过曼德海峡，为7月19日以来最高水平，只有少量船舶通过霍尔木兹海峡。

  3. 美国总统特朗普表示，在美军于当晚拦截伊朗对约旦发动的弹道导弹袭击后，美国将作出强力回应。特朗普于当地时间周三上午接受福克斯新闻采访时表示：“我们会狠狠干他们一顿……我们会狠狠打击他们，他们会遭到沉重打击。”

  4. 美联储维持利率在3.50%-3.75%不变，为连续第五次会议按兵不动；投票比例为9-3，三名地方联储委员投票支持加息。

  5. 美联储主席沃什表示，美联储减少对未来政策意图的前瞻指引，使央行获得了更多机会去倾听市场的声音，而不是由美联储单方面引导市场预期。沃什指出，过去几个月美债收益率有所上升，而他认为，这一变化反映了经济基本面较为强劲。他说：“经济产出表现稳健。资本支出和生产率表现强劲。就业市场稳定且保持韧性。债券市场正在传递许多相同的信息。”

  6. 据华尔街日报报道，上周，在特拉华州停机坪上的空军一号内，美国总统特朗普与最高战争顾问——参谋长联席会议主席丹·凯恩将军和国防部长赫格塞思——进行了紧急磋商。参与此次临时会议的还有中央司令部司令布拉德·库珀上将。库珀拟定了一项对伊朗进行为期至多两周的惩罚性空中打击方案。

  【市场异动】

  1. 美油主力合约收涨6.74%，报84.6美元/桶；布油主力合约涨7.35%，报88.11美元/桶。中东地缘局势升级，伊朗对驻中东美军发动突袭打破停火平静，美国表态将强硬回应并联合沙特展开反击，霍尔木兹海峡原油通行量骤降，船舶保险费用大幅上涨，也门胡塞武装持续袭击沙特能源设施并计划收取曼德海峡商船通行费，石油供应不确定性大幅抬升，同时美国上周原油库存大幅减少，降幅远超市场预期，共同支撑油价上涨。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%报4065.50美元/盎司，COMEX白银期货涨0.64%报57.90美元/盎司。此次上涨源于美联储连续五次维持利率不变，内部分歧加剧带来政策不确定性，扰动市场资金情绪，叠加白银有刚需支撑，推升行情。

  3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.00%报17140.0美元/吨，LME期铝涨0.92%报3176.5美元/吨，LME期锡涨0.50%报53850.0美元/吨，LME期铅涨0.13%报1897.0美元/吨，LME期锌跌0.11%报3573.0美元/吨，LME期铜跌0.46%报13622.0美元/吨

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，7月29日，山东市场部分钢厂对焦炭采购价（捣固焦炭）下调55元/吨，河北市场钢厂对焦炭采购价下调50/55元/吨；山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄下调50元/吨，干熄下调55元/吨。均自2026年7月29日0时起执行。

  2. 嘉能可2026年铜、锌和镍的生产指引维持不变，动力煤产量上调100万吨，炼钢煤产量下调100万吨。2026财年产量指引整体偏向下半年，反映公司预计下半年产量表现将更加强劲。

  3. 截止7月29日当周，据找钢网数据显示，全国建材数据产量451.23万吨，较上周减少0.91万吨；厂库515.76万吨，较上周减少5.83万吨；社库644.77万吨，较上周增加5.05万吨；总库存1160.53万吨，较上周减少0.78万吨。

  4. 近日，国家矿山安全监察局对陕西省矿山安全监管工作开展监督检查时，发现?榆林市榆神煤炭榆树湾煤矿有限公司、榆林市泰发祥矿业有限公司、府谷县宏华煤矿有限公司、府谷县锦盛煤矿存在重大隐患。依据《煤矿安全生产条例》之规定，相关执法部门责令4处煤矿停产整顿。

  农产品

  1. 一份能源部文件显示，印尼已将2026年棕榈油基生物柴油配额提高至1675万千升，较最初分配的1565万千升有所上调。此次配额上调旨在落实该国B50生物柴油强制掺混政策，该政策已于本月早些时候启动。

  2. 据泛糖科技，印度食品部宣布2026年8月食糖内销配额为225万吨，较去年同期持平。市场专家指出，受雨季以及政府食糖配额相关管控政策影响，7月食糖价格出现上涨，8月价格大概率保持稳定。拉克沙班丹节、克里希纳诞辰节等诸多节日以及湿婆月均集中在8月，政府需出台相关举措，保障物价维持在可控区间。

  3. 马来西亚种植与原产业部（KPK）预计，将半岛及沙巴地区的生物柴油掺混比例从B10提升至B12或B15，每年可削减柴油消费约334,139吨（合3.8673亿公升），相当于延长国内柴油供应周期最多达20天。

  4. 据沐甜科技，据了解，7月上旬由于价格以稳为主，市场成交一般；中旬糖价再次下探，加工糖与云南糖价差维持在600元以上，吸引了加工糖厂回购云南糖，基于本月前期及后期食糖销售欠佳，预计7月份云南糖单月销量在20-24万吨，与去年同期20.03万吨相比，呈略增长态势。

  5. 分析机构Green Pool表示，2026/27榨季全球食糖供应缺口规模预计将超出此前预期，因降雨放缓巴西中南部地区的甘蔗压榨进度，且欧洲部分产区高温干旱压制食糖产量。这家澳大利亚食糖与生物燃料分析机构预测2026/27榨季全球食糖供应缺口将达334万吨，此前其预估缺口仅为176万吨。

  能源化工

  1. 据市场消息，两位消息人士称，俄罗斯正准备将柴油出口禁令延长至八月，但如果国内供应情况改善，可能会提前解除禁令。

  2. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至7月27日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为651.1万桶，较前一周减少198.1万桶。其中，轻质馏分油库存增加46.0万桶，至158.1万桶；中质馏分油库存减少6.4万桶至144.2万桶；重质残渣燃料油库存减少237.7万桶至348.8万桶。

  3. 据隆众资讯，截至2026年7月29日，中国甲醇港口库存总量在68.68万吨，较上一期数据增加13.81万吨。其中，华东地区累库，库存增加13.18万吨；华南地区累库，库存增加0.63万吨。本周甲醇港口库存继续大幅累库，周期内显性外轮卸货计入30.95万吨。

  4. EIA报告显示，07月24日当周美国除却战略储备的商业原油库存减少716.7万桶至4.05亿桶，降幅1.74%，降幅远超市场预期，库存为2018年9月28日当周以来最低。

  5. 肯尼亚政府下令非洲最大的纯碱生产商——塔塔化学马加迪公司暂停运营，理由是该公司未缴纳矿业特许权使用费，并存在多项监管违规问题。根据美国地质调查局的数据，肯尼亚是全球第四大天然纯碱生产国，产量占全球总产量的1%。

  6. 据贸易消息人士周三透露，阿联酋阿布扎比国家石油公司（ADNOC）在最新一轮招标中，向亚洲炼油商及贸易公司溢价出售了至少1200万桶现货原油；此前，美伊紧张局势再度升级，导致供应受扰并引发了抢购热潮。

  金属

  1. 据Mysteel调研了解，广西某氧化铝厂计划下月8号开始进行一台焙烧炉检修，预计所需周期15天左右，涉及产能约80万吨/年。

  2. 据上海证券报，有市场消息称，国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业。记者从一家光伏组件企业高管处获悉，确有此活动，将在江苏盐城举行。活动目的为指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》。

  3. 据SMM，印尼政府已允许镍生铁（NPI）及其他加工矿产品恢复出口。此前，由于伴生稀土元素（REE/LTJ）检测要求缺乏明确实施细则，部分矿产品出口一度受阻。政府明确表示，现行法规仅禁止纯稀土产品（HS28053000）出口，并未明确限制含有微量伴生稀土的加工矿产品出口。

  4. 印尼镍业协会（FINI）周三表示，尽管总统办公厅承诺解决由新的稀土含量检查造成的瓶颈问题，但出口商仍在等待发布约120份检验报告才能恢复发货。FINI表示，在本月早些时候引入针对稀土元素的强制性检测计划后，出口一直处于受阻状态。

  5. 据硅业分会统计，7月国内多晶硅产量约10.51万吨，环比增加13.13%，月产量净增约1.22万吨。根据企业排产计划，8月将有3家企业有增产增量释放，另有3家企业计划检修降负荷。综合预计8月国内多晶硅产量将增至11.2万吨左右，环比增幅约6.5%。

  【热点资讯】

  1. 乙二醇领涨能化，低库存遇上地缘再燃

  光大期货表示，周三，乙二醇早盘快速冲高，能化板块整体情绪偏暖，直接触发因素是中东局势再度升温。基本面来看，截至7月27日，华东主港乙二醇库存约46.3万吨，较4月高点累计去库超50万吨，处于近五年同期低位；国内乙二醇整体开工率约52.90%，处于年内偏低位置。进口方面，近期美伊再起冲突，伊朗境内乙二醇装置处于全停状态，中东仅个别装置保持运行。6月我国乙二醇进口仅12.29万吨，环比下降38.51%，同比大降80.10%。受海峡通行受阻影响，8月进口预计维持低位。需求端，聚酯虽处淡季，综合负荷约82%，但刚需消耗总量与去年同期基本持平，未形成明显负反馈。短期乙二醇供需偏紧，价格或维持偏强格局，不过中期隐忧同样存在，8月底至9月，前期检修装置集中复产将带动国内产量走高，叠加中东货源若正常发运后进口回归，供给端仍面临边际转松的压力，追高需谨慎。

  2.在供增需弱影响下，20号胶价格继续震荡走低

  华闻期货表示，受供应端偏宽松、需求持续走弱影响，20号天然橡胶震荡走弱，ANRPC预计2026年供应端增幅高于消费，全球供需趋于宽松。国内下游轮胎开工下滑、成品库存高（半钢胎周转>45天），欧盟反倾销终裁临近抑制备货。在供增需弱影响下，多头离场加速跌势，预计短期20号胶价格或继续震荡走低。

  【重点关注】

  1. 7月30日待定，Mysteel全国主要钢材产量和库存；

  2. 7月30日20:30，美国第二季度实际GDP年化初值；

  3. 7月30日20:30，美国6月核心PCE物价指数；

  4. 7月30日20:30，USDA周度农产品出口销售报告。