2026年8月4日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 美联储威廉姆斯表示，他仍对通胀压力将逐步缓解持乐观态度，但如果情况没有如此，美联储将毫不犹豫地通过加息来确保物价压力回归目标水平。

  2. 自2026年8月24日（即2026年8月21日晚连续交易时段）起，上海期货交易所上线套利指令。初期，套利指令适用于铜、黄金、螺纹钢及天然橡胶期货品种。

  3. 国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，规划提出，推动现役煤电机组实施宽负荷高效改造，低负荷运行工况的煤耗增幅控制在25%以内。

  4. 据上海航运交易所数据，截至2026年8月3日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3519.81点，与上期相比跌5.4%。

  5. 据央视新闻，香港交易所8月3日正式推出5年期人民币国债期货。该产品作为离岸市场唯一的国债期货合约产品，旨在满足境外投资者日益增长的利率风险管理及交易需求。推出五年期国债期货是推动香港成为离岸人民币枢纽及风险管理中心的重要一步。

  6. 美国总统特朗普：正在讨论明天开放霍尔木兹海峡的问题。谈判第一阶段是重新开放海峡。霍尔木兹海峡可能最迟明天就会重新开放。

  【市场异动】

  1. 美油主力合约收跌5.44%，报80.06美元/桶；布油主力合约跌4.81%，报83.70美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.09%报4110.90美元/盎司，COMEX白银期货涨1.05%报58.40美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属涨跌参半，LME期铝涨1.35%报3227.0美元/吨，LME期铜涨0.41%报13848.0美元/吨，LME期锡涨0.18%报55365.0美元/吨，LME期镍跌0.23%报17210.0美元/吨，LME期锌跌0.25%报3634.0美元/吨，LME期铅跌0.56%报1867.0美元/吨。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 中钢协数据显示，7月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存980万吨，环比增加18万吨，上升1.9%，库存小幅上升；比年初增加259万吨，上升35.9%；比上年同期增加195万吨，上升24.8%。

  2. 据中钢协，下阶段，严格落实钢铁出口许可证管理制度，紧扣“促高端、稳周边、严监管”导向，强化行业自律、优化出口结构，深耕周边及新兴市场，积极应对贸易摩擦，主动适配国际规则，推动出口向高端化、绿色化转型，实现平稳有序发展。

  3. 据Mysteel，2026年07月27日-08月02日中国47港铁矿石到港总量3201.1万吨，环比增加533.1万吨；中国45港铁矿石到港总量3099.7万吨，环比增加706.0万吨；北方六港到港总量1557.5万吨，环比增加392.7万吨。

  4. 2026年7月27日-8月2日全球铁矿石发运总量3339.5万吨，环比增加254.9万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2737.0万吨，环比增加257.1万吨。

  农产品

  1. 据Mysteel，全国豆油商业库存为137.89万吨，环比减少3.75万吨，降幅2.65%；同比增加7.37万吨，增幅5.65%；截至2026年7月31日，全国重点地区棕榈油商业库存为83.08万吨，环比减少0.83万吨，减幅0.99%；同比增加24.86万吨，增幅42.70%。

  2. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1088024吨，较上月同期出口的972710吨增加11.85%。

  3. 据路透发布的一项调查显示，预计马来西亚7月毛棕榈油产量为176万吨，较6月增长7.4%。期末库存预计为261万吨，较6月上升2.6%。出口预计为138万吨，较6月增长14.8%。

  4. 印尼统计局周一发布的数据显示，今年上半年，印尼出口了1128万吨毛棕榈油及精炼棕榈油，较去年同期增加2.5%。

  5. 据国家粮油信息中心消息，根据油厂压榨情况监测，7月份全国主要油厂大豆压榨量在1060万吨左右，环比增加65万吨，同比增加约50万吨，较过去三年同期均值增加约125万吨。预计8月进口大豆到港量仍在1000万吨以上，全月压榨量在1000万吨左右，略低于上年同期的1030万吨。

  6. 农业咨询机构AgRural表示，巴西2025/26年度玉米总产量预计将触及1.428亿吨，高于6月初预测的1.399亿吨。AgRural预测巴西2025/26年度第二季玉米产量为1.105亿吨，之前预测为1.082亿吨。

  7. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出售了488000吨大豆，向未知目的地出售了136150吨大豆，均于2026/2027年度交付。

  8. 美国农业部数据显示，截至2026年7月30日当周，美国大豆出口检验量为343941吨，前一周修正后为365720吨，初值为348850吨。2025年7月31日当周，美国大豆出口检验量为628403吨。截至2026年7月30日当周，美国对中国（大陆地区）装运0吨大豆。前一周美国对中国大陆装运0吨大豆。

  9. 经纪与咨询公司StoneX周一表示，巴西2026/27年度大豆产量预计将达到创纪录的1.831亿吨，高于上一年度预估的1.826亿吨。StoneX提醒称，目前做出明确预测为时尚早，前景仍存在较大变数，但如果天气条件如预期发展，新的产量纪录有望实现。

  10. 美国农业部（USDA）发布的月度油籽压榨报告显示，美国2026年6月大豆压榨量为653万短吨（2.178亿蒲式耳），2026年5月为639万短吨（2.131亿蒲式耳），2025年6月为591万短吨（1.969亿蒲式耳）。数据显示，6月豆油产量为25.3亿磅，美国6月豆粕产量为4848989短吨。

  11. 美国农业部（USDA）周一公布的每周作物生长报告及月度报告显示，截至2026年8月2日当周，美国大豆优良率为63%，市场预期为64%，前一周为63%，上年同期为69%；美国玉米优良率为61%，市场预期为63%，前一周为63%，上年同期为73%；美国春小麦优良率为55%，市场预期为52%，前一周为53%，上年同期为48%。

  能源化工

  1. 自2026年8月24日（即2026年8月21日晚连续交易时段）起，上海国际能源交易中心上线套利指令。初期，套利指令适用于原油期货。后续，拓展至其他品种、推出跨品种套利组合的相关安排，上海国际能源交易中心将另行通知。套利指令仅支持期货品种，最小下单量为1手，最大下单量为500手。

  2. 据隆众资讯，截止2026年8月3日：本周，国内纯碱厂家总库存182.26万吨，较上周四增加2.19万吨，涨幅1.22%。其中，轻质纯碱104.65万吨，环比下降0.90万吨，重质纯碱77.61万吨，环比增加3.09万吨。

  3.特朗普发文表示，雪佛龙董事长兼首席执行官迈克·沃斯在接受采访时，列举了他的公司表现如此出色的所有理由。而他唯一“忘记”提及的是，如果没有特朗普政府的智慧、远见、实力和稳健，石油行业乃至我们整个国家早就完蛋了！举个例子，他们曾把迈克和雪佛龙赶出委内瑞拉，但现在他们回来了，比以往任何时候都更大更强，有望大赚一笔！其他石油公司也是如此……现在就降低你们的零售油价！

  金属

  1. 广期所发布市场风险提示公告，其中提到近期，影响市场运行的不确定性因素较多，相关品种价格波动较大。请各市场主体加强风险防范，理性合规参与市场，维护市场平稳运行。我所将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为，维护市场正常秩序。

  2. 据SMM统计，2026年7月海外电解铝总产量同比下滑6.7%，主因中东地区铝厂负荷同比降低，海外日均产量环比回升1.6%，主因中东、冰岛铝厂复产推进，以及印尼、越南等地项目爬产和通电投产带来产量提升。展望2026年8月，中东复产预计继续推进；印尼、越南前期投产的新项目预计继续爬产；印度Balco扩产产能预计持续爬产。

  3. 据SMM消息，印尼主要镍矿产区未来一周天气整体可控，其中中苏拉威西（Morowali）预计累计降雨量为10–30毫米，对采矿及物流运输影响有限。哈马黑拉（Halmahera）预计仍为降雨最多地区，累计降雨量约40–80毫米，局部强降雨期间可能对采矿、矿石运输及港口装船造成短暂影响。总体来看，未来一周天气对镍矿供应影响整体有限。

  【热点资讯】

  1. 减产预期落空，红枣期货价格大幅走低

  华闻期货表示，弱现实与天气证伪是导致红枣持续走弱的核心驱动。旧季高库存遇上全年淡季的消费空窗，现货仅靠成本勉强挺价；而此前炒作的南疆高温并未造成实质落果，减产预期落空，短期若无超预期极端高温，预计红枣价格或继续震荡走低。关注中秋备货启动或新季天气新题材。

  2. 多晶硅突然大涨，市场发生了什么？

  国信期货表示，驱动多晶硅期价上行的主要原因是，时隔半年市场监管总局再次对光伏产业开展价格指导。据悉，市场监管总局于7月31日在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，直指行业长期存在的“内卷式”竞争，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变。中期来看，行业供给加速优化，监管部门要求头部企业做好行业标杆，叠加成本标准落地，企业很难再依靠亏本倾销抢占市场，落后低效产能淘汰节奏将加快，多晶硅无效供给也将持续收缩。行业竞争重心从“拼价格”转向“拼品质”，下游电站招标会进一步偏向高品质硅料，主流大厂货源溢价抬升，有助于现货基本面结构性改善，助推多晶硅期价摆脱单边下跌行情，逐步进入震荡稳价的走势。

  【重点关注】

  1. 8月5日22:30，美国至7月31日当周EIA原油库存；

  2. 8月6日20:30，美国至7月30日当周USDA农产品出口销售报告；

  3. 8月6日20:30，美国至8月1日当周初请失业金人数。