2021-02-24 18:30:27
2月24日，国际金价冲高回落，徘徊在上日所及一周高位1816.02美元/盎司下方附近，尽管美联储主席鲍威尔的言论提振黄金的吸引力，但投资者更关注总统拜登如何落实刺激计划。15美元最低工资是该计划中最具争议的部分。
美联储主席鲍威尔重申宽松立场，美股上演V型反转。美元指数依旧徘徊在90关口附近，现货黄金冲高1816回落后，晚间在1796附近止跌回升，重回1800上方。今日亚盘，黄金再次不破昨日高点1815后回落，金价走势维持震荡偏阳态势。
鲍威尔在参议院金融委员会作证时表示，货币政策仍需宽松，经济复苏“不均且远未完成”，美国经济仍需支持。周三他将向众议院金融服务委员会发表证词。
鲍威尔周二淡化了宽松货币政策有可能在或已初见端倪的经济繁荣中推高通胀并带来金融风险的说法，他表示，在疫苗接种推动的经济复苏过程中，美联储将继续专注于让美国民众重返工作岗位。
金融服务公司Axi的首席全球市场策略师Stephen Innes说：“鲍威尔的鸽派立场足以可信……因此，黄金获得更多喘息空间。”他并称，美元走软也支持金价，但近期金价将持续对美债收益率走势作出反应。
投资者仍关注料将在本周稍晚通过的1.9万亿美元新冠纾困计划，预计本周晚些时候将获通过。美国众议院多数党领袖霍耶表示，众议院将于周五就拜登的刺激计划进行投票。
该法案将在8月29日之前提供每周400美元的失业救济，向大多数家庭提供每人1400美元的支票，为学校和学校提供数十亿美元的资金。疫苗分配，扩大儿童税收抵免，扩大儿童照料援助并增加健康保险税收抵免。
但共和党资深参议员对拜登财政新政予以抨击，称将最低时薪提高至15美元的政策目标相比当前仅7.25美元的现况来得“步子太大”，将令许多中小企业无法承担，这将带来额外的企业倒逼和失业浪潮。
即便是一些民主党参议员也对此有不同看法。西弗吉尼亚州的民主党参议员乔Joe Manchin对1.9万亿美元冠状病毒救助法案中所包含的最低工资有所担忧。
迄今为止，15美元最低工资是拜登新冠救济计划中最具争议的部分，突显了提高数百万工人基本工资面临的政治阻力。反对者认为，提高最低工资会伤害原本打算增加雇工的企业主，相反企业还可能裁员以补偿较高的劳动力成本。
拜登表示，如果最低工资不能通过该立法，他可以通过另一部立法寻求加薪。但这将面临更大的障碍，因为他需要在参议院赢得至少60票才能克服反对派的压力。而考虑到参议院的50-50的两党力量对比，这几乎是不可能跨越的门槛。
①印度金银珠宝协会(IBJA)全国秘书Surendra Mehta：未来3到4个月有望升至1960美元
“金价近期出现回调有几个原因。首先，美元指数相对于主要货币有所走强，而美元和黄金呈负相关关系。因此，随着对美元的需求上升，黄金的价格面临压力。此外，美国债券收益率上升，导致金价出现回调。除此之外，人们还在寻求投资股票和加密货币等风险更高的资产(也打压黄金走势)。”
“然目前股票等资产的反弹是由流动性推动的，不太可能持续太久。此外，预计美国将很快宣布进一步的经济刺激计划，这可能会推动金价走高。我认为金价可能在未来3-4个月再次触及每盎司1960美元的高位（比当前水准高出约160美元）。”
②Quantum Mutual Fund(量子共同基金)高级基金经理Chirag Mehta：各国央行将推出刺激，利好黄金
“金价近期修正的主要原因是美国基准债券收益率大幅上升。10年期基准国债收益率大幅上涨，令市场感到意外。去年8月，该收益率在0.6%左右触底反弹，现在已经翻了一倍多，达到1.37%。因此，这导致了金价的一些下跌，因为收益率上升意味着利率上升。”
“但我认为这种情况不会持续下去，因为经济复苏需要低收益率，支撑目前的债务负担，因此各国央行将采取措施，以防收益率进一步上升，这将为黄色金属提供支撑。除此之外，各国央行将继续通过帮助政府为进一步刺激经济增长提供资金，从而使货币贬值，这将有利于黄金。”
③Motilal Oswal Financial Services Ltd商品研究部副总裁Navneet Damani：疫情相关基本面仍支撑金价，回调时可考虑适当增仓
“2020年，疫情在全球的蔓延导致市场出现动荡，还导致经济限制和财政刺激措施，增强了贵金属作为安全投资的吸引力。除了疫苗的推出，印度政府最近宣布的减税也打击了金价。即便如此，上述基本面因素继续为金属价格创造坚实的基础。”
“黄金价格在过去几个月一直在整固，最近纽约商品期货交易所(COMEX)修正至1800美元以下，我们可以轻松买入，短期或中期目标是2150美元的历史新高。”
“专家们对金价的未来仍持乐观态度，黄金无疑增加了投资组合的多样化。规划师建议人们将投资组合的7%至10%投资于黄金。如果你有较低的配置，可以利用回调增加自己投资组合中的黄金。
亚洲时段行情回顾
亚洲时段，美元指数几乎持稳，现报90.13，涨幅0.02%，因延长全球宽松货币的承诺提振了投资者对高风险资产的胃口。资金从美元等安全资产流向那些预计可以从全球贸易复苏中受益的货币，以及英国等正在摆脱新冠疫情影响经济迅速反弹的国家。“经济复苏迹象正在推升大宗商品价格，进而支持那些大宗商品出口国的货币，”比如说澳元，IG Securities外汇策略师Junichi Ishikawa说，“风险偏好已经改善了很多，这让美元处于相当不利的境地。”部分分析师表示，对受疫情影响有限的经济体来说，这些国家的央行目前面临何时开始收紧政策的问题， 这使得美元看起来较不具吸引力。
亚洲时段，英镑兑美元冲高回落，再创近三年新高，现报1.4159，涨幅0.33%，分析师对此解读称，英国脱欧后在抗疫表现上持续优于欧盟的状况，令英镑与欧元汇率分道扬镳的格局自开年以来进一步凸显，而欧元兑英镑汇价重挫后，作为对冲，投资者也开始做多英镑对美元，如此关联交易引发逼空走势，空头在1.41价位上方投降止损的拥挤交易，进一步带动汇价一举升上1.42关口。不过，英镑在升至1.42上方后也遭遇多头获利抛盘打压而回落，市场正在关注此后将排队讲话的英国官员会否对当前英镑汇价的异动置评，并进一步关注央行的货币政策方向前景，这会令汇价在短线面临进一步的波动。但从长期来看，在英镑汇价仍相对公允价值水平低估，且消息面整体利多的背景下，汇价进一步上行的空间依旧存在，后市仍有机会先行上攻至1.43关口上方。
亚洲时段，现货黄金小幅上涨，现报1809.10美元/盎司，涨幅0.19%，因美联储主席鲍威尔表示，美国经济仍需支持，货币政策将保持宽松。鲍威尔在参议院金融委员会作证时，淡化了宽松货币政策有可能在或已初见端倪的经济繁荣中推高通胀并带来金融风险的说法。指标10年期美债收益率周二在鲍威尔讲话后下跌。宽松货币政策往往令公债收益率承压，从而增加黄金的吸引力。在美国政府限制国库券标售之际，短期美债收益率有可能转为负值。但分析师在等待观察刺激计划进展，以评估收益率下滑是否只是暂时性的问题。
亚洲时段，美油小幅下跌，现报61.12美元/桶，跌幅0.89%，行业数据显示上周美国原油库存意外增加，因南部一些州的严寒天气致炼厂关闭，限制了需求。美国石油协会(API)周二公布的数据显示，截至2月19日的一周，原油库存增加102.6万桶，至约4.69亿桶，而路透调查分析师的预期为减少537.2万桶。 投资者将等待美国能源信息署(EIA)周三晚些时候确认上周原油库存增加，尽管美国南部前所未有的寒潮令页岩油生产受到打击。“关键问题是美国石油供应恢复速度如何。看起来供应复苏快于炼油增长，而且未来几周供应增速将超过需求增长。这将对市场不利，”澳洲联邦银行(CBA)分析师Vivek Dhar称。
财经数据
15:00 德国第四季度季调后GDP季率终值
17:00 瑞士2月瑞信/CFA经济预期指数
23:00 美国1月季调后新屋销售年化总数
23:30 美国截至2月19日当周EIA原油库存变动
次日05:00 美联储副主席克拉里达就经济前景发表讲话
财经事件
20:00 英国央行首席经济学家霍尔丹与曼彻斯特商学院组织心理学教授卡里·库珀一起参加一场有关工作和管理的变化世界的讨论
22:30 英国央行行长贝利、副行长布罗德班特、委员弗利葛、哈斯克尔在英国下议院就经济复苏希望和刺激政策选项发表讲话
23:00 美联储主席鲍威尔出席线上听证会，就半年度货币报告向金融服务委员会发表证词
亚洲时段消息回顾
俄罗斯天然气管道爆炸，对哈萨克斯坦供气中断
俄罗斯联邦能源部23日在其社交网站账号上发布消息说，位于俄罗斯奥伦堡州的俄罗斯天然气工业股份公司天然气输气管道“联盟”号当天发生爆炸。管道受损点在108公里处，0至123公里处的天然气连接已于莫斯科时间23日早晨被断开，对哈萨克斯坦的管道供气也被暂停。爆炸没有造成人员伤亡。目前，事发地段的漏气处理已完成，预计需要两天时间才能修复受损的管道设备。
伊朗称希望韩国日本能够解冻伊方资产
据路透社报道，伊朗方面23日表态称，希望韩国和日本能够同意解冻因美国制裁而冻结在这两国的伊朗资产。受美国制裁影响，伊朗向韩国出口石油所得70亿美元被冻结在韩国两家银行。韩方先前提出多种解决方案，与伊朗协商未果。据韩方外交部官员23日证实，两国已就解冻伊朗在韩国资产达成协议，不过该官员强调，相关协议需要与美方磋商后才能执行。另据韩联社报道，伊方同意韩方提出的伊朗在韩被冻资产的使用方案，韩方可能将这笔资金换成医药品、医疗器械等人道主义物资提供给伊朗。另外，韩方还将按照伊朗要求把部分资产转移到别的国家。（央视新闻）
澳洲数据：第四季薪资增长创纪录低位，但优于分析师预估
①周三公布的数据显示，澳洲上一季度薪资增长创下纪录最慢速度，显示出决策者在提振通胀达到想要的水准方面遭逢巨大挑战；
②澳洲统计局(ABS)报告，截至去年12月底止的三个月，官方薪资价格指数上涨0.6%，比分析师预估高出一倍；按年薪资增长放缓至1.4%，创纪录最弱水平，但高于分析师预估的上升1.1%；
③ABS表示，数据表现好于预期，是因企业调整短期减薪政策，将薪水重新调回疫情前水准
④不过，疲软的薪资数据表明，澳洲联储将需要在未来很长一段时间内保持宽松的政策
世卫官员预测2022年年初结束疫情
俄罗斯卫星网当地时间24日报道，世卫组织欧洲区域事务主任克鲁格周日表示，他认为新冠疫情将在2022年年初结束。他认为2021年疫情依旧会流行，但形势比2020年更加可控。他指出最糟糕的情况已经过去，“与2020年相比，我们对病毒有了更多了解”。克鲁格也表示，他只是在做个人预测，没有人能预测到疫情到底会如何发展
新西兰联储利率决议要点提炼
① 利率水平：维持2月官方现金利率决定在0.25%的水平不变
② 购债规模：将继续实施规模高达1000亿纽元的大规模资产购买（LSAP）计划
③ 经济预期：预计2021年第二季度GDP增长0.3%，2021年第一季度GDP将萎缩0.3%
④ CPI预期：预计2021年第二季度CPI为2.5%，预计2022年第一季度CPI为1.5%（此前预期为0.9%），预计2022年第二季度通胀率将放缓至1.4%
⑤ 货币政策：“长期”货币刺激仍是必要的，维持当前的刺激性货币政策，直到有信心将消费者价格通胀维持在每年2％的目标中值，并且就业水平达到或超过其最大可持续水平
比特币失守50000美元 “牛市女皇”Cathie Wood：很高兴看到“健康的回调”
比特币加速下跌，失守50000美元，投资者开始离开这一市场上泡沫程度最为严重的资产。一些备受瞩目的比特币支持者表示，值得利用下跌之机买入更多比特币。“我们对比特币非常乐观，很高兴看到这里出现健康的回调，没有一个市场会直线上升，”Ark Investment Management的Cathie Wood表示。她没有透露Ark是否进行了购买
机构观点
西太平洋银行：预计新西兰联储在2024年之前将维持利率不变
在改变货币政策之前，新西兰联储希望看到通货膨胀和就业的事实。新西兰联储希望让情况维持一段时间，并为通胀偶尔升至2%左右的情况做好了准备，以确保通胀和就业已经可持续地达到目标水平。这正是我们对新西兰联储的预期。金融市场一直在考虑新西兰联储明年可能收紧货币政策的想法，而今天的声明将打击持有这种观点的人。在今天的声明之后，我们维持预计新西兰官方现金利率（OCR）在2024年之前不会有任何变化
机构分析：新西兰联储政策声明强化进一步增加货币刺激的可能性
此前新西兰联储政策声明的细节强化了进一步增加货币刺激的可能性，如负现金利率，纽元兑美元NZD/USD从约0.7345飙升至0.7378。话虽如此，上调现金利率等货币政策紧缩措施仍将持续一年多时间。新西兰ASB银行表示，新西兰联储传递的关键信息是，如果没有长期刺激，其2%通胀和最大可持续就业的中期目标将无法实现。新西兰ASB银行仍然预计新西兰联储将小心翼翼地从2022年8月开始加息。该行表示，距离预期时间还有18个月，在一个高度不确定性的时代，这将是一段漫长的时间
纽约梅隆：新兴市场货币收益率吸引力不敌波动加大的影响
① 纽约梅隆银行表示，投资者在市场波动升高之际投资于新兴市场货币应重点关注基本面而非收益率；
② 市场策略负责人Daniel Tenengauzer撰写报告称，在因通胀疑虑而导致久期遭到抛售的环境中，更高的收益率通常无法弥补系统性波动的风险；
③ 例如，捷克克朗、新加坡元、新台币和匈牙利福林等低收益率货币相比墨西哥比索和印尼盾带来更好回报，尤其是在墨西哥和印尼央行近几周降息之后
Vitol：短期严重的供不应求正反映在石油市场定价中
① Vitol全球市场分析主管Giovanni Serio在国际石油周大会上表示，石油库存继续以200-300万桶/天的幅度下降。我认为，大体上是短期的价格走势，目前受到基本面的良好支撑；
② 长期原油期货“仍然便宜”，将决定涨势能否持续；市场没有进入超级周期的结构性支撑，将落后于其他大宗商品；石油市场没有出现通常会驱动超级价格周期的成本通胀
【分析师Adam Haigh：现在交易员们很想知道新西兰联储主席奥尔是否会在新闻发布会上支持声明中的鸽派论调。纽元正在上涨，市场似乎并没有完全被今天的消息所说服】
【分析师Enda Curran：新西兰联储对在声明中有关汇率的担忧值得注意。他们显然对纽元升值感到担忧，这可能是该联储如此热衷于加大量化宽松信息力度的原因】
