2023-05-05 10:14:52
周五亚洲时段，黄金交投于2048.41附近。金价周四上涨，再次向历史高位发起冲击，因对美国银行业的担忧加速了对避险资产的涌入，黄金在美国暂停加息的押注推动下维持了强劲的涨势。美联储联邦基金利率目标区间目前在5%-5.25%，市场预计今年下半年会有降息。
日内关注，美国4月非农就业人口变动季调后，美国4月失业率，美国4月平均每小时工资年率，加拿大4月失业率和加拿大4月就业人数变动。需要关注的大事件包括瑞士央行行长乔丹发表讲话。此外，韩国首尔证券交易所和日本东京证券交易所因儿童节休市。
黄金价格消息面分析
1、美联储称短期内降息不合适
美国联邦储备委员会主席杰罗姆 鲍威尔在周三美联储议息会议后表示，通胀仍然远高于目标水平，货币紧缩政策的影响需要时间才能体现。
鉴于美联储委员会认为通胀水平还需要一些时间才能下降，短期内降息不合适。美国经济分析局当日早间发布的数据显示，美国3月贸易逆差为642亿美元，高于市场预期的637亿美元，但与2月贸易逆差从705亿美元修订为706亿美元相比显著收窄。
2、美联储本轮加息或已达尾声
美联储2023年5月仍一致同意加息25BP，但声明中删去了“预期额外的政策紧缩是适宜的”表述，反映本轮加息或已达尾声。在3月的议息会议声明中，美联储将2022年3月开启加息后沿用的表述“预期持续加息是适宜的”（The Committee anticipates that ongoing increases in the target range will be appropriate）替换为“预期一些额外的政策紧缩是适宜的”（The Committee anticipates that some additional policy firming maybe appropriate），而本次声明中便将后者删去，综合考虑美联储3月点阵图分析，或意味着本轮加息已达尾声。一方面，最新美国通胀数据继续回落，3月CPI同比较前值回落1pct至5％，PCE同比较前值回落0.91pct至4.16％，而银行破产危机仍在继续发酵。
另一方面，美联储声明中一直强调，“决定何种额外紧缩程度以使通胀回归2％是适宜时，会考虑货币政策的累积紧缩程度、货币政策影响经济活动和通胀的时滞以及经济和金融形势变化”。而考虑到本次加息后的联邦基金利率目标区间已是2007年9月以来的最高水平，上述意味着：虽然美国当前通胀水平仍较高，核心CPI在2023年3月甚至仍有所反复，但总体通胀水平自2022年7月起便持续下行，较峰值已有较大回落，而目标利率区间已是2008年金融危机以来最高水平，考虑到货币政策对经济产生作用的时滞，叠加银行业危机带来的隐忧，美联储或许考虑已是时候暂停货币紧缩步伐
3、多因素促使国际金价创历史新高
国际金价近日持续上涨，黄金现货价格5月4日一度冲上2080美元/盎司，创历史新高。
当地时间5月3日，美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议，宣布再次将联邦基金利率目标区间上调25个基点到5%至5.25%之间。这是美联储自2022年3月进入本轮加息周期以来第10次加息，累计加息幅度达500个基点。
美联储主席鲍威尔在会后举行的记者会上表示，当天结束的货币政策会议没有做出暂停加息的决定。如果需要更加约束性的货币政策，美联储准备这样做。通胀的回落将需要一些时间，很可能在需求和就业市场进一步走弱后再考虑降息才是合适的。
市场分析认为，一方面，从市场情绪层面来看，黄金受益于避险需求的增加。由于硅谷银行和瑞信等银行出现信用风波，引发了全球金融市场的恐慌情绪，投资者纷纷寻求安全资产来对冲风险。另一方面，美联储预期内加息，鲍威尔对进一步利率政策言论鸽派。受此影响，美元及美债收益率持续回落，金银受到强刺激而大幅上行。
此外，美国通胀数据也表现出下行趋势，进一步削弱了美元的支撑。美元走弱对黄金构成利好。同时，地缘政治风险也给黄金带来支撑，推动黄金需求上升。
黄金价格技术面分析
技术面上，从3月3日低点2007.39美元开始绘制的向上倾斜趋势线为黄金多头提供了缓冲。20期和50期EMA分别上涨至2045.81美元和2034.02美元，表明上行趋势非常稳固。与此同时，RSI（14）仍保持在60.00-80.00的看涨区间，这表明上行势头尚未减弱。
13:45 瑞士4月季调后失业率
14:30 瑞士4月CPI月率
14:45 法国3月工业产出月率
17:00 欧元区3月零售销售月率
17:00 瑞士央行行长乔丹发表讲话
20:30 加拿大4月就业人数
20:30 美国4月失业率
20:30 美国4月季调后非农就业人口
次日01:00 美国至5月5日当周石油钻井总数
次日01:00 美联储布拉德就经济前景发表讲话
次日01:00 美联储理事丽莎·库克发表讲话
（亚汇网编辑：楠楠）
