2023-12-20 09:10:13
周三亚盘，黄金价格巩固了其在2,040美元附近的涨幅。黄金仍低于2,050美元的关口。然而，美元走软和美国国债收益率下降可能会在假期前提振金价。黄金交易员将在周三美国成屋销售之前关注中国人民银行的利率决定。本周晚些时候，美国第三季度国内生产总值（Q3）和核心个人消费支出价格指数（PCE）将分别于周四和周五公布。交易者将从这些事件中汲取线索，并在金价周围寻找交易机会。
1、美联储降息预期削弱美元
上周美联储主席鲍威尔评论称，紧缩周期已经结束，为明年宽松政策打开了大门，他表示讨论关于降息的事情已经开始了。然而，上周五，纽约联储主席约翰·威廉姆斯反驳称，问题在于货币政策是否足够限制性。尽管如此，根据芝加哥期货交易所 (CBOT) 的联邦基金期货合约，货币市场期货已计入2024 年12月降息超过135个基点，3月份降息的可能性为 70%。
金价上周末再次一度跌破2020美元/盎司关口。德国商业银行的策略师分析了黄金的前景。他们预测黄金市场将暂时受挫。他们表示，“纽约联储主席约翰·威廉姆斯对降息猜测进行了相当大的打击。威廉姆斯表示，目前考虑放松货币政策还为时过早。他甚至明确表示，最早在三月份降息似乎不太可能。他的芝加哥联储同事古尔斯比也警告说，目前还不可能有任何关于美国击败通胀的言论，同样也平息了任何降息猜测。然而，总而言之，美联储降息可能只是时间问题，因此我们认为在可预见的未来金价没有理由大幅下调。”
2、红海事件的本质上是巴以地缘冲突的延续
紫金天风期货表示，红海事件的本质上是巴以地缘冲突的延续。该事件对原油市场的影响主要体现在两方面：一方面，参与者对局势是否进一步升级导致影响中东区域原油的供应表示担忧；另一方面，多家航运公司表态绕道好望角后，带来的运距拉长、航线紧张等均会带来成本的上升。从目前的现实数据来看，本轮地缘事件尚未对供应端产生实质影响，遇袭的船只仅为通行船只总量的很小一部分，实际带来的真实影响较为有限。
3、四鹰五鸽 明年美联储FOMC格局生变
未来一年，美联储拥有投票权的FOMC的阵容立场将转为更偏鸽派。这可能会在2024年为债券价格提供支撑。明年第一次例会FOMC的12人成员名单将有所变化。两位鹰派官员-明尼阿波利斯联储主席卡什卡利以及达拉斯联储主席洛根届时将离开FOMC。取而代之的是两位鸽派人士，即亚特兰大联储主席博斯蒂克和旧金山联储主席戴利。鸽派的芝加哥联储主席古尔斯比也将退出FOMC，而鹰派的克利夫兰联储主席梅斯特将加入，不过她将于6月退休。这意味着FOMC将从今年的“五鹰四鸽”转为明年的“四鹰五鸽”。倾向中性的成员人数维持在三位不变。此外，鹰派的美联储主席鲍威尔和理事沃勒近来的发言均释放鸽派信号，这也可能会推动人们对放宽政策的关注。
4、法国兴业银行：美国国债的上涨将失去动力 需求不及以往
法国兴业银行的美国利率策略主管Subadra Rajappa表示，鉴于需求疲软最终可能会在2024年对收益率构成支撑，在美联储12月关键政策会议之后大举买入美国国债的投资者应谨慎行事。“市场在当前水平上再涨没有任何意义。我们认为，至少短期内，债券市场将失去一些动力。”法国兴业银行维持对10年期美国国债收益率将在明年年中跌至3.75%底部的预测不变，这一目标仅比目前水平3.90%低15个基点。Rajappa表示，供需问题将在2024年继续“困扰”美国国债，“对国债的需求不及我们过去所看到的那么多”。
5、美联储巴尔金暗示：如果通胀持续下降，美联储将降息
美联储巴尔金表示，如果最近通胀的进展继续下去，美联储将降息，但他表示，他仍在寻找通货膨胀将回到美联储2%目标的信念。他在接受采访时称，如果我们认为通胀会平稳下降，我们当然会做出适当的反应。他期待未来几个月通胀数据的"一致性和广度"，并补充称，他认为劳动力需求和通胀正在正常化。巴尔金表示，他不会假设数据会带来什么结果。他的观点是，通胀比普遍预期的更顽固，不过他希望他的观点错了。
黄金技术走势分析
由于缺乏持续利好因素影响，金价今日在2040美元附近窄幅震荡。黄金本周逐渐回调，但仍保持在20天指数移动平均线(EMA)上方，这表明短期趋势看涨。若涨势持续，将尝试突破上方阻力2050.00美元以及2100.00美元。
周三交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）
15:00 英国11月CPI，德国11月PPI
21:30 美国三季度经常帐
22:00 欧洲央行首席经济学家Lane讲话
23:00 美国11月成屋销售总数年化，12月谘商会消费者信心指数
23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报
次日01:00 美国芝加哥联储主席Goolsbee讲话
次日01:15 美国费城联储主席哈克讲话
