2011-08-15 17:40:03
金融大鳄索罗斯(George Soros)周日(8月14日)表示，自己不会做空欧元，因为中国有意将欧元作为美元的替代选择；他还为解决欧债危机献出了“三步走”的锦囊妙计。索罗斯昨日在接受德国《明镜报》专访时指出，他绝对无意狙击欧元，因为中国非常需要美元的替代品，而且将尽一切努力来帮助欧洲挽救欧元。“有一个神秘的买家不断支持欧元，而这个买家不是我。”
在谈到欧洲决策者批评投机者企图攻击欧元，对冲基金过去大规模做空欧元时，索罗斯认为，最大的投机者不是对冲基金，而是各国央行，他们才是最重要的欧元买家和卖家。不过，索罗斯坦承投机总是让欧债危机恶化。他认为不应该允许信用违约互换(CDS)这种非常危险的工具。
索罗斯表示，全面解决欧债危机需要分三步走——金融体系改革与资本调整、欧元债券系统和建立退出机制。欧债问题解药须下在银行体系，因为欧盟的《马斯特里赫特条约》签署的目的是处理公共部门失衡问题，但管控不到越来越糟糕的银行业。自1999年欧元问世，导致西班牙和爱尔兰房地产价格泡沫，欧元区银行系统杠杆化程度成为全球最高。
第一步：欧盟应该批准欧洲金融稳定基金(EFSF)救助银行业，银行的权益资本需要大幅增加。如果一个监管机构为银行的偿付能力做了，必然同时也会对其进行监督。
同时，具备有力的欧洲银行监管机构，能斩断银行与监管当局的混乱关系，这样的监管会更多地关心各国财政政策，更少地干预国家主权相关事宜。
第二步：欧洲需要欧元债券。欧元的统一的目的是为了增强整体性、凝聚力，但事实上，由于欧元区国家负债与竞争力存在不一，造成四分五裂的局面。
如果负债较重的国家需要为此支付更高的风险保证金，那么其债务将变得无法支撑，这正是现在正在发生的一幕。解决方法很明显，财政赤字国需准予等同于财政盈余国的条件，按照一个统一标准来进行融资——那么这个标准就是所有成员国的欧元债券。
欧元区与欧元命运基本取决于德国，发行欧元债券必须达成一致，否则将会增加德国信用风险，任何协议都应该将德国放在首要位置。
第三步：建立退出机制。接受财政援助的负债国家，必须接受交换条件，其中包括逐步削减债务及财政赤字。若不愿或无法遵守的国家，就必须实行“退出机制”。在欠缺发行欧元债券的能力时，若没有退出机制，可能会造成失序违约或债券贬值，后果堪忧。
目前，欧洲央行可能还是会继续借钱给各国政府，直到迫不得已才会推出欧元债券。但要想保持欧元作为可使用货币，以上三点问题迟早都要解决。
北京时间16：42，欧元兑美元报1.4302。
