A股交易必读：缺货问题2024年难以解决这类半导体被誉为电力电子装置的“CPU”(2023/3/30）

今日热门题材一览

1.缺货问题2024年难以解决，这类半导体被誉为电力电子装置的“CPU”

据行业媒体报道，自疫情爆发以来，绝缘闸极双极性晶体管（IGBT）供不应求，随着车用、工业应用所需用量大增，而产能扩增缓慢，认证需时间，考量长期客户关系，以及订单规模下，加上Tesla释出大砍碳化硅（SiC）用量75%消息，让可能成为替代方案之一的IGBT，缺货问题至少在2024年中前难以解决。

IGBT是第三代功率半导体技术革命的代表性产品，具有高频、高电压、大电流，易于开关等优良性能，被业界誉为电力电子装置的“CPU”，广泛应用于工业控制、轨道交通、白色家电、新能源发电、新能源汽车等领域。机构分析指出，新能源大发展的东风，带来了IGBT大增长的春天。一方面，我国是全球最大的IGBT需求市场，产业具有较大的发展前景，但我国IGBT自给率不足20%，本土替代仍有较大的提升空间；另一方面，本土IGBT产品性能已经逐渐成熟，且部分产品性能可对标海外IGBT大厂产品，加速国产化IGBT产品市场渗透，逐步切入高端市场。

2.AI大算力场景下重要新技术路线，这类产品销量四年有望提升达90倍

机构指出，以ChatGPT为代表的AI大算力场景，未来有望提升上游光通信领域相关产品的需求量，并加速以CPO为代表的新技术路线演进，与CPO相关的光通信产品有望迎来重要发展机遇。

共封装光学CPO（co-packagedoptics），指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装。较之传统方案中（实现光电转换功能的）可插拔光模块插在交换机前面板的形式，CPO方案显著缩短了交换芯片和（实现光电转换功能的）光引擎之间的距离，使得损耗减少，高速电信号能够高质量地在两者之间传输，同时提升了集成度并能够降低功耗，整体优势显著。根据CIR的预测，CPO数据中心设备市场将于2022年正式起步，并且迎来快速发展期。根据咨询机构Lightcounting的预测，全球CPO端口的销售量将从2023年的5万增长到2027年的450万，四年时间提升达90倍。

3.最高级别+全球首个！阿里云获评沙特阿拉伯CST/NCA最高ClassC认证

近日，阿里云技术及产品在沙特阿拉伯CST/NCA认证中被评为最高标准ClassC级别，成为全球首个通过该认证的TOP云厂商。据介绍，CST/NCA认证由沙特阿拉伯通信、空间和技术委员会（CST）颁布，用以标准化云厂商在当地的服务范围，通过该认证，意味着阿里云的安全和服务可靠性获得权威机构认可，在沙特市场拥有最高服务权限。通过该标准认证主体为SCCCAlibabaCloud，即阿里云与沙特电信的合资公司。

近年来，阿里云的足迹逐步拓展至中东地区，在沙特市场上与沙特电信、沙特旅游局等多方达成合作，成为当地头部的云计算服务厂商。近日，在迪拜市场上，阿里云宣布与长期合作的本地伙伴迪拜控股共同升级迪拜数据中心，带来包括第六代云服务器ECS实力、最新弹性块存储EBS等新款产品。目前，阿里云在中东和非洲地区已与40多家合作伙伴展开了合作。机构认为，阿里云基于云原生的自有硬件体系结构及配套的操作系统、坚持研发投入带来的软件能力以及长期实践沉淀的行业know-how有望在中长期竞争中占得先机。

4.信创产业国产化成未来三到五年发展重心，国产化率提升需求旺盛

近日，无锡市人民政府印发《无锡市软件产业集群发展三年行动计划（2023—2025年）》，提出到2025年，无锡市软件产业实现业务收入超2500亿元，年均增长率保持在12%以上。依托开源和信息技术应用创新，加快无锡市自主基础软件发展，基于鸿蒙和欧拉创新生态，以及申威CPU芯片、永中办公软件、华云云基座、意源密码产品等现有基础软件优势，推进国产软硬件协同创新。

机构分析指出，信创已上升至国家战略高度，政策扶持力度持续加强，中国信创产业规模和产业结构进入大力发展期。我国的硬件领域和操作系统国产化率有待提升，CPU和操作系统领域国产化比率相对较小。随着外部环境日益复杂的大背景下，国产化与自主可控无疑成为未来三到五年的发展重心，信创产业已建立起从上游芯片到下游应用的替换产业链条，信创“2+8+N”稳步推进，国产化率提升需求旺盛。

宏观新闻

1、国务院国资委主任张玉卓在博鳌亚洲论坛2023年年会分论坛上表示，国有企业将积极适应发展环境变化，更大力度布局战略性新兴产业，加快传统产业高端化、智能化、绿色化转型升级。推动基础固链、技术补链、优化塑链、融合强链，主动塑造促进企业发展、催生企业活力的产业生态、创新生态、社会生态。

2、外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，乌克兰总统泽连斯基近日表示，他愿意在乌克兰会见中国国家领导人。中方对此有何评论？毛宁表示，在乌克兰问题上，中国同包括乌克兰在内的有关各方都保持着沟通。关于你提到的具体问题，我没有可以提供的信息。

3、在昨日举行的博鳌亚洲论坛的“通胀、滞胀与加息：钢丝上的舞蹈”分论坛上，国家外汇管理局副局长陆磊在谈到未来出现滞胀的可能性时，他认为是极小概率。

行业新闻

1、未来生命研究所29日公布一封公开信，呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验：一封公开信”，于29日解封，并已有1079人签署。

2、第八批国家组织药品集中采购产生拟中选结果。此次集采有39种药品采购成功，拟中选药品平均降价56%。本次集采涵盖抗感染、心脑血管疾病、抗过敏、精神疾病等常见病、慢性病用药。其中，治疗甲流的磷酸奥司他韦干混悬剂平均降价83%。

3、日本首相岸田文雄29日在众院内阁委员会会议上，回答了立宪民主党议员中谷一马利用人工智能（AI）聊天程序“ChatGPT”生成的提问。岸田还对着中谷就自己的答辩内容进行了一番自我夸赞。中谷表示：“在国会提出由AI生成的问题，首相做出答辩的事例从未有过。可能是宪政史上首次。”

4、工业和信息化部副部长王江平在博鳌亚洲论坛2023年年会“推进数字经济”分论坛上表示，据国际电联的判断，6G技术会在2030年左右会商用。中国对6G的发展持开放的态度。中国政府非常重视6G的发展，已成立工作组推动关键技术研究。

5、最新消息显示，泛海控股(1.070 -0.01 -0.93%)所持民生证券股份遭北京金融法院冻结，冻结期限3年，从2023年3月24日截至2026年3月23日。根据中国执行信息公开网等信息，泛海控股所持民生证券股权有多起轮候冻结。本月，无锡国联集团击败东吴证券(6.890 -0.02 -0.29%)和浙商证券(10.120 0.00 0.00%)，以91.05亿元竞拍买下民生证券30.3%股权，较起拍价溢价55%。

6、济南市2023年度第一批次集中供地清单出炉，本次出让国有建设用地使用权共计16幅地块。值得一提的是，本次挂牌的国有土地明确了地上、地下面积的出让价格，意味着对地下空间的利用“明码标价”。本次供应住宅用地的另一大亮点是“交房即办证”写入土地竞买文件，这是济南首次明确将“交房即交证”要求写入招拍挂交易条件里。

7、江苏省进一步扩大生猪“保险+期货”试点范围。在2022年江苏省3个设区市9个县（市、区）组织开展试点的基础上，近期，省财政又会同省农业保险工作小组相关成员单位，将2023年试点地区扩大到南京市浦口区、高淳区、徐州市铜山区等7个设区市22个县（市、区），试点范围较上年扩大150%。

8、北京时间3月29日下午6时23分，广州城足球俱乐部通过官方微博发布暂停运营公告。

公司新闻

1、海天瑞声(247.000 -11.00 -4.26%)公告，短期内暂未看到由大模型、AIGC带来的大幅订单增长。

2、邮储银行(4.770 0.12 2.58%)披露非公开发行A股股票发行结果，中国移动(88.000 -0.80 -0.90%)集团斥资450亿元以现金方式全额认购。

3、长春高新(168.000 2.91 1.76%)公告，2022年净利同比增长10.18%，拟10派10元。

4、中国人寿(33.530 -0.48 -1.41%)2022年全年净利润320.8亿元，比上年下降36.8%。

5、中国石油(5.700 0.09 1.60%)公告称，2022年净利润为1493.80亿元，比上年同期增长62.1%。

6、兆龙互连(31.050 0.30 0.98%)发布股票交易异常波动公告，可应用于云计算和数据中心领域的高速互连产品体量较小，占2022年营收比重不足10%。

7、快手在港交所公告称，2022年第四季度营收283亿元，全年营收942亿元。

8、涪陵榨菜(25.360 0.06 0.24%)接待调研时表示，今年青菜头收购均价约1100元/吨，去年同期约800元/吨。

9、中国海油(16.700 -0.15 -0.89%)首席财务官谢尉志在中国海油业绩说明会上表示，已与相关金融机构做好人民币结算LNG的准备。