2011-11-28 10:16:20
市场消息透露，周大福昨日已初步定价，每股为 15至 21元，以每手 200股计算，入场费约 4242元。公司一如上市前推介时所指，将出售 10.5亿股，故集资额会介乎 157.5亿至 220.5亿元，较一开始市传的集资规模，亦下降了约 20%。
由于周大福发售股份中有 23.8%是旧股，故郑家今次套现金额亦缩水至 52.5亿元。
未计超额配售权，今次发售股份占已发行股本 10.5%；以此计算，周大福上市后市值最多只为 1500至 2100亿元，较之前 5家投行＋所估计的 2390亿至 3425亿元数字，差了一大截。以 2013年预测盈利约 100亿元计，即其现时招股的预测市盈率仅为 15至 21倍。
消息称，虽然周大福的承销团在过去两星期努力寻找基础投资者，并一度接洽台湾保险基金及一些中东主权基金入局，不过近日大市再度急插，投资者忧虑在市况波动下，还要设 6个月禁售期，故最后只肯以主要投资者（ anchor investors）身份在国际配售部份入飞，不用被迫坐货。
据悉，一众本地富豪如「四叔」李兆基、「大刘」刘銮雄等已计划入飞；消息称主要投资者的认购额最少为 5000万美元。
曾参与周大福上市前简介的基金经理表示，投资者大多希望周大福以市盈率 20倍以下上市，不然他们根本不会考虑。「佢哋家都唔系平，但叫合理啲，如果以偏下限来讲，应该有唔少长线基金有兴趣。假设个市唔再暴跌，我估应该可以 fully covered（足额认购）。」
过去一星期市况疲弱，奢侈品股成为重灾区，六福（ 590）、周生生（ 116）等股价已连跌 5日，累积跌幅达一至两成， 2013年预测市盈率降至只有 9.9倍及 9.8倍。故周大福这龙头大佬，相对他们来说仍是有一定程度的溢价。
周大福将维持原有的招股时间表，下周一（ 28日）开始国际路演「收飞」，并在会展举行投资者推介会， 12月 5日起公开招股， 15日挂牌。
周大福招股概要
发售股份数目： 10.5亿股（其中 23.8%是旧股）
招股价： 15至 21元
集资金额： 157.5亿至 220.5亿元（未计行使超额配售权）
香港公开发售： 12月 5日至 8日
定价： 12月 8日
挂牌： 12月 15日
