2026-04-02 08:45:39
上个交易日回顾
截至收盘，上证指数涨1.46%报3948.55点，深证成指涨1.7%报13706.52点，创业板指涨1.96%报3247.52点，北证50涨2.39%报1278.12点。全市场成交额20248亿元，较上日成交额放量190亿元。板块题材上，创新药、元件、游戏板块涨幅居前；轨交设备板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中共中央政治局常委、国务院总理李强3月30日至4月1日在四川调研。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于绿色发展和建设能源强国的重要论述，实施好能源安全新战略，坚持创新引领，发挥资源禀赋优势，持续扩大绿电供给，着力推进新型电网建设，加快能源结构调整优化，为经济社会高质量发展提供有力支撑。
2、市场影响与预测。预测市场Polymarket数据显示，民主党在2026年中期选举中赢得众议院的概率已升至86%，同时控制参众两院的“横扫”概率达到51%。这一变化发生在特朗普政府于2026年3月初发动对伊朗的军事打击之后。中东最大的铝生产商阿联酋环球铝业（EGA）的冶炼厂在袭击事件发生后暂停运营。美国官员在讨论油价达到每桶150美元的可能性。电力板块持续下挫，惠天热电、华电辽能触及跌停。
3、科技与航天动态。美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”发射升空，执行“阿耳忒弥斯2号”载人绕月任务，这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。消息称，亿万富翁埃隆。马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）已秘密提交首次公开募股申请（IPO）。
4、中国政策与市场动态。中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会，强调“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，科技金融要为科技强国提供更加优质的服务。会议指出，要发挥好科技创新和技术改造再贷款等政策作用，推动金融资源更加精准投向科技创新领域。拉普拉斯公司发布澄清公告，经核查，截至目前，公司并未取得“中标特斯拉光伏项目第二期，订单规模近百亿”的相关订单，不存在应披露未披露重大信息。
5、中国地方氢能产业发展规划。多个省份今年将推进氢能规模化发展。福建省2026年政府工作报告提出实施未来产业培育发展行动，大力发展绿色氢能。内蒙古将快速推进“制储输用”全产业链先行先试。广东省“十五五”时期将聚焦突破燃料电池等关键核心技术，加快培育氢能全产业链。江苏省“十五五”时期将重点培育氢能产业，打造国内领先的氢能产业集聚区。
机构策略分析
中信证券研报表示，国内创新药BD（商务拓展）热潮带动下游需求回暖，企业资金来源中股权融资占比大幅下降，BD交易占比提升至近40%，2026年一季度BD出海总额超600亿美元，达2025年全年近一半。分板块来看，小分子CDMO凭中国供应链全球优势份额提升，叠加中东冲突下国内供应稳定，或迎更多订单。临床前及临床CRO随融资改善、早研需求传导，有望量价齐升。科研服务及上游板块虽2025年四季度短期业绩受汇率波动，但2026年早研需求预期持续，头部企业收入有望增长20%以上，当前估值合理。建议关注：①CXO龙头；②临床前及临床CRO环节重点公司；③科研服务及上游领域估值相对合理。
天风证券研报表示，当前电解铝股票逐步从传统的强周期品，转型为“上有价格弹性，下有分红支撑”的优质稀缺资产。电解铝股票不仅仍具备对铝价上行的敏感性与弹性，也在盈利稳健、现金流改善的支撑下，逐步构筑红利防御属性，整体投资格局较以往更为优化，持续看好电解铝板块投资机会。
华泰证券研报称，2025年来“绿电直连”政策频出，“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作，华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高，但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代，算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
