2026-05-15 08:42:22
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.52%，深证成指跌2.14%，创业板指跌2.16%，北证50跌3.73%。全市场成交额33881亿元，较上日成交额放量1239亿元，全市场超4300只个股下跌。板块题材上，猪肉、环氧丙烷、白酒、第三代半导体、光伏设备、银行、港口航运板块涨幅居前；能源金属、小金属、电网设备、文化传媒、电池、华为昇腾、短剧游戏板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、5月14日下午，国务院总理李强在人民大会堂会见随同美国总统特朗普访华的美国工商界代表。苹果公司、英伟达公司、Meta公司、嘉吉公司、特斯拉公司、波音公司、花旗集团、高盛集团、通用电气航空航天公司、高通公司、维萨公司、美光科技公司、万事达卡公司、贝莱德集团、黑石集团、高意公司、因美纳公司等企业及纽约证券交易所负责人出席。 李强表示，今天上午，习近平主席同特朗普总统举行会谈，就双方共同关心的重大问题深入交换意见，为两国关系发展作出战略指引。在当前国际形势不稳定不确定因素增多的背景下，中美保持坦诚顺畅对话沟通，积极维护稳定健康的双边关系，不仅对两国具有重大意义，也将为全球和平发展事业注入确定性和正能量。中方愿同美方一道落实好两国元首重要共识，争取更多积极成果，相互成就、共促繁荣，更好切实惠及两国和世界人民。 李强指出，在变乱交织的当今世界，稳定显得更加珍贵，需要大家共同守护。一个稳定可预期的中美经贸关系符合两国和世界利益。中美经贸合作体量大，市场和产业联系广泛，双方加强合作既能促进互利共赢，也有利于全球经济增长。中美作为世界前两大经济体，应当相向而行，带头促进开放合作，妥善处理和管控分歧，维护好两国经贸关系，做全球的稳定性和建设性力量。一个稳定发展的中国经济将为包括美资企业在内的各国企业提供更多机遇。
2、习近平强调，中方致力于中美关系稳定、健康、可持续发展。我同特朗普总统赞同将构建“中美建设性战略稳定关系”作为中美关系新定位，将为未来3年乃至更长时间的中美关系提供战略指引，相信会受到两国人民和国际社会的欢迎。“建设性战略稳定”应该是合作为主的积极稳定，应该是竞争有度的良性稳定，应该是分歧可控的常态稳定，应该是和平可期的持久稳定。“中美建设性战略稳定关系”不是一句口号，而应该是相向而行的行动。
3、央行数据显示，4月末M2余额353.04万亿元，同比增长8.6%；M1为114.58万亿元，同比增长5%；M0为14.75万亿元，同比增长12.2%，前四个月净投放现金6530亿元。社融存量456.89万亿元，同比增长7.8%；人民币贷款余额280.5万亿元，同比增长5.6%，前四个月新增人民币贷款8.59万亿元。4月企业与个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。央行5月15日开展3000亿元、6个月期买断式逆回购；5月14日开展5亿元7天期逆回购，利率1.40%。
4、农业农村部印发《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》，将能繁母猪正常保有量稳定在3750万头左右，自2024年2月以来再次下调目标；收紧绿色、黄色区域上限及黄色区域下限，建立产能分级联动调控机制，强化预期引导以促供需适配。
5、中信证券研报指出，中国一季度经济“开门红”，结构性政策将发力科技创新与“反内卷”；海外方面，预计沃什5月就任美联储主席后下半年有一次降息，日本央行或在6月加息25个基点。A股科技与能化景气度或维持高位，国债利率或低位震荡。
机构策略分析
国盛证券：算力租赁涨价趋势持续。Agent及AI Coding带动需求端的结构性跃升，供需缺口推动算力租赁及云服务价格上修。算租是指企业或个人通过支付租金的方式，从拥有大量计算资源的服务提供商租用所需的计算能力，本质以OPEX换CAPEX，渠道+客户+资金助推飞轮。北美算租市场来看，NeoCloud提速，高性价比+高可用性填补大厂算力需求。北美市场租用算力的可选方有Hyperscalers和NeoCloud，头部云厂商的高端算力需求仍有缺口，需要通过与NeoCloud合作快速补足，并且NeoCloud专注于提供专为AI领域进行工作负载优化的计算资源，性价比及算力使用效率更优，在高性能专有集群和长期合约优化方面更具优势。 中国算租市场来看，高端算力需求紧缺，盈利正向飞轮启动。美国对华科技封锁加剧，算力租赁能有效在短期缓解高端芯片短缺困境，互联网客户是算租市场需求主力；算力租赁合作模式多元，根据资金和需求灵活选择独立/虚拟化分时复用。部分算力租赁公司依靠早期部署的大型算力集群，陆续完成交付、验收并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步打通，26Q1利润释放加速。
华泰证券：大厂Capex加码背景下看好AIDC。2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，近期谷歌、Meta、字节、阿里等多家大厂上修全年资本支出指引。梳理国内外市场近期动态与后续催化，继续看好AIDC产业链，国内外积极卡位的电源企业及配套的上游元器件环节有望实现业绩增量。
国盛证券：重点关注后续出口韧性。4月新增信贷、社融规模数据反映当前地产、消费仍然偏弱，财政扩张边际放缓，出口对企业信用扩张“独木难支”。往后看，继续提示：二季度是考验的开始，短期重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期、但节奏将“边走边看”。具体到货币端，宽松仍是大方向，短期全面降息的可能性下降、结构性工具是政策发力重心，重点关注基本面的演化情况、尤其是出口韧性能否延续。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
