2026-06-01 08:49:42
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.73%，深证成指跌1.81%，创业板指跌2.11%，北证50跌3.24%，科创50指数跌5.04%。全市场成交额33409亿元，较上日成交额放量3535亿元，全市场近3900只个股下跌。板块题材上，白酒、煤炭开采加工、电力、零售、机场航运板块涨幅居前；半导体、MicroLED概念、金属新材料、军工电子、光学光电子、存储芯片板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、国家统计局公布，5月份制造业PMI为50.0%，比上月下降0.3个百分点；非制造业商务活动指数为50.1%，比上月上升0.7个百分点；综合PMI产出指数为50.5%，比上月上升0.4个百分点，企业生产经营活动总体保持扩张。5月份制造业PMI为50.0%，非制造业商务活动指数为50.1%，综合PMI产出指数为50.5%。
2、市场监管总局在全国部署打击“劣质低价”专项行动，围绕与生产经营和消费体验相关、内卷竞争突出的行业，综合运用价格执法、质量监管、标准引领等手段，依法开展成本调查与价格检查，整治网络不正当竞争，强化直播电商监测监管，推进产品质量抽检、缺陷召回与打击虚假检测认证，并加快构建长效机制、加大信用惩戒、推动标准提质升级。市场监管总局部署开展打击劣质低价专项行动，坚决打击恶意低价、无序竞争行为，强化直播电商监测监管。
3、证监会数据显示，今年以来外资持续流入A股，境外投资者持有A股流通市值已超4万亿元。5月28日至29日，在深交所2026全球投资者大会上，多家外资机构认为中国凭借稳定宏观政策、超大市场与创新动能吸引力增强，资本市场生态持续优化。瑞银指出，在不确定性下，中国股债与人民币资产运行稳健，是全球资产重要“避风港”。截至目前境外投资者持有A股流通市值已超4万亿元，在深交所全球投资者大会上，外资机构看好中国资产韧性与机遇。
4、在2026装备强国论坛上，宁德时代首席科学家吴凯表示，今年将有一系列钠离子电池产品实现规模量产，钠离子原材料资源广、成本更低；展望下一步，锂空气电池因理论能量密度极高，将成为公司未来布局重点。今年宁德时代将有一系列钠离子电池产品规模量产，锂空气电池将成为宁德时代的未来布局方向。
5、一季度我国集成电路出口724.7亿美元，同比增长77.5%；其中存储器产品出口459.9亿美元，同比增长174.2%。供应链服务订单随之激增。国产存储企业由“规模扩张”向“技术深耕”转变，有企业将工厂由3000平方米扩至8000平方米，计划再上四条产线，月产能提升50%至150%，并加大研发与定制化产品投入。全球层面，资金拥挤导致部分基金触及单一持仓上限，被迫减持三星电子和SK海力士；今年5月全球投资者净抛售韩国股票636亿美元，其中两家公司合计净流出586亿美元。一季度我国集成电路出口724.7亿美元，同比增长77.5%，存储器产品出口459.9亿美元，同比增长174.2%，全球投资者净抛售韩国股票636亿美元。
机构策略分析
东方财富证券：关注共识交易后的再平衡。近期硅基上游主线交易拥挤度达历史高位，市场出现一定程度震荡，结构风格切换，消费等板块有所表现。综合评估下，当前不具备牛熊转换条件，但全年走势可能呈现一定程度震荡，整体格局有望震荡偏强，当前市场特征也有些类似于2021年初。短期硅基上游拥挤交易或告一段落。后续一方面可聚焦AI产业中估值未透支、中报有望超预期的龙头；另一方面可关注碳基经济中后续基本面有望改善的低估值优质资产。关注行业方向：光模块/光纤、国产AI芯片/半导体设备、新能源、煤炭、新消费、创新药、互联网、金融、机器人及商业航天等。
中信证券：华为提出“韬定律”，关注半导体工艺发展新方向。华为提出“韬（τ）定律”，以“时间缩放”原则指导半导体产业发展方向，预计将带来晶体管、电路、芯片、系统四个层面的深刻变化。通过发挥国内在3D集成、先进封装、芯片设计制造协同优化、光通信等领域的技术能力，以系统拓扑结构的优化和迭代弥补短期制程节点的差距，中国半导体产业有望迎来换道加速发展机会。
国盛证券：增量政策任可期 紧盯“六张网”建设。总体看，近半月政策多聚焦增量政策储备、多部门披露后续政策动向，具体有6大焦点，包括《求是》发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》、发改委发布会&民企座谈会、中央密集调研等。继续提示：高油价已持续三个月，对经济的冲击正逐步显现、尤其是下游行业；我国短期重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期、但节奏将“边走边看”，短期紧盯3点：1）增量政策储备，从发改委发布会&座谈会等细节看，“六张网”、“人工智能+”、算力网、能源资源储备等领域政策有望加快出台；2）伊朗局势进展和油价走势；3）经济基本面情况，尤其是地产、出口。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
