2026-06-04 08:47:50
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.22%，深证成指涨0.73%，创业板指涨1.65%，北证50跌0.48%，科创50指数涨2.11%。全市场成交额31531亿元，较上日成交额放量3403亿元，全市场超3700支个股下跌。板块题材上，培育钻石、煤炭开采加工、光纤概念、油气开采及服务、铜缆高速连接板块涨幅居前；教育、影视院线、机场航运、文化传媒、AI语料板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中国外交部表示对当前美伊局势深表关切，强调战事再起不符合任何一方利益，呼吁相关各方珍惜和平机会。中方呼吁通过政治外交途径化解争端。
2、SpaceX拟以每股135美元发行5.556亿股，计划筹资750亿美元，目标估值1.77万亿美元，马斯克拥有约82.4%的投票权；IPO计划6月11日定价，6月12日开始交易。SpaceX计划IPO发行5.556亿股，定价135美元/股。拟募资750亿美元，目标估值1.77万亿美元。马斯克投票权约82.4%。
3、受AI算力建设拉动，光纤光缆企业订单饱满，部分企业自2025年四季度以来已满负荷生产，订单排产至2027年；亨通光纤一季度产出同比增35%，海外发货增55%，光棒成扩产瓶颈；东山精密称高端光模块需求旺盛，已实现多家头部客户批量供货，海外基地推进；相关板块开盘走强。光纤光缆企业订单饱满，部分企业订单排产已到2027年。亨通光纤一季度产出同比增35%，海外发货增55%。
4、富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行、迈瑞医疗；富时中国50指数纳入兆易创新、长飞光纤光缆，删除中国铁塔、中国中车。富时中国A50调整：增兆易创新等5股，剔除5股。富时中国50纳入兆易创新、长飞光纤光缆。
5、近期多地银行在有关部门关注和指导下适当加大信贷投放，通过经营贷、个抵贷、票据融资等补充规模；多位银行人士称风险标准未明显放松，仍需在投放与风险间保持平衡。多地银行适当加大信贷投放。风险标准未明显放松。
机构策略分析
中信证券：铜价有望再创新高。海外“备货性”库存囤积为铜基本面提供坚实支撑，而近期COMEX库存加速攀升所反映的“交易性”库存囤积，有望激化铜价和铜板块走强，年内铜价高点有望冲击15000美元/吨。重点推荐铜板块盈利弹性与估值弹性共振的配置机遇。
中信建投：模拟IC大厂集中开启新一轮涨价。模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力，推动行业毛利率水平企稳回升。对于产业链而言，具备AI服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波“推理红利”带来的盈利弹性。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。
中金公司：模型能力增强将持续Agent能力内生化，Agent Harness处在动态外延。当前模型训练已经明显呈现Agentic导向，越来越多原属于外部Agent Harness的能力，正在被训练进模型中，使Agent能力从“外挂式”逐渐走向“原生化”。长期来看，低层标准化能力可能逐步被模型吸收，而更靠近产品层、企业层与多系统协同层的能力，将继续成为厂商的重要竞争壁垒。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
