2026-06-26 08:45:04
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.23%，深证成指涨1.82%，创业板指涨2.84%，北证50跌1.41%，科创50指数涨3.87%。全市场成交额36189亿元，较上日成交额放量3120亿元，全市场超4200只个股下跌。板块题材上，机场航运、培育钻石、元件、存储芯片、证券、保险、CPO、PET铜箔、游戏、光纤概念股涨幅居前；贵金属、ST板块、教育、盐湖提锂、油气开采及服务、软件开发板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，提出到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系，能源综合生产能力达58亿吨标准煤，电力系统韧性与全国统一电力市场体系提升；将加快新型电网、储能与“人工智能+”能源，优化产业链与标准体系建设。2030年非化石能源消费比重达25%、风电和太阳能发电装机比重超50%、非化石能源发电量比重达50%；2030年抽水蓄能装机达1.6亿千瓦、新型储能达3亿千瓦；配电网力争具备承载9亿千瓦分布式新能源接入能力。
2、国家能源局称，截至2026年5月底我国发电装机达40.1亿千瓦，规模居全球首位，装机结构绿色转型显著。发电装机达40.1亿千瓦；煤电装机占比32%，非化石能源装机占比62%，可再生能源装机占比61%。
3、商务部称，按照中美经贸磋商共识，双方同意成立贸易理事会，并将在理事会项下讨论对等降税；双方将继续在飞机和农产品领域等保持沟通、鼓励企业对接。
4、为更好匹配短期流动性，中国人民银行将于6月29日、30日公开市场操作中增加隔夜逆回购操作；6月25日开展3705亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有2480亿元到期。
5、中国制冷学会为加速数据中心液冷研发与应用，面向全国公开征集数据中心液冷技术需求及科技成果，后续将组建专家团队开展“线上问诊+线下对接”，形成解决方案并推动成果转化落地。
机构策略分析
中信建投：海外用户侧储能方兴未艾，胜负手看工商业储能。当前市场对户储及工商储行业景气度跟踪多以出货台数为核心指标，但该方式极易忽视因配置时长、单台带电量提升带来的容量口径出货超预期增长，从而低估真实出货量，叠加渠道成本刚性，个股业绩弹性容易被低估。此外，本报告为市场首次搭建户储/工商储空间测算模型，结论为未来三年工商储需求天花板及斜率均远高于户储，将成为户储公司延续业绩高增的第二增长引擎和竞争胜负手。
中信证券：下阶段影响银行板块最核心因素是资本市场叙事的变化。下阶段影响板块投资的最核心因素是资本市场叙事的变化，即资金端持续偏好高收益金融资产，资产端，权益资产回报或将长期呈结构性特征。银行股作为稳健、具备回报确定性较高的权益资产，对资金端配置吸引力长期提升。展望2026-27年，银行板块步入风险周期尾部区间，ROE一阶导已经改善，预计今明年行业ROE绝对数企稳，区间8-9%。在经历资金大幅流出后，有望向“高确定性权益资产”重估，绝对收益空间巨大。
光大证券：数据中心建设带动燃机、柴发等发电设备需求提升。根据IDC数据，2022-2027年全球人工智能数据中心IT能耗将由23TWh增长至146.2TWh，CAGR达到44.8%。数据中心建设带来的大幅能耗增长为各国电力系统带来了诸多挑战，其中两个问题尤为显著：1）美国数据中心能耗大幅增长，当地电网分散且设施老旧，以燃气轮机为代表的离网发电设备需求迫切；2）数据中心安全性是重中之重，为防止断电带来数据损失，以柴油发电机为代表的应急发电设备作用凸显。随着全球数据中心建设加速，燃气轮机、柴油发电机需求有望不断提升。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
