2026-07-06 08:45:45
上个交易日回顾
A股收盘，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.07%。三市成交额32053亿元，较上一日缩量2687亿元。全市场超3800家个股上涨。板块题材上，贵金属、人形机器人、军工装备板块涨幅居前；氟化工、游戏概念板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中国证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，拟建立竞价定增储架发行制度，允许规范程度较高公司“一次注册、多次发行”；沪深小额快速融资上限由3亿元提高至6亿元，特大型企业至10亿元，北交所由1亿元提高至2亿元；统一定增以发行期首日为定价基准日，简化控股股东定增条件并将限售期延至36个月，同时强化可转债监管。
2、央行为保持银行体系流动性充裕，将于2026年7月6日开展10000亿元3个月（91天）买断式逆回购操作；7月3日另开展630亿元7天期逆回购，操作利率1.40%且与上期持平，当日有2315亿元7天期逆回购到期。
3、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》，要求积极稳妥推进碳达峰，全面实施碳排放总量和强度双控制度，提升可再生能源电力消费比重，推进碳捕集利用与封存示范；同时推动重点用能行业绿色化清洁化，明确可再生能源消费最低比重目标，淘汰低效高耗能高排放工艺装备，重点行业清洁运输比例达到75%、大气污染防治重点区域达到85%。
4、市场监管总局、商务部就《中华人民共和国电子商务法（修正草案征求意见稿）》公开征求意见，拟扩大法律调整范围，健全平台责任制度和常态化监管手段，建立跨界混业经营下的部门联动、央地协同机制，规范突出违法行为，并推动电商规则标准与国际相通相容、引导有序出海及完善对外反制措施。
5、财政部等三部门公告，自2027年1月1日起取消节能汽车车船税减半政策，并取消纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策；纳税人新取得及公告实施前已取得的相关车辆，均应按车船税法及实施条例等规定征收车船税。
机构策略分析
中信建投：供需趋紧钠电放量 格局优异铝箔可期。铝箔环节作为锂电材料中小而美的赛道，一方面行业竞争格局集中，龙头市占率38%左右，另一方面今年以来铝箔对客户的涨价落地覆盖度高，加工费的累计涨幅达到1000-1500元/吨，且2026下半年到2027年铝箔行业供需仍将持续改善，为后续的涨价奠定基础。同时，钠离子电池商业化进展进入从1到10的阶段，铝箔环节技术路线确定、单位用量翻倍，将充分受益。
中金公司：当前港股更多是阶段低位。时隔四年，全球地缘与产业格局、内外流动性环境与国内信用周期均发生显著变化，港股再度跌至阶段低位。综合而言，当前港股更多是阶段低位，部分标的与个股估值很低、内外资配置比例回到前期低点，部分情绪与回购指标较极致，但多数指标相比历史底部仍有差距。
华西证券：光通信技术演进，锡焊膏行业需求有望爆发。光模块传输速率提升，对焊接工艺的要求显著提升。光模块传输速率提升，本质上是信号频率、热密度、封装密度的同时增加，对焊点的影响集中体现为：热疲劳寿命下降 + 高频寄生效应敏感 + 微型化工艺挑战。光模块传输速率提升，封装工艺迎来改变，沿着同轴封装（TO-can）--COB（chip on board）/COC-BOX（chip on carrier on box）--混合集成（Hybrid Integration）至光电共封装（Co-Packaged Optics）。光模块传输速率提升，锡膏行业有望迎来量价双升。量：锡膏用量提升的双重逻辑是：光模块数量提升、高速光模块封装工艺变化带来焊点数量提升。光模块的焊点大多数在PCBA主板上，核心在光器件内部，外围在外壳封装上。随着光模块速率从10G向400G/800G演进，PCBA上的焊点数量快速增长；光器件内部精密焊点对模块的性能和可靠性至关重要，涵盖多种精细工艺如共晶焊、激光焊、金线键合、倒装焊等。价：高级别焊膏价格更贵，高速光模块对高级别焊膏需求提升。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
