2026-07-17 08:41:31
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.85%，深证成指跌1.97%，创业板指跌2.95%，北证50跌2.65%，科创50指数跌4.02%。全市场成交额24189亿元，较上日缩量1685亿元，全市场超2800只个股下跌。板块题材上，影视院线、猪肉、文化传媒、短剧游戏、旅游及酒店板块涨幅居前；电子化学品、半导体、存储芯片、CPO、培育钻石板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、商务部回应推动解决安世半导体进展称，中荷建立开放务实的全面合作伙伴关系10多年来，经贸合作不断深化；7月7日，王文涛部长与荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，中荷双方同意由政府创造良好环境，推动企业通过协商化解纠纷，保障全球半导体产供链安全稳定。
2、针对长鑫科技启动发行引发市场对大规模募资及上市后体量是否影响二级市场的讨论，市场资深人士表示，将近期科技板块调整与长鑫科技IPO融资直接关联是“伪命题”，IPO融资对二级市场走势的影响需要理性看待。
3、主动ETF首批试点已确定18家基金管理人，包括摩根、华泰柏瑞、易方达、南方、华夏、富国、永赢、大成、鹏华、工银瑞信、汇添富、华宝、华安、国泰、招商、天弘、平安、建信基金。相关基金公司将于近期向证监会递交产品注册申请材料，境内ETF市场即将进入“主动时代”。
4、7月16日临近尾盘，多只宽基ETF出现明显买盘，沪深300ETF华泰柏瑞成交额由昨日34.98亿元增至79.09亿元，中证1000ETF南方由36.69亿元增至56.45亿元；半导体、芯片等主题ETF今日普跌超5%，7月以来累计跌幅在20%以上；港股互联网板块继续回暖，多只港股互联网主题ETF7月以来累计涨超17%。
5、近日，多只由知名基金经理管理且近一年收益翻倍的绩优基金集中放松限购。金梓才管理的财通价值动量混合、财通品质甄选混合、财通成长优选混合、财通集成电路产业股票等基金，限购金额均从100元调整至1万元；张明昕管理的多只华商基金限购金额从1000元调整至10万元；鹏扬数字经济先锋混合、平安科技精选混合自7月16日起取消限购。
机构策略分析
华西证券：效率革命重构生态，算力与应用双轮驱动。从市场规模看，行业处于高速扩张期，中国市场增速显著领先全球均值。前瞻产业研究院数据显示，2024年全球大模型市场规模约280亿美元，其中美国基础大模型份额近70%，中国市场增长动能更为强劲。围绕三条投资主线：①算力与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；②具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。
中信建投：解锁不可成药靶点，RAS药物打开肿瘤治疗新格局。RAS是人类肿瘤中最重要的致癌驱动基因家族之一，主要包括KRAS、NRAS和HRAS，其中KRAS占据核心地位。 RAS靶向治疗已从G12C单点突破，进入G12D、Pan-KRAS和Pan-RAS（ON）多路线推进阶段，管线布局和临床验证正在逐步丰富。2026年ASCO大会上，RMC-6236在2L转移性胰腺癌III期研究中取得积极结果，中位OS较化疗接近翻倍，进一步强化了市场对RAS靶向治疗临床价值的期待。国内企业也在G12D、Pan-RAS、Pan-KRAS等多方向积极跟进。
中信证券：确认去化老货的代价，迎接运营服务的提质：2026年中期业绩前瞻。预计2026年中期开发企业延续前期的财务表现，继续消化老货结算带来的亏损和资产减值压力。中期而言，房价走势、企业开发能力和企业投资性不动产NOI决定行业盈利前景。2028年开始，开发行业的业绩将重归正轨。商管龙头继续受益于政策支持和高竞争门槛，经纪行业则受益于集中度和效率双提升，预计2026年中期延续良好业绩表现。物业服务领域缴费率困扰背后，是在小区运维资金来源不清晰背景之下，物业公司规模，满意度和盈利能力三者不可得兼。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
